Восход рынка Криптоактивов в Турции: анализ новых регуляторных политик

В последние годы Турция благодаря своему большому объему торговли криптоактивами стала важным игроком на мировом рынке криптовалют. Данные показывают, что Турция заняла четвертое место в мире по объему торговли криптоактивами, уступая лишь США, Индии и Великобритании.

Увлечение криптоактивами среди населения Турции в основном связано с экономической нестабильностью и девальвацией валюты в стране. В условиях высокой инфляции и постоянного ослабления лиры все больше турков рассматривают криптоактивы как важный инструмент для хеджирования экономических рисков и сохранения стоимости.

С конца 2020 года до конца 2023 года турецкая лира обесценилась более чем на 300% по отношению к доллару. 23 августа этого года, под влиянием высоких внутренних темпов инфляции и других факторов, курс турецкой лиры к доллару упал ниже 34 к 1, достигнув исторического минимума. По сообщениям, с начала этого года курс турецкой лиры к доллару упал примерно на 15,2%.

Несмотря на то, что рынок криптоактивов в Турции огромен, на протяжении многих лет он страдал от отсутствия четкой регулирующей структуры, что поставило отрасль криптоактивов в стране в правовую серую зону. В 2021 году Центральный банк Турции издал запрет на использование биткойнов и других криптоактивов для расчетов, но эта мера не смогла полностью упорядочить весь рынок. С ростом глобального внимания к регулированию криптоактивов Турция также начала постепенно усиливать контроль в этой области.

Ясность регулирования криптоактивов в Турции

В июне этого года парламент Турции принял поправку к Закону о капитальных рынках, которая вступила в силу в июле. Эта поправка устанавливает первоначальную регуляторную основу для поставщиков услуг в области криптоактивов в Турции, основные положения которой включают:

1. Установить Комитет по капитальным рынкам (CMB) в качестве регулирующего органа криптоиндустрии, предоставив ему полномочия на операционное управление, надзор, санкции и принятие мер.
2. Установить уголовную ответственность за несанкционированную деятельность в сфере шифрования, присвоение пользовательских активов и мошенничество.
3. Требуется, чтобы торговая платформа создала систему мониторинга для идентификации, предотвращения, ограничения и сообщения о манипуляциях на рынке и событиях безопасности.

Даже до введения всеобъемлющей системы регулирования Криптоактивов, действующее законодательство Турции уже оказывает определенное регулирование на рынок. Например, Центральный банк запрещает использовать криптоактивы для расчетов, а Комитет по расследованию финансовых преступлений (MASAK) требует от бирж сбора данных KYC для поддержания мер против отмывания денег и т. д.

Министр финансов Турции Мехмет Симсек ранее сообщил, что более всеобъемлющий законопроект о регулировании криптоактивов находится на стадии окончательной оценки, и ожидается, что он предоставит четкие юридические основания для таких операторов, как сервисы криптокошельков, провайдеры криптоактивов и хранители криптоактивов.

Интерпретация «Поправок к Закону о капитальных рынках»

2 июля 2024 года правительство Турции официально приняло законопроект № 7518 «О внесении изменений в закон о капиталовложениях», который установил четкую правовую основу для работы поставщиков услуг по шифрованию активов (CASPs). Это знаменует собой вступление турецкого рынка криптоактивов в новую эпоху соблюдения норм.

Фон

С 2021 года Турция была внесена в серый список ФАТФ из-за проблем с рисками отмывания денег. Чтобы избавиться от этой неблагоприятной ситуации и уточнить налоговую политику в отношении криптоактивов, Турция начала усиливать контроль в этой области. Теперь Турция успешно исключена из серого списка, и новая регулирующая структура была введена, что заложило основу для нормализованного развития рынка криптоактивов.

Основное содержание

1. Все поставщики услуг криптоактивов должны получить лицензию CMB и соблюдать стандарты, установленные TUBITAK.
2. Деятельность, связанная с банками, также требует получения одобрения от банковского регулирующего и надзорного органа (BDDK).
3. Платформа Криптоактивов должна быть зарегистрирована как акционерное общество, минимальный оплаченный капитал составляет 50 миллионов турецких лир.
4. Основатели и управляющие платформы должны соответствовать требованиям законодательства о капитальных рынках и другим соответствующим законам, обладать достаточной экономической мощью, честностью и степенью доверия.
5. Область деятельности платформы криптоактивов должна быть четко определена и охватывать такие действия, как покупка, продажа, первичное размещение, распределение, клиринг, передача и хранение.

Переход и расчет

1. Существующие операторы криптоактивов должны в течение месяца представить необходимые документы в CMB, а компании, которые не подали заявку, должны в течение месяца принять решение о ликвидации.
2. Временные операционные платформы должны подать заявку на получение лицензии на эксплуатацию платформы до 8 ноября 2024 года, иначе они столкнутся с закрытием.
3. В настоящее время 76 бирж получили временные лицензии на продолжение деятельности, 8 бирж, не соответствующих условиям, были обязаны закрыться.

Регулирование и меры наказания

1. Лица и учреждения, занимающиеся услугами по криптоактивам без разрешения, будут подвергнуты наказанию в виде тюремного заключения на срок от 3 до 5 лет и штрафу от 5000 до 10000 дней.
2. Присвоение доверительных средств или активов может привести к максимальному сроку заключения 14 лет и наложению крупных штрафов.
3. Преступники, участвующие в мошеннических действиях для сокрытия присвоения, будут подвергнуты наказанию в виде лишения свободы на срок от 14 до 20 лет и штрафу до 20000 дней.
4. Лица, неправомерно использующие ресурсы поставщиков услуг по Криптоактивам с аннулированной лицензией, также будут сталкиваться с максимальным сроком заключения до 22 лет и штрафом до 20000 дней.

Влияние и перспективы регуляторной структуры

Введение "Закона о поправках к капиталовому рынку" знаменует собой ключевой шаг Турции в области регулирования криптоактивов. Эта поправка устанавливает четкую юридическую основу для поставщиков услуг криптоактивов, что делает функционирование рынка криптоактивов более упорядоченным и прозрачным.

1. Укрепление доверия и стабильности на рынке: введение строгих стандартов регулирования в поправке обеспечило большую прозрачность и ответственность для рынка криптоактивов, что способствует повышению доверия инвесторов к рынку и закладывает основу для долгосрочной стабильности.

2. Продвижение соблюдения норм и стандартизации: поправка требует от поставщиков услуг по работе с криптоактивами получения разрешения от CMB и соблюдения строгих операционных стандартов, что будет способствовать стандартизации отрасли и устранению некорректных участников рынка.

3. Вход и конкуренция международных компаний: после введения поправок несколько известных международных бирж подали заявки на лицензии, что демонстрирует привлекательность турецкого рынка для международных компаний. Это может усилить конкуренцию на рынке и одновременно привести к появлению более современных технологий и услуг.

4. Ужесточение регулирования и интеграция рынка: поправка не только установила более строгие стандарты регулирования, но и предусмотрела жесткие наказания за нарушения. Это поможет очистить рынок от незаконных действий, способствуя более здоровому и прозрачному рынку.

5. Потенциал роста рынка: как четвертая по величине страна в мире по объему криптоактивов, Турция может столкнуться с новыми возможностями роста с введением этой поправки. Благодаря более четкой юридической базе, участники рынка получат возможность развивать и расширять свой бизнес в более стабильной среде.

«Законопроект о поправках к капиталовому рынку» принес новые порядки и нормы на рынок Криптоактивов Турции, а также заложил прочный фундамент для его будущего развития. С увеличением числа участников и постепенным созреванием рынка, рынок Криптоактивов Турции, вероятно, встретит новый этап процветания.