Обзор цифровых активов на рынке: Улучшение макроэкономической среды способствует отдаче рынка

В последнее время рынок цифровых активов переживает позитивные изменения. Геополитические риски ослабевают, ожидания снижения процентных ставок Федеральной резервной системы усиливаются, что способствует значительному улучшению рыночных настроений. Потоки капитала ускоряются, цены на основные криптовалюты стабильно растут, альткойны также остановили падение и стабилизировались. В целом рынок демонстрирует готовность к росту.

Макроэкономическая среда и рыночные настроения

Макроэкономические риски снизились, рыночные настроения значительно улучшились. Геополитическая напряженность ослабла, ожидания по снижению процентной ставки Федеральной резервной системы резко возросли, индекс Nasdaq снова достиг рекорда.

Анализ движения средств

Динамика капитала явно восстанавливается и, похоже, будет продолжаться:

• Чистый приток в криптовалютные ETF составил 1,7 миллиарда долларов на этой неделе
• Ускорение эмиссии стабильных монет
• Премия за стабильные монеты демонстрирует восходящую тенденцию

Основные криптовалютные рынки

Биткойн демонстрирует сильные колебания на высоких уровнях, эфир следует за ростом, но его динамика немного слабее, акции, связанные с криптовалютами, в целом растут.

Производительность рынка альткойнов

Рынок альткойнов показывает незначительное улучшение ликвидности, но сталкивается с препятствиями при попытке роста:

• TOTAL2 индекс Отдача после падения
• Доля рыночной капитализации альткоинов перестала падать и колеблется
• Активность на блокчейне немного возросла, но все еще не вышла из слабости

В настоящее время рынок находится на завершающей стадии консолидации, в краткосрочной перспективе необходимо ожидать прорыва капитала. Инвесторы могут терпеливо наблюдать за тем, усиливается ли структура альткойнов и наблюдаются ли признаки возврата капитала в основные монеты.

Макроэкономический прогноз

Ожидается, что во второй половине 2025 года экономика США перейдет от умеренного роста к замедлению:

• Слабые данные о розничных продажах и занятости показывают ослабление потребления и инвестиционной активности
• Инфляция незначительно возросла под влиянием тарифов и цен на нефть, но все еще находится в контролируемых пределах
• Неопределенность в тарифной политике снизилась, существует как целенаправленное увеличение, так и освобождение от пошлин.

Анализ данных в блокчейне

Эмиссия стейблов: на этой неделе эмитировано 1.839 миллиардов, в среднем 263 миллиона в день, темп роста явно ускорился.

ETF-капитал: Чистый приток на этой неделе составил 17.21 миллиарда долларов, что на 3.8 миллиарда долларов больше по сравнению с предыдущей неделей.

Внебиржевая премия: ставка премии на стейблы продолжает незначительно расти

Баланс на бирже: Баланс биржи биткойнов продолжает снижаться, что способствует поддержанию бычьего тренда

Распределение токенов: объем токенов у краткосрочных держателей начинает расти, объем токенов у долгосрочных держателей немного снижается.

В целом рынок находится в состоянии колебательного роста, но все еще необходимо быть осторожным с рисками краткосрочной коррекции. Долгосрочная тенденция по-прежнему требует внимания к действиям долгосрочных держателей. Инвесторы могут продолжать следить за изменениями в макроэкономической политике, потоках капитала и других показателях.