【Валютный рынок】Обращаем внимание на динамику после истечения срока отсрочки пошлин в основных странах | Прогноз валютного рынка на эту неделю (Технический анализ) | Манекри Информации по инвестициям и медиа, полезные для денег от Monex Securities

Текущие фундаментальные показатели: колебания в пределах как недавних минимумов, так и максимумов

Диапазон и закрытие цены за прошлую неделю (неделя 30 июня) (Bid-курс от Manex Trader FX)

・Доллар США/Йена: 142.683 йены – 145.229 йен 144.548 йены

・Евро/доллар США: 1.17078 доллара – 1.18294 доллара 1.17742 доллара

・Евро/иена: 168.460 иены ～ 170.609 иены 170.199 иены

На прошлой неделе (неделя с 30 июня) курс доллара США к иене: после резких колебаний в начале недели установилась тенденция к снижению доллара.

На прошлой неделе (неделя с 30 июня) начался квартальный период, но в Токио наблюдались лишь небольшие покупки долларов США по реальному спросу, и не было заметных движений. Затем, в целом, давление на продажу долларов США было несколько сильнее. Движение продаж долларов США на зарубежных рынках, начиная с июля, также поддерживалось покупками евро/доллара, в результате чего доллар/йена достигла минимума в 142.683 йены.

Однако не кажется, что у движения по продаже доллара США были какие-либо особые причины, и после этого произошло некоторое восстановление перед публикацией серии связанных с занятостью в США. Затем, перед отчетом по занятости в США, курс доллара постепенно повышался. Отчет по занятости в США вызвал опасения по поводу слабых цифр, так как предварительно опубликованные данные по числу занятых в частном секторе ADP оказались неожиданно отрицательными, однако уровень безработицы улучшился, а число занятых в несельскохозяйственном секторе оказалось выше ожиданий. На эти сильные цифры рынок отреагировал покупкой доллара США, установив максимальную отметку на уровне 145.229 йен.

Однако на уровне 145 иен наблюдается много продавцов, и 4 июля в связи с тем, что в США отмечается День независимости, активность была низкой, однако курс колебался в пределах 144 иен, закрывшись в середине 144 иен.

Что касается японских таможенных пошлин, президент США Трамп упоминал цифры в 30 и 35%, оказывая давление, но в выходные министр финансов США Бессент заявил: "Мы понимаем, что есть выборы в верхнюю палату, и что тарифы, которые будут сообщены странам, не являются окончательными, а вступят в силу с 1 августа", что фактически означает продление льготного периода на 3 недели. Похоже, что до 9 июля будет предложена новая ставка пошлины, но основное внимание будет сосредоточено на том, удастся ли найти компромисс в ходе переговоров до 1 августа.

На прошлой неделе (неделя 30 июня) евро/доллар США: ещё раз обновлён максимальный уровень с сентября 2021 года.

На прошлой неделе (неделя с 30 июня) курс евро/доллара США, под влиянием покупок евро с предыдущей недели, в начале недели поднялся, и 1 июля временно достиг 1.18294 доллара, обновив максимумы с сентября 2021 года. Это произошло после того, как на начале европейской сессии президент Бундесбанка заявил, что "текущий курс евро не слишком высок". Однако, несмотря на продолжающиеся покупки евро, последующие публикации данных по занятости в США не привели к дальнейшему росту.

После этого продажи евро/доллара продолжились в ожидании публикации данных по занятости в США 3 июля, и сразу после объявления они упали до 1.17156 доллара, однако не смогли протестировать минимумы начала недели и вернулись к уровню выше 1.17 доллара, что создало впечатление устойчивости. Это также можно объяснить тем, что вместе с долларом/иеной наблюдались продажи евро/иены, что стало значительным фактором для компенсации торговых операций с евро.

Как и в Японии, в ЕС продолжаются переговоры о тарифах, но до сих пор соглашение достигнуто только с двумя странами: Великобританией и Вьетнамом. Ожидается, как ЕС согласится на вновь предложенные тарифные ставки, и продолжится внимание к прогрессу вместе с Китаем и Японией.

График доллар/иена (недельный), движение с использованием скользящей средней в качестве сопротивления

Долгосрочные оценки мы проводим на недельном графике, поэтому сначала посмотрите недельный график.

【図表1】Доллар США/Йена (неделя) ! Источник: Manex Trader FX 【Как читать недельный график】 Долгосрочный тренд определяется в зависимости от соотношения между 20-недельной скользящей средней и закрытием недели.

・Восходящий тренд = недельная закрывающая цена выше скользящей средней

・нисходящий тренд = недельная цена закрытия ниже скользящей средней

Для определения изменения тренда, чтобы исключить ложные сигналы, мы считаем, что тренд меняется, когда цена в течение двух недель подряд превышает или опускается ниже скользящей средней. На недельном графике на прошлой неделе снова наблюдалось движение под 20-недельной скользящей средней, что делает уровень скользящей средней (145.70 на этой неделе) сопротивлением в среднесрочной и долгосрочной перспективе (см. график 1). Однако для изменения направления необходимо, чтобы цена дважды подряд преодолела этот уровень, поэтому основным направлением будет движение с точки зрения ослабления доллара США. Треугольник, образованный линиями поддержки и сопротивления, проведенными на прошлой неделе (желтый), слегка откорректировал сторону поддержки, но уровень линии поддержки (143.00 на этой неделе) остается уровнем поддержки. С технической точки зрения мы будем наблюдать, пробьет ли цена ниже уровня линии поддержки или выше уровня скользящей средней.

Посмотрите на дневной график.

График доллар/иена (ежедневный), золотой крест 3 июля

Краткосрочные решения принимаются на дневных графиках.

【図表2】USD/JPY（дневной график） ! Источник: Manex Trader FX 【Как читать дневной график】 Краткосрочные торговые сигналы определяются по золотому кресту (GC) и мертвому кресту (DC) пятнадцатидневной скользящей средней по закрытию (синий) и пятнадцатидневной скользящей средней по открытию (красный).

・Сигнал на покупку = линия скользящей средней по закрытию пересекает линию скользящей средней по открытию снизу вверх (GC)

・Сигнал на продажу = скользящая средняя по закрытию пересекает скользящую среднюю по открытию сверху вниз. Во время краткосрочного восходящего тренда скользящая средняя по закрытию находится выше скользящей средней по открытию, а во время краткосрочного нисходящего тренда скользящая средняя по закрытию находится ниже скользящей средней по открытию. Если говорить о обычных двух скользящих средних, то будет понятно, если представить, что закрытие выполняет роль краткосрочной линии, а открытие - роль долгосрочной линии. ※ В MoneyX Trader FX вы можете выбрать открытие на экране настроек скользящей средней. Я также немного отрегулировал треугольник на дневном графике в соответствии с недельным графиком, но, вероятно, более важно, что 3 числа две скользящие средние пересеклись в золотой крест после сильных данных по занятости в США (см. рисунок 2). Однако на недельном графике все еще сохраняется нисходящий тренд, поэтому с точки зрения торговли будет разумно дождаться следующего мертвого креста и продать доллар США/иену. В краткосрочной перспективе я думаю, что то, что не удалось протестировать уровень 145.355 иен, который является половиной диапазона между максимумом июня и минимумом июля после данных по занятости, также является фактором, который может привести к тому, что цены будут тяжело расти.

Евро/доллар США продолжает восходящий тренд, но следует обратить внимание на его высокую скорость

Посмотрим на график евро/доллара.

【図表3】Евро/Доллар США (недельный график) Долгосрочный тренд = Продолжение покупки евро ! Источник: Manex Trader FX

【図表4】Евро/Доллар США (дневной график) Краткосрочный тренд = 23 июня GC ! Источник: Manex Trader FX Неделя за неделей график (рисунок 3) продолжает удерживать состояние выше скользящих средних, и темп роста совершенно не ослабевает, в то время как на прошлой неделе он снова обновил свой высокий уровень с сентября 2021 года. Также стоит отметить, что представители ЕЦБ (Европейского центрального банка) не слишком беспокоятся о нынешнем росте евро, что также стало поддерживающим фактором.

Однако на дневном графике (рисунок 4) состояние золотого креста, наблюдаемое с 23 июня, сегодня, 7 июля, может перейти в мертвый крест. Хотя мы не узнаем этого, пока не дождемся закрытия, судя по тому, как цена снижается от максимума, вероятно, она перейдет к продажам. В таком случае, лучше немного подождать и купить на следующем золотом кресте – это будет правильной стратегией торговли.

Трендовая линия, помимо синей параллельной линии, также проведена по линиям поддержки и сопротивления с конца июня, образуя дивергентный восходящий канал (красный), поэтому на ближайшее время мы будем рассматривать движения между этими двумя линиями.

Долгосрочный тренд евро/иены также продолжает покупать евро, но будьте осторожны с краткосрочной коррекцией

Далее график евро/йены.

【図表5】Евро/Йена (недельный график) Долгосрочный тренд = покупка евро ! Источник: Manex Trader FX В недельном графике евро/иена движение выше скользящей средней продолжается в восходящем канале (желтый), который образован линией поддержки от минимума года и параллельной линией. Однако, достигнув верхней границы восходящего канала, а также уровня 76,4% восстановления от максимума и минимума 2024 года на уровне 170,462, мы подошли к уровню, где может произойти корректировка (график 5).

【図表6】Евро/Йена (дневной график) Краткосрочный тренд = покупка евро (продолжается с 26 мая) ! Источник: Manex Trader FX На дневном графике продолжается состояние золотого креста с 26 мая, но, как и следовало ожидать, он длится слишком долго, поэтому на недельном графике вскоре может наступить коррекция. Тем, кто держит покупки по евро/иене, я думаю, что стоит зафиксировать прибыль на следующем мертвом кресте. Краткосрочный восходящий канал (синий) также продолжает действовать, но, вероятно, пробой линии поддержки и мертвый крест произойдут одновременно. Тем, у кого нет позиций, стоит ждать следующего золотого креста.

Ну что ж, удачной торговли на этой неделе!