Обзор крипторынка: Биткойн колебался вниз, макроэкономические факторы продолжают влиять на рыночные тенденции

На этой неделе открытая цена Биткойна составила 97676.53 долларов, закрытая цена составила 96475.82 долларов, за неделю снижение составило 1.23%. Максимальная амплитуда составила 11.69%, вновь был вызван вызов диапазону от 90 до 108 тысяч долларов, но объем торгов несколько сократился.

Под влиянием тарифной политики Северной Америки Биткойн в этот понедельник резко упал, а затем быстро восстановился. После этого он продолжал колебаться на низких уровнях, что подчеркивает его свойства как рискованного актива, а не свойства цифрового золота.

В прошлые выходные и в понедельник контракты на продажу оказали давление, что привело к максимальной внутридневной волатильности Биткойна за последнее время, волатильность составила 11,69%, что стало минимальной точкой с середины января на уровне 91178,01 долларов. Эта резкая волатильность привела к убыткам на спотовом рынке свыше 800 миллионов долларов, тогда как потери на рынке контрактов могут достигнуть сотен миллионов долларов.

После масштабной ликвидации Биткойн продолжает колебаться около 97000 долларов. Несмотря на несколько макроэкономических негативных факторов в пятницу, рынок, наоборот, проявил относительную стабильность. Однако для восстановления и перезапуска восходящего тренда, похоже, недостаточно внутренних сил.

В настоящее время Биткойн все еще торгуется в диапазоне от 89000 до 110000 долларов, цена колеблется около второй восходящей трендовой линии, и краткосрочная тенденция сталкивается с выбором направления.

Макроэкономика и финансовые данные

Ставки торговых тарифов в Северной Америке были отложены до последнего момента, что позволило Биткойну и американским акциям без особых потерь восстановить свои позиции. Однако в выходные нас ждет двойной удар с экономической и политической стороны.

Данные по занятости вне сельского хозяйства, опубликованные в пятницу, дают противоречивые сигналы, и рыночные сделки погружены в хаос, что затрудняет определение направления. Затем опрос потребителей Университета Мичигана показал, что из-за высокой обеспокоенности инфляцией потребительская уверенность упала до семимесячного минимума. Кроме того, появились сообщения о том, что на следующей неделе будут объявлены взаимные тарифные меры против нескольких стран.

В результате долларовый индекс колебался вверх до 108.31, отражая беспокойство рынка о повторном ухудшении ожиданий инфляции и повышения процентных ставок. Три основных фондовых индекса США во время торгов резко упали, снизившись более чем на 1%, что стерло все недельные gains.

После периода снижения, под влиянием ожиданий восстановления инфляции, доходность государственных облигаций США начала расти. Доходность 1-летних государственных облигаций выросла до 4.232%, а 10-летних — до 4.494%, снова приблизившись к высокому уровню в 4.5%, что создает давление на рынок акций.

Страх перед неопределенностью инфляции и снижения процентных ставок побуждает капитал активно вкладываться в золото. На этой неделе лондонское золото достигло 6-недельного роста, поднявшись до 2861.81 долларов за унцию, недельный рост составил 2.18%.

На следующей неделе рынок ожидает публикации данных по индексу потребительских цен (CPI) в США за январь. Председатель Федеральной резервной системы примет участие в слушаниях Комитета по финансовым делам Сената, где выступит с показаниями по полугодовому отчету о денежно-кредитной политике, а затем также примет участие в слушаниях Комитета по финансовым услугам Палаты представителей.

Данные по CPI и выступление председателя Федеральной резервной системы на слушаниях станут основными факторами, определяющими динамику Биткойна на следующей неделе.

Давление на рынок и ситуация с продажами

На этой неделе краткосрочные и долгосрочные держатели всего продали 176682 тысячи Биткойн, что немного выше, чем на прошлой неделе, но все еще остается на нормальном уровне; тем временем объем торгов на биржах немного сократился.

Рынок контрактов понес тяжелые убытки, потери по открытым позициям составили более 10 миллиардов долларов, что делает его крупнейшим пострадавшим в условиях волатильности на этой неделе.

Направление средств в стабильные монеты и спотовые ETF на Биткойн

Стейблкоины, спотовые ETF на Биткойн и спотовые ETF на Эфир в этом месяце привлекли в общей сложности 5,662 миллиарда долларов, из которых 5,074 миллиарда, 183 миллиона и 405 миллионов соответственно, демонстрируя устойчивый поток притока.

Однако стоит отметить, что объем притока биткойн-спотового ETF, который напрямую конвертируется в покупательную способность, снижается уже две недели подряд, что и является основной причиной слабого поведения цены Биткойна.

Периодические индикаторы

Согласно соответствующим данным, индикатор циклов Биткойна составляет 0.625, что указывает на то, что рынок все еще находится в восходящем тренде.