Протокол rune ведет новую волну активов Биткойн, DOG стал лидером в гонке

Один. Обзор протокола рун

В сентябре 2023 года основатель протокола Ordinals Кейси Родармор предложил протокол Runes, предназначенный для создания системы заменяемых токенов на основе BTC UTXO. Протокол будет официально запущен 20 апреля 2024 года, во время халвинга Биткойна, что вызовет волну ажиотажа.

1. Механизм работы руны

Протокол Runes использует нативную модель UTXO Биткойна для выпуска и отслеживания токенов, что делает его более децентрализованным и эффективным. Баланс рун непосредственно хранится в UTXO, один UTXO может содержать любое количество рун, что позволяет избежать создания "мусорных" UTXO и уменьшает использование пространства в блокчейне.

В частности, данные рун хранятся в поле OP_RETURN, что позволяет хранить 80 байт данных в выходах транзакций. Транзакции используют метку OP_RETURN в сообщениях протокола, за которой следует передача данных с заглавной буквой R. Выпуск или передача транзакции указываются и назначаются UTXO в последующих передачах данных. Неверные сообщения протокола приводят к уничтожению рун.

2. Сравнение рун и BRC-20

По сравнению с BRC-20, Протокол Runes обладает следующими характеристиками:

(1) Специально разработан для заменяемых токенов, основан на оригинальной архитектуре Биткойн, не зависит от оффлайн-данных, требует лишь одно создание, что делает его более простым и эффективным.

( Данные хранятся в поле OP_RETURN объемом 80 байт, занимая меньше места и уменьшая расширение блокчейна.

)3( На основе модели UTXO, интегрируется с оригинальной архитектурой Биткойн и наследует её безопасность, в будущем будет идеально совместим с экосистемами, такими как сеть Lightning и BTC L2.

) 3. Значение рун

###1( создал новый способ эмиссии активов BTC, привлекая больше внимания и средств в экосистему BTC.

)2( стал проще, эффективнее и совместимее, снизив загруженность сети, в будущем может безшовно интегрироваться с различными обновлениями и экосистемными решениями BTC.

) Внести больше транзакционных сборов в сеть Биткойн, особенно после халвинга, предоставляя новые источники дохода для майнеров, что способствует поддержанию безопасности и устойчивости сети.

Два, Обзор данных о трассе

Согласно данным сети BTC, руны в настоящее время составляют около 20% от общего объема транзакций в сети. При запуске их доля достигала 81,3%, затем снизилась и колебалась в пределах 10-40%.

Сравнивая руны и BRC-20, текущие руны стали самым активным L1 активом за пределами сделок с Биткойном, соотношение составляет примерно 4:1. Доля рун достигала максимума в 99%, минимума около 55%, в настоящее время интерес к торговле превышает токены BRC-20.

С точки зрения вклада в сборы, текущая доля нативных Биткойн-транзакционных сборов составляет 70-80%, доля рун составляет 10-20%, а совокупная доля Ordinals и BRC-20 составляет около 10%. В день халвинга доля рун достигала 70%. Спекуляции на рунах расширили источники дохода майнеров в сети BTC, составив наивысшую долю среди новых активов.

Сравнивая рыночную капитализацию мем-токенов на других блокчейнах, доля мем-токенов на цепи Биткойн составляет наименьшую часть, менее 0,1% от капитализации этой цепи. Доля мем-главенствующих токенов на цепях ETH и SOL составляет более 3% от их капитализации. BTC, как цепь с высоким уровнем консенсуса, капитализации и наибольшим вниманием со стороны основных инвесторов, имеет потенциал для дальнейшего увеличения доли мем-токенов.

Три. Система оценки рун и анализ DOG

Популярные проекты рун можно оценивать по трем этапам и девяти параметрам: на раннем этапе внимание уделяется способам распространения, степени распределенности, основателям и нарративу; на среднем этапе внимание уделяется продолжимости распространения и продолжимости цен; на зрелом этапе внимание уделяется объему торгов, рыночной капитализации, структуре токенов и стабильности цен.

В настоящее время ведущим проектом в сфере рун является DOG:

1. Способ распределения: поэтапный выпуск, сначала запуск NFT rune для спекуляций, затем халявная раздача первого руна в день халявы. Раздача для получателей полностью бесплатна, затраты на выпуск на блокчейне несет команда проекта.

2. Степень децентрализации: ранние аэрдропы были предоставлены более 110 тысячам пользователей, активно участвовавшим в экосистеме Биткойн, что обеспечило быструю холодную загрузку и массовое распространение среди ключевых пользователей.

3. Основатель и история: Основатель Леонидс является OG сообщества BTC и тесно связан с основателем Ordinals Кейси. Дизайн рунного камня обладает художественной ценностью, DOG как первый аирдроп рун соответствует наиболее распространенному мем-образу в мире криптовалют.

4. Преемственность распространения: основатель Лео обладает мощной способностью к распространению и ресурсами, особенно в европейских и американских сообществах, постоянно привлекая внимание рынка.

5. Ценовая непрерывность: руны и руна DOG продолжают спекуляции, цена после рыночной оценки и консолидации продолжает расти.

6. Объем торговли: Резкое превосходство над другими рунами, дневной объем торговли превышает 70 миллионов долларов, лучшая ликвидность.

7. Рыночная капитализация: После исключения активов с очень низким объемом торговли и высокой ценой за единицу, DOG в основном сохраняет первое место по рыночной капитализации на протяжении всего времени.

8. Структура токенов: число держателей на блокчейне стабильно превышает 70 000, но токены недостаточно сконцентрированы, что может повлиять на процесс на ведущих биржах.

9. Стабильность цены: после завершения консолидации на дне цена стабильно растёт, и при коррекции рынка сила покупателей по-прежнему остаётся сильной.

Четыре, выводы

1. rune является протоколом, специально разработанным для заменяемых токенов, который технически проще, эффективнее и совместим. Он уже превзошел токены BRC-20 по объему торгов и взносам на расходы, став новой формой активов, которую невозможно игнорировать.

2. Руна в настоящее время в основном используется как мем-токен для увеличения внимания и привлечения средств в сети Биткойн, что имеет значение для устойчивого развития, но судя по данным, еще не произошло полного всплеска, и все еще есть пространство для обнаружения цен.

3. В данной статье представлена трехфазная девятимерная система оценки проекта руны. DOG в настоящее время занимает лидирующую позицию в своем сегменте, однако структура токенов довольно разрозненная, и для выхода на основные биржи может потребоваться некоторое время для накопления.