Рынок прогнозов: шифрование мира как новая сила

рынок прогнозов является открытым рынком, который предсказывает результаты определенных событий через финансовые механизмы стимуляции. Эти рынки позволяют пользователям торговать различными результатами событий, а рыночные цены отражают коллективную оценку вероятности наступления события.

Типичный диапазон торговли контрактами на рынке прогнозов составляет от 0% до 100%, наиболее распространенным является рынок бинарных опционов, где по истечении срока цена составляет 0% или 100%. Пользователи могут выйти из позиции по рыночной цене до наступления события.

С помощью рынка прогнозов мы можем извлечь общественные ожидания относительно будущих событий из ставок участников. Трейдеры с различными взглядами выражают свою уверенность, покупая и продавая контракты, а рыночная цена контрактов рассматривается как сводный коллективный прогноз.

Рынок прогнозов существует давно, почти так же долго, как и история азартных игр у человечества. Политические рынки прогнозов также имеют долгую историю; в Средние века люди увлекались ставками на результаты выборов папы.

С приближением выборов в США интерес к политическим ставкам достиг нового пика в июле, и некоторые платформы рынка прогнозов привлекли широкое внимание.

Polymarket: ордерная книга для торговли на рынке прогнозов

Polymarket — это проект децентрализованного рынка прогнозов, основанный в 2020 году, который позволяет пользователям торговать по актуальным темам и строить портфели инвестиций на основе прогнозов.

В отличие от традиционных спортивных ставок, Polymarket поддерживает свободную торговлю акциями до объявления результатов событий, что позволяет спекулянтам гибко участвовать в вероятностных играх.

Polymarket использует основанную на условиях токенов систему, где каждые вложенные 1 доллар залога могут создать два условных токена, представляющих положительный и отрицательный результаты. Эти токены свободно торгуются на рынке, пользователи также могут ждать результатов событий для получения прибыли.

Поскольку два токена торгуются независимо, сумма их цен может не равняться 1 доллару, для балансировки цен требуется участие маркетмейкеров. Пользователи также могут в любой момент обменять один положительный и один отрицательный токен на залог в 1 доллар.

Основные компоненты Polymarket:

• Тематика рынка: каждый прогноз сосредоточен на одной теме, Polymarket имеет свободу в создании рынка.
• Оракул: использование оптимистичного оракула UMA для определения результата
• Условные токены: заблокируйте 1 доллар, чтобы получить токены "да" и "нет"
• Рынок ордеров: смешанный механизм торговли ордерами на блокчейне
• Поставщик ликвидности: зарабатывайте на спредах, получая дополнительные стимулы в виде USDC

Polymarket в настоящее время не имеет плана по выпуску токенов, но выдает стимулы в виде USDC для маркет-мейкинга через программу вознаграждений за ликвидность.

SX Bet: Платформа прогнозов для единовременных ставок

SX Bet — это платформа спортивных ставок, основанная в 2019 году, в настоящее время построенная на Arbitrum Orbit Rollup.

SX Bet в основном поддерживает ставки на спортивные события, недавно были добавлены шифрование и политические темы. В отличие от Polymarket, SX Bet поддерживает только одноразовые ставки, до определения результата ставки нельзя торговать.

Инновация SX Bet заключается в том, что впервые реализована комбинированная система ставок, где пользователи могут одновременно делать прогнозы по нескольким событиям, и только в случае полной правильности они могут выиграть. Это можно рассматривать как рычаг рынка прогнозов, который может принести огромные доходы.

Комбинированные ставки похожи на лотерею, высокие выплаты легко приводят к вирусному распространению. Однако на основе условной токенизированной структуры рынок прогнозов трудно реализовать комбинированные ставки, поскольку невозможно выпустить токены для каждой комбинации и гарантировать ликвидность.

Pred X: рынок прогнозов на основе тем, предложенных ИИ

Pred X является многосетевым рынком прогнозов, охватывающим такие темы, как политика, шифрование, популярные события и т.д. Поддерживает ставки в USDC на нескольких блокчейнах и предлагает Telegram-мини-приложение.

В отличие от Polymarket, темы прогнозов Pred X в основном генерируются и推送ваются автоматически с помощью ИИ. Хотя поддерживается несколько цепочек, платформа не является полностью децентрализованной, а цены определяются централизованной книгой заказов.

В настоящее время Pred X все еще недостаточно зрелый, глубина ордерной книги и объем торгов низкие. Отсутствие маркет-мейкеров затрудняет пользователям свободную торговлю токенами результатов. Технические детали реализации многосетевой поддержки также неясны. В целом, этот продукт в настоящее время больше похож на полуфабрикат.

Azuro:соглашение о ставках с поддержкой ликвидностных пулов

Azuro является базовым протоколом для создания цепочных рынков прогнозов, включая смарт-контракты и веб-компоненты. На основе Azuro можно строить несколько приложений для рынков прогнозов.

Azuro поддерживает только одноразовые ставки, в отличие от Polymarket, где можно свободно торговать токенами "да" и "нет".

Azuro основан на ликвидных пулах, любой может развернуть свой собственный пул. Один пул может поддерживать несколько платформ и тем, обеспечивая совместное использование ликвидности.

Azuro представил концепцию "дерева ликвидности", позволяющую различным событиям и темам делить один и тот же ликвидный пул. Пул выступает в качестве контрагента, предоставляя возможность выплат для ставящих.

Коэффициенты рассчитываются на основе соотношения между ставками на каждое событие и общей ликвидностью темы. Начальные коэффициенты устанавливаются поставщиком данных и добавляют начальную ликвидность.

Azuro поддерживает реализацию на нескольких dapp платформах и позволяет устанавливать распределение комиссий. Все прибыли от пулов поступают в Azuro DAO, где выпускается нативный токен $AZUR.

Заключение

Рынок прогнозов с помощью рыночного механизма собирает информацию и часто может дать точные прогнозы. В текущей информационной среде рынок прогнозов может эффективно восстановить истину и отразить мнения.

Шифрование валюты снизило порог входа на рынок прогнозов, а смарт-контракты и AMM обеспечивают лучшие рыночные механизмы. Проект AI AgentFi также рассматривает рынок прогнозов как место для проявления коллективного интеллекта.

Но у рынка прогнозов все еще есть недостатки: Polymarket трудно реализовать гибкие ставки; решение Azuro довольно сложное и не хватает торговых возможностей.

Взрыв популярности рынка прогнозов отражает распространение шифрования культуры и победу культуры свободного рынка, что особенно ценно в современных информационных условиях. В конце концов, нет ничего более умного, чем рынок, и нет более эффективной информационной системы, чем свободный рынок.