Анализ инвестиционной логики DePIN: возможности и вызовы

DePIN как новое направление инвестиций привлекает большое внимание, его потенциал в основном проявляется в двух аспектах:

Во-первых, DePIN - это не просто концепция для спекуляций, а инновационная модель с реальной возможностью реализации. Путем децентрализованного перестроения физической инфраструктуры, DePIN в некоторых сценариях может оптимизировать или осуществить то, что трудно сделать традиционными методами. Например, в области связи, один проект мобильной сети развернул точки доступа с помощью краудфандинга от сообщества, значительно снизив затраты на строительство инфраструктуры. В области данных ИИ, один проект распределенного сетевого краулинга также достиг более низких затрат и более высокой эффективности сбора данных.

Во-вторых, DePIN объединяет преимущества двух измерений: инфраструктуры и потребления. В качестве инфраструктуры DePIN основан на реальных потребностях и имеет стабильную бизнес-модель; как приложение, ориентированное на потребителей, DePIN может напрямую взаимодействовать с пользователями, что облегчает привлечение внимания. Это сочетание способствует получению проектом долгосрочной динамики развития.

В рамках инвестиционного анализа DePIN проекты можно оценить по следующим нескольким направлениям:

1. Направление рынка: обращайте внимание на такие факторы, как размер рынка, интенсивность спроса и т.д.

2. Продукт: оцените, может ли проект предложить уникальную ценность и существует ли реальный рыночный спрос.

3. Аппаратная стратегия: учитывать такие этапы, как производство, продажа, распределение и обслуживание аппаратного обеспечения.

4. Токеномика: разработка разумного механизма токенов для стимулирования участников экосистемы.

5. Команда: необходима комбинация опыта работы в традиционных отраслях и профессиональных знаний в области криптовалют.

6. Другие факторы: такие как соблюдение нормативных требований.

Преимущества DePIN также включают в себя гибкие способы развертывания и потенциал для создания положительных внешних эффектов для других отраслей. Однако при этом существуют такие вызовы, как долгие циклы и риски регулирования.

В целом, DePIN как инновационное направление, объединяющее реальную экономику, имеет потенциал для широкого применения криптографических технологий и заслуживает постоянного внимания. Тем не менее, при инвестировании необходимо осторожно оценивать конкретные обстоятельства каждого проекта.