BTCFi-волна: обсуждение нового поколения стейблкоинов Биткойн и их технической структуры

В последнее время проект, посвященный выпуску нового стейблкоина bitUSD на базе Биткойн, получил финансирование в размере 10 миллионов долларов, что вызвало широкий интерес в отрасли. Каковы уникальные особенности этого стейблкоина BTCFi, который ласково называют "улыбка"? Какова его основная технологическая структура? Почему рынок BTCFi так горячо поддерживается? Давайте углубимся в изучение этих вопросов.

Проект нацелен на захват рыночной ниши BTCFi, интегрируя преимущества нескольких зрелых инфраструктур DeFi, и представил три ключевых компонента:

1. bitUSD: Это протокол стейблкоина с избыточным обеспечением, аналогичный DAI. Пользователи могут вносить Биткойн в проектный резерв для выпуска bitUSD. Он использует стандарт bitRC20 для обеспечения высокой прозрачности и сотрудничает с ZetaChain для реализации родного кросс-чейна, обеспечивая циркуляцию в полной цепной среде.

2. bitLending: Это родной протокол для децентрализованного кредитования без доверия. Он использует технологию атомарного обмена в модели peer-to-peer для обеспечения согласования сделок, одновременно вводя систему страхования для оптимизации процесса расчета в традиционном кредитовании.

3. Кредитный дефолтный своп ( CDS ): это инновационный производный контракт, который интегрирует технологии нарезки NFT и использует агрегированные аукционные методы для повышения эффективности и справедливости рынка CDS.

С технической точки зрения, у этого проекта есть два ключевых момента, на которые стоит обратить внимание:

Сначала мы сотрудничаем с ZetaChain для реализации нативного кросс-чейн. ZetaChain — это POS-блокчейн на основе Cosmos SDK и консенсусного механизма Tendermint PBFT, который может предоставлять услуги интероперабельности в рамках всей цепи. Для Биткойна, не обладающего функцией смарт-контрактов, ZetaChain может развернуть легкие узлы и проводить многоподписные операции на основе алгоритма подписи ECDSA, просто эффективно отслеживая и управляя UTXO на Биткойне для обеспечения безопасного кросс-чейн. Кроме того, функция смарт-контрактов ZetaChain предоставляет потенциал для прозрачного управления активами всей цепи.

Во-вторых, стандарт bitRC20 заимствовал концепцию инскрипции, которая позволяет выпускать активы в основной сети Биткойн. При залоге BTC пользователи сначала должны официально мостить активы. Сеть layer2 проекта после подтверждения заложенных активов пользователем и завершения консенсусной проверки отправит команду на основной Биткойн для чеканки bitUSD. В отличие от традиционной инскрипции BRC20, которая требует заранее установленного общего объема, bitRC20 добавил операции Mint и Burn, чтобы удовлетворить потребности в динамической корректировке объема поставок стейблкоинов. Такой гибкий способ выпуска инскрипций проще в практическом применении и позволяет расширять возможности.

Основные капиталы активно входят на рынок BTCFi, такие инфраструктурные провайдеры DeFi также активно развиваются, причина в основном состоит из двух факторов:

С одной стороны, рынок BTCFi обладает огромным потенциалом для увеличения активов. В настоящее время общая сумма заблокированных средств в сети BTC составляет всего 1,6 миллиарда долларов, что составляет 0,14% от общей рыночной капитализации BTC, по сравнению с уровнями блокировки активов в сетях ETH, Solana и других, у него есть потенциал для роста в 50-100 раз. Более того, источники финансирования не ограничиваются только ончейн-транзакциями, но также включают значительный оффчейн-спрос, связанный с ETF-фондами на BTC и ETH.

С другой стороны, овладев основными приложениями, связанными с активами BTC, такими как стейблкоины, заимствование и деривативы, его сфера применения будет охватывать всю экосистему блокчейна, что может активизировать и привести к инновациям в модели DeFi на всей цепочке, оказывая глубокое влияние на пользователей.