Отчет о венчурном капитале в области шифрования и Блокчейна за второй квартал 2023 года

Недавние данные показывают, что венчурные инвестиции в области шифрования все еще не достигли дна. Хотя во втором квартале количество сделок немного возросло, общая сумма инвестиций в стартапы в области шифрования и Блокчейн продолжает снижаться по сравнению с предыдущим кварталом. Оценки также продолжают снижаться, и медианная предварительная оценка сделок по венчурным инвестициям в шифрование во втором квартале 2023 года упала до 17,93 миллиона долларов, что является самым низким уровнем за последние два года.

В категории инвестиций широкая категория Web3 по-прежнему занимает доминирующее положение по количеству сделок, а компании в категории сделок привлекли наибольшее количество капитала. Это продолжает тенденцию предыдущего квартала. Что касается географического распределения, то США продолжают сохранять лидерство в области криптостартапов. Более 43% всех завершенных сделок составляют криптостартапы из США, а привлеченные средства составляют более 45% от общего объема венчурного капитала.

Следует отметить, что текущая среда венчурного финансирования по-прежнему сталкивается с серьезными вызовами. Во втором квартале 2023 года было основано всего 10 новых фондов для шифрования венчурного капитала, которые собрали в общей сложности 720 миллионов долларов, что является новым минимумом за почти три года.

Конкретные данные показывают, что в втором квартале 2023 года общий объем инвестиций в шифрование и Блокчейн составил 2,32 миллиарда долларов, что является новым низким уровнем за последнее время и самым низким уровнем с четвертого квартала 2020 года. Это продолжает тенденцию снижения, начавшуюся после пиковых значений в 13 миллиардов долларов в первом квартале 2022 года. Стоит отметить, что, хотя капитальные инвестиции еще не достигли дна, во втором квартале была зафиксирована небольшая активность на рынке, завершено 456 сделок, в то время как в первом квартале 2023 года их было 439. Это незначительное увеличение в основном связано с ростом числа сделок на этапе A.

С точки зрения стадий инвестирования, сделки на ранних стадиях, такие как (Pre-Seed, посевной этап и раунд А, составляют подавляющую часть инвестиций — 73% ), в то время как поздние сделки занимают 27%. По анализу года основания компании, компании, основанные в 2021 и 2022 годах, завершили наибольшее количество венчурных сделок во втором квартале 2023 года. В отличие от первого квартала, компании, основанные в 2022 году, собрали наибольшее количество средств за все годы, за ними следуют компании, основанные в 2021 году.

С точки зрения географического распределения, компании, расположенные в США, доминируют как в завершенных сделках, так и в привлеченных средствах. Во втором квартале 2023 года американские компании собрали 45% средств для шифрования венчурного капитала, за ними следуют Великобритания ( 7.7% ), Сингапур ( 5.7% ) и Южная Корея ( 5.4% ). Что касается завершенных сделок, американские компании завершили 43% всех сделок по шифрованию венчурного капитала, за ними следуют Сингапур ( 7.5% ), Великобритания ( 7.5% ) и Южная Корея ( 3.1% ).

В отношении объема сделок и оценок, вторая четверть 2023 года продолжила снижение оценок во всей области венчурного капитала, и рынок шифрования не стал исключением. Медианная оценка до инвестиций в сделки венчурного капитала в области шифрования или Блокчейн снизилась до 17,93 миллиона долларов, что является самым низким уровнем за последние два года. Медианная сумма сделок по шифрованию во втором квартале 2023 года составила 3 миллиона долларов.

По категориям инвестиций стартапы в области торговли, инвестиций и кредитования собрали наибольшее количество венчурного капитала в 2023 году во втором квартале, составив 14,73 миллиарда долларов США, что составляет 20% от развернутого капитала (. Стартапы в области Web3, NFT, игр, DAO и метавселенной собрали вторую по величине сумму, достигнув 4,42 миллиарда долларов, что составляет 19% от всего венчурного капитала, развернутого во втором квартале 2023 года. В области Layer 2/взаимодействия была зафиксирована самая большая разовая сделка этого квартала, когда один кросс-чейн протокол собрал 120 миллионов долларов в рамках раунда B.

![Отчет о инвестициях за второй квартал 2023 года: общий объем инвестиций сократился по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующую позицию])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d4a8f374d10a613f2ced485a337d79f2.webp(

![Отчет о инвестициях за второй квартал 2023 года: Общая сумма инвестиций снизилась по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующее положение])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-90fe2e18da98bd9c24c13330e8c8802a.webp(

С точки зрения количества сделок, компании, разрабатывающие продукты в области Web3 игр, NFT, DAO и метавселенной, сохраняют первое место, за ними следуют компании по сделкам, обменам, инвестициям и кредитованию. Эти тенденции не изменились по сравнению с первым кварталом 2023 года. Примечательно, что количество сделок компаний, создающих продукты для обеспечения конфиденциальности и безопасности, увеличилось наибольшим образом по сравнению с предыдущим месяцем )275%(, за ними следуют инфраструктурные компании )114%(.

![Отчет о инвестициях за второй квартал 2023 года: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующую позицию])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-23c93f145a8bf510fb4777597cfce24c.webp(

![Отчет о финансировании за второй квартал 2023 года: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующее положение])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f5176662379574736c28c9413eb8fd72.webp(

Что касается ситуации с финансированием венчурных фондов, во втором квартале 2023 года было выпущено 10 новых фондов, сумма выделенных средств составила 720 миллионов долларов, что является новым минимумом за почти три года. Учитывая данные за первую половину 2023 года, средний размер новых фондов в настоящее время составляет 236 миллионов долларов, медиана — 50 миллионов долларов, что значительно ниже, чем в прошлом году.

![Отчет о инвестициях за второй квартал 2023 года: Общая сумма инвестиций снизилась по сравнению с предыдущим кварталом, США занимают доминирующую позицию])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-950e446b5f66bee208c7a3b5034e7cc7.webp(

![Отчет по инвестициям за второй квартал 2023 года: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующее положение])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-97b820f9dac58386d9e7fc39c6345953.webp(

![Отчет по инвестициям и финансированию за второй квартал 2023 года: Общая сумма инвестиций снизилась по сравнению с предыдущим кварталом, США занимают доминирующую позицию])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0b1ef361ea3a3462f38e6f3672071074.webp(

В целом, рисковое инвестирование в шифрование продолжает оставаться в медвежьем рынке. Хотя количество сделок остается стабильным, общий объем капитала, выделяемого криптостартапам, продолжает снижаться по сравнению с предыдущим периодом. Эта тенденция не уникальна для криптовалют, более широкая индустрия венчурного капитала также сталкивается с давлением в условиях роста процентных ставок. Тем не менее, по сравнению с предыдущим медвежьим рынком 2017-2020 годов, текущая активность в рисковом инвестировании в шифрование все еще относительно сильна, количество сделок и инвестиционный капитал примерно в два раза превышают показатели того времени, что указывает на то, что стартап-экосистема продолжит демонстрировать чистый рост на более длительных временных периодах.

![Отчет по инвестициям за второй квартал 2023 года: общий объем инвестиций снизился по сравнению с предыдущим периодом, США занимают лидирующие позиции])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-96a571d98a7b53f9ff7cde75fa9a299c.webp(

![2023 год второй квартал отчет о инвестициях: общая сумма инвестиций снизилась по сравнению с предыдущим периодом, США занимают доминирующее положение])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5249e459e7133edb1a3bbabb1afe7f6e.webp(