Успех мастера инвестиций в Децентрализованные финансы Артура

Артур является одним из самых известных инвесторов в области Децентрализованные финансы, который всего за 3 года достиг 100-кратной доходности от инвестиций. В настоящее время он сосредоточился на инвестициях во вторичном рынке и по-прежнему демонстрирует отличные результаты.

Артур вошел в сферу криптовалют в 2017 году в возрасте 20 лет. Он изучал экономику в Наньянском технологическом университете, получал дополнительные знания в области предпринимательства и активно участвовал в внеучебной деятельности, занимая должность вице-президента инвестиционного клуба, и был упомянут в азиатском новостном канале как один из молодых инвесторов.

После окончания университета Артур присоединился к British Petroleum в качестве трейдера, отвечая за судоходство, анализ и торговлю. С ростом интереса к блокчейну он ушел с работы в нефтяной торговой компании. Этот опыт торговли сырьевыми товарами помог ему установить строгие стандарты для инвестиций в криптовалюту, что позволило минимизировать убытки во время краха FTX.

Артур постепенно стал инвестором, ориентированным на фундаментальные показатели, сосредоточив внимание на потенциальных применениях криптовалют за пределами спекуляций. Это привело его к глубокому изучению Децентрализованных финансов в начале 2019 года, и он извлек выгоду из возможностей, которые принесло Лето DeFi.

Сегодня Артур является основателем инвестиционной компании, которая в основном сосредоточена на инвестициях на вторичном рынке. В то же время он также является лидером мнений с более чем ста тысячами подписчиков.

Артур сказал:"В процессе становления инвестором я постепенно сформировал свою инвестиционную философию. У каждого инвестора есть уникальная инвестиционная философия, как у Баффета, который представляет собой идею долгосрочных инвестиций в стоимость. Как только инвестиционная философия сформирована, начинаешь искать подходящие стратегии инвестирования. Эти стратегии будут корректироваться в зависимости от изменений на рынке, но основные принципы обычно не меняются легко."

Через эти переживания Артур осознал, что успешные инвестиции требуют не только острого восприятия, но и способности постоянно учиться и адаптироваться к рынку.

Путь роста Артура

В процессе становления инвестором Артур обнаружил, что у каждого человека есть схожие моменты, когда он ищет инвестиционные идеи.

Большинство людей сначала сталкиваются с инвестициями в акции, начиная с фундаментального анализа. Однако за последние 10-15 лет важность американского фондового рынка неуклонно росла, он стал единственным рынком в мире, который в долгосрочной перспективе демонстрирует значительный рост. Другие рынки, такие как европейский и азиатский, не имели аналогичного роста. Поэтому не все рынки будут расти в долгосрочной перспективе, ключевым моментом является общий фундаментальный анализ рынка.

Во-вторых, популярность стоимостного инвестирования снижается. Узкое стоимостное инвестирование (, то есть акции с высоким PE ), показали плохие результаты за последние 10-15 лет. Лучше всего себя показали акции с потенциалом роста, такие как акции технологических компаний. Артур также склонен инвестировать в такие проекты с ростом.

Чтобы получить доходность, превышающую рыночную, ключевым моментом является более раннее выявление тех проектов, которые могут превысить темпы роста рынка. Это и есть ключ к получению сверхприбыли.

Артур считает, что криптовалюта идеально подходит для такой глобальной инвестиционной стратегии, потому что это глобализированный актив. Если криптопроект найдет правильное рыночное позиционирование, он может быстро расти на глобальном уровне.

Это также одна из причин, по которой американские и китайские компании могут добиться успеха: они могут быстро расширяться на большом рынке. В то время как в таких регионах, как Юго-Восточная Азия, из-за сложности рынка расширение затруднено.

Артур именно так постепенно сформировал свою инвестиционную философию.

Раскрытие инвестиционной стратегии одного инвестиционного учреждения

Артур сообщил: "Наши средства составляют примерно от восьми до девяти цифр."

Они используют типичную стратегию инвестирования в выбор монет на основе фундаментального анализа, в основном выбирая средние и мелкие криптовалюты. Биткойн, Эфириум и другие крупные криптовалюты не являются их основным направлением инвестиций, поскольку их инвестиционная цель состоит в том, чтобы обогнать эти основные монеты.

Данная организация была основана в 2020 году и изначально сосредоточилась на Децентрализованных финансах, а затем стала инвестировать в любые направления, которые, по их мнению, имеют потенциал для роста. В прошлом году они также инвестировали во множество AI-проектов, а в игровую сферу они продолжают вкладываться.

Некоторые спрашивали Артура, как он может быть уверенным в том, что знает все области. Он откровенно ответил: "Это можно сделать только потратив время. На самом деле это порог, если вы готовы инвестировать время, каждый может достичь уровня, подходящего для инвестирования, за короткий срок, конечно, невозможно углубиться так, как это делают технические специалисты. Но как хороший инвестор, вам не нужно иметь такое глубокое понимание, чтобы начать инвестировать, достаточно иметь базовые знания, чтобы начать инвестировать."

Советы для новичков

Говоря о том, как быстро освоить новую область, Артур предложил три шага:

Первый шаг - определить степень интеграции этой ниши с криптовалютой. Иногда люди пытаются принудительно применить некоторые приложения к блокчейну, но на самом деле степень их совместимости может быть очень низкой.

Второй шаг — это оценка возможности быстрого роста. Поскольку в отрасли в целом существует высокая нервозность, если какая-то область требует много времени для развития, у людей может не быть столько терпения.

Последний этап — это поддержка данных. Вам нужно подготовить некоторые данные, чтобы поддержать вашу точку зрения на этот сегмент, и дать себе время для оценки. Например, вы можете установить срок в 3-6 месяцев для наблюдения, есть ли данные, подтверждающие вашу точку зрения. Если через 6 месяцев данные все еще не проявятся, нужно пересмотреть свою оценку.

Учиться на ошибках других — это мудрость, учиться на своих ошибках — это ум.

Уроки инвестирования от одной инвестиционной компании

В предыдущем цикле работы фонда, из-за некоторых форс-мажорных обстоятельств, данная организация запустила новый фонд в период с 2020 по 2023 год.

Многие ранее поддерживавшие Артура ограниченные партнеры выразили сильную поддержку новому фонду и вложили средства. Это обеспечило довольно хорошие результаты последнего фонда.

Артур размышлял о своем опыте и считает, что для людей, занимающихся бизнесом, есть много полезных уроков. Он отметил, что в инвестиционной сфере много возможностей, а барьеры для входа относительно низкие. Однако в этой отрасли также есть свои трудности, так как многие вещи все еще не зрелые и могут вызывать предположения.

Артур отметил, что в истории отрасли за последние 5-7 лет ключом к успеху является "выживание". Если не потерпеть неудачу, то это уже считается довольно успешным инвестированием.

В процессе инвестирования, кроме рыночного риска, есть два основных риска, на которые следует обратить внимание:

Во-первых, риск хранения. Он считает, что сейчас, управляя чужими средствами, необходимо обеспечить хорошую работу хранения. Недавно некоторые биржи подверглись атакам хакеров и потеряли миллиарды средств, что в 2024 году неприемлемо. Инвесторы не должны тратить слишком много усилий на хранение, а должны использовать лучшие в отрасли услуги хранения для решения этой проблемы.

Во-вторых, риск контрагента, включая саму биржу и инвестиционный проект. Некоторые люди не представляют себе эти риски, так как обычно все оптимистично смотрят в будущее. Однако, как только возникает проблема, например, заемщик не возвращает деньги или биржа закрывается, инвесторы сталкиваются с большими потерями. Он напоминает всем о необходимости проводить оценку рисков и не доверять обещаниям со стороны проектов.

Артур признался, что он терял деньги как на хранении, так и на рисках контрагентов. Начиная с 2022 года, они обнаружили дисбаланс на рынке: на него хлынули крупные венчурные капиталы, тогда как на рынке не было достаточной ликвидности для их размещения. Особенно в США некоторые крупные венчурные фонды значительно превышают возможности рынка.

Это, наоборот, предоставило возможность для вторичного рынка, так как на вторичном рынке колебания значительны, а многие ограниченные партнеры не хотят участвовать.

Все больше качественных проектов после выпуска токенов остаются без внимания, поскольку венчурные капитальные компании часто сосредотачиваются на ранних стадиях инвестирования и игнорируют последующую операционную деятельность. Поэтому Артур хочет заполнить этот рыночный пробел, предоставляя поддержку проектам, которым это необходимо. Функции венчурного капитала также становятся более разнообразными.

Индустрия становится все более зрелой, как розничным инвесторам реагировать?

Говоря о знаковых событиях изменения рынка в этом цикле по сравнению с предыдущим, Артур считает, что есть много "граничных точек", таких как ликвидация позиций на одной из торговых платформ и примирение одной крупной биржи с правительством США, которые являются веховыми событиями.

"Конечно, в нашей отрасли все еще будут существовать некоторые довольно радикальные подходы, но я считаю, что такие методы будут становиться все сложнее, хотя это не значит, что они полностью неработоспособны."

"Прошлогодние результаты показывают, почему биткойн достиг исторического максимума, а многие друзья считают, что не заработали много денег. Потому что наши позиции на первичном рынке и в мелких альткойнах обычно больше, чем в биткойне."

"Главное изменение заключается в том, что рынок действительно движется в сторону большей институционализации."

"Кроме того, крупнейшие биржи в отрасли уже достигли соглашения с правительством США. Поэтому в будущем они могут столкнуться с большими ограничениями в своей деятельности."

Как точно определить время входа и выхода из актива?

У меня есть друг, который спрашивает: "Я часто смотрю ваши отчеты по LP, во-первых, они выглядят очень хорошо, и на этом пути на самом деле есть много активов, которые вы видите, но другие, возможно, не видят. У вас также есть токены с большими вложениями, на самом деле рыночная ликвидность не такая уж и хорошая, так как вы определяете время входа и выхода по конкретным активам?"

Артур сказал, что это действительно самое трудное для точного понимания.

Рыночные возможности очень важны для этого круга. Он считает, что нет абсолютно правильного ответа, и необходимо вносить соответствующие коррективы в зависимости от рыночной ситуации, чем они и занимаются.

Он считает, что главное отличие этого цикла от предыдущих заключается в том, что для проектов с хорошими фундаментальными показателями необходимо быть более активными в реализации прибыли.

"В этом цикле, я думаю, что на самом деле хорошая возможность для получения прибыли и выхода не превышает двух месяцев. Конкретно это с середины марта до начала апреля, всего лишь в течение этого месяца — это лучший момент для выхода с прибылью, если не выйти, то легко можно оказаться далеко от пика."

"Поэтому вам нужно смотреть на ликвидность рынка, объемы торговли с макроэкономической точки зрения, затем обращать внимание на рыночные настроения и учитывать положительные и отрицательные ставки финансирования. Мы также постоянно увеличиваем количество доступных данных для лучшего понимания временных точек распределения с макроэкономической точки зрения."

В основном, Артур также будет следить за объемом торгов в сети, чтобы увидеть, есть ли массовые покупки и продажи.

Также необходимо обращать внимание на рост фундаментальных факторов. Потому что с точки зрения фундаментальных факторов многие блокчейн-проекты могут за очень короткое время из严重 недооцененных превратиться в严重 переоцененные. AI-сектор является лучшим примером.

Артур считает, что в прошлом году сектор ИИ был довольно недооценен, потому что тогда все были довольно осторожны по отношению к крипто-ИИ. Но как только начался бычий рынок, все начали активно спекулировать, многие проекты выросли более чем в десять раз.

Опыт крупной прибыли некоторого инвестиционного учреждения

По воспоминаниям Артура, максимальная доходность его инвестиций в проекте достигала почти 2000 раз, первоначальная цена инвестиций была около 8 центов, а максимальная цена превысила 160 долларов. Конечно, невозможно было продать все на максимуме, так как часть токенов еще была заблокирована, и хотя доходность была очень высокой, сумма инвестиций была небольшой.

Этот проект на первом раунде финансирования, вероятно, имел очень мало инвесторов в этом сегменте, и поскольку тогда был медвежий рынок, общий объем финансирования в том раунде составил менее 1 миллиона долларов, поэтому они не вложили много денег. Но с точки зрения доходности, этот проект является самым высоким.

С точки зрения отрасли, наиболее успешными инвестициями являются Децентрализованные финансы. Они рано вошли в эту область, поэтому практически все успешные голубые фишки проектов DeFi уже имеют инвестиции, такие как некоторые DEX, платформы кредитования, платформы синтетических активов и т.д.

Это учреждение также успешно инвестировало на вторичном рынке. Поскольку на ранних этапах многие проекты DeFi не имели так называемого посевного раунда, инвестировать можно было только путем покупки токенов или участия в ликвидном майнинге. Некоторые из упомянутых проектов были инвестициями на вторичном рынке.

Опыт, полученный из крахов некоторых проектов

После этих событий Артур стал предъявлять более высокие требования к моральным принципам команды. Если у человека есть проблемы с личностью, независимо от успеха его проекта, он может рухнуть в короткие сроки.

Отрасль пережила много подобных событий, некоторые из тех, кто когда-либо владел влиянием в этой сфере, из-за проблем с личностью перешли моральные границы, поэтому, даже достигнув значительных успехов, они все равно потерпели крах. Для инвесторов такие вложения не имеют большого смысла, если только вы не стремитесь к краткосрочной прибыли.

Известный ангел-инвестор однажды сказал: при выборе бизнес-партнеров следует ценить мудрость, энергию, а самое главное - честность. В противном случае вы можете получить лишь умного и трудолюбивого мошенника, который в конечном итоге обманет вас.

Дела, совершенные людьми с низкой моралью, могут быть более крайними и, возможно, обернуться против них.

Еще одно размышление касается контроля рисков, Артур в этом отношении справляется неплохо. Хотя он инвестировал в некоторые проекты, которые впоследствии рухнули, однако не понес больших убытков.

Артур позже собрал второй раунд финансирования, многие из первоначальных ограниченных партнеров продолжили его поддерживать.

Как он сказал: "Если у человека есть проблемы с личностью, независимо от того, насколько успешен его проект, он может рухнуть в короткие сроки."

Оглядываясь на опыт Артура, можно сказать, что именно его честность привела к сегодняшнему успеху.