Инновации в платежной инфраструктуре Блокчейн: Глубина анализа сооснователя PolyFlow Реймонда

Биткойн-белая книга 2008 года описала сеть электронных денежных платежей пир-то-пир без доверенной третьей стороны. За последние десять лет отрасль вложила огромные средства в разработку базовой инфраструктуры Блокчейн, и сегодня мы видим рост высокопроизводительных Блокчейнов и стейблкоинов. Однако большинство текущей инфраструктуры на рынке все еще построено вокруг сделок и не может действительно поддерживать реальное время и масштабируемость платежей, что препятствует широкому распространению Web3 платежей.

Так что, какая инфраструктура нам нужна для поддержки платежных сценариев реального мира? Какова ценность и значение PayFi?

В этой статье подробно обсуждается соучредитель инфраструктуры PayFi PolyFlow Рэймонд, его всесторонние размышления и практический опыт в области цифровых финансов, а также его глубокое понимание цифровых валют и Блокчейн-технологий.

Рэймонд имеет более двадцати лет опыта в международном финансовом консультировании и управлении, он возглавлял Хуэйюаньтун и сделал его всеобъемлющей глобальной финансовой сервисной компанией, охватывающей международные платежи, трансакции, обмен валют и предоплаченные карты. Он также известный инвестор в области глобальных цифровых финансов, его инвестиции охватывают финансовые технологии, цифровые банки, Блокчейн, Web3 и искусственный интеллект, включая несколько ведущих компаний. Рэймонд является старшим советником Канадского национального банка развития и членом экспертной группы Института финансовых исследований Государственного совета Китая.

Один. Идея создания PolyFlow

PolyFlow является инфраструктурным слоем Блокчейн сети, предназначенным для интеграции традиционных платежей, Web3 платежей и децентрализованных финансов ( DeFi ), обрабатывая реальные сценарии платежей в реальном мире децентрализованным образом. PolyFlow будет служить инфраструктурой для PayFi, способствуя созданию новой финансовой парадигмы и отраслевых стандартов.

1.1 Ядро финансовых транзакций

В традиционных финансовых рынках любые финансовые сделки и передача ценностей не могут обойтись без информационного потока и денежного потока, которые вместе составляют основу финансовых сделок.

• Информационный поток относится к информации в процессе сделки, включая набор инструкций по инициированию сделки, оплате и расчетам, что обеспечивает точность и своевременность сделок, а также внимание к передаче торговых инструкций и данных.

• Поток средств относится к полному процессу перемещения средств между сторонами в процессе сделки, с акцентом на фактическое движение средств.

Информационный поток и денежный поток в финансовых сделках неразрывно связаны, их эффективное сочетание обеспечивает безопасное и эффективное завершение финансовых сделок.

1.2 Информационный поток и денежный поток в контексте трансграничной торговли

В контексте трансграничной торговли, из-за различий в языке, валюте и регулировании, пути реализации информационных и финансовых потоков в финансовых транзакциях также различаются.

Например, SWIFT фокусируется только на передаче информационных потоков и не затрагивает денежные потоки. SWIFT создал высоко стандартизированную и автоматизированную международную финансовую коммуникационную сеть с помощью стандартизированных форматов сообщений, что позволяет банкам по всему миру быстро и точно обмениваться информацией о финансовых транзакциях.

Информация о сделках может быть успешно передана через SWIFT, но поток средств ограничен валютным контролем в разных юрисдикциях, соблюдением нормативных требований, борьбой с отмыванием денег и другими факторами, что не позволяет синхронизировать поток средств с информационным потоком в реальном времени. Поток средств по-прежнему должен проходить через финансовые посредники банков разных стран, что связано со сложными внутренними расчетными системами стран, системами расчетов по валютам, а также международными системами расчетов.

Более того, даже если у вас есть SWIFT CODE, это не означает, что вы можете участвовать в этой сети.

1.3 Способствование циркуляции стоимости через PolyFlow

Создание PolyFlow было направлено на создание децентрализованной инфраструктуры, чтобы больше людей могли участвовать в построении глобальной платежной сети, помогать снижать регуляторное давление, устранять риски хранения средств, а также минимизировать вмешательство третьих сторон.

Основная идея PolyFlow заключается в модульном дизайне, который эффективно разделяет потоки информации и капитала, ранее контролируемые централизованными учреждениями, и позволяет каждому этапу сделки лучше соответствовать стандартам соблюдения нормативных требований с использованием децентрализованного подхода, устраняя риски хранения средств. В то же время, используя особенности Блокчейн, соединяет экосистему DeFi и способствует масштабному внедрению приложений PayFi.

PolyFlow представил два ключевых компонента: Payment ID(PID) и Payment Liquidity Pool(PLP).

• PID и информационный поток связаны, служа мощным инструментом для осуществления идентификации пользователей и соблюдения нормативных требований, защиты конфиденциальности и суверенитета данных, обработки данных AI, X to earn и других функций;

• PLP связано с движением средств, управляемое смарт-контрактом для оплаты транзакций, не только обеспечивает безопасную и соответствующую нормативам структуру для обращения, хранения и выпуска цифровых активов, но также вводит совместимость и масштабируемость экосистемы DeFi.

Таким образом, PolyFlow создал бизнес-структуру для приложений PayFi, которая имеет легкий надзор за соблюдением норм, отсутствие риска управления, совместимость с экосистемой DeFi, а также безопасную и соответствующую нормативам структуру для обращения, хранения и выпуска цифровых активов.

Биткойн и его Блокчейн-сеть представляют собой новое решение финансовых вопросов, возникших в цифровую эпоху, которое направлено не только на решение проблемы движения стоимости через время и пространство, но и на проблему доверия к третьим лицам в сделках. Все это является целью, которую стремится достичь PolyFlow.

Два, PID - соединение физического мира и цифрового кошелька для криптовалют

Payment ID( PID), выпущенный PolyFlow, является децентрализованным идентификатором, являющимся продуктом потока информации о транзакциях. Он может быть связан с защищенной шифрованием информацией KYC/KYB, обеспечивающей защиту конфиденциальности пользователей, и связывать проверяемые удостоверения пользователей на различных платформах ( Verifiable Credentials ), что может обеспечить:

• Соответствие требованиям: PID может содержать несколько различных платформенных данных для проверки, что помогает партнёрам упростить процесс верификации.

• Защита конфиденциальности: PID использует различные технологии, такие как доказательства с нулевым разглашением, чтобы помочь выполнить обязательства по борьбе с отмыванием денег/финансированием терроризма ( AML/CTF ), не раскрывая конфиденциальность пользователей. Это предварительное условие для участия пользователей в традиционной финансовой/DeFi экосистеме.

• Суверенитет данных: PID, с одной стороны, может передавать информацию о движении средств регуляторам, удовлетворяя требования соблюдения, а с другой стороны, может возвращать данные о действиях на блокчейне пользователям.

• AI-управляемый: PID, кроме связи с данными KYC/KYB, также может быть связан с данными транзакций, загружаемыми вне цепи или собираемыми на цепи. AI может помочь проанализировать богатые ежедневные данные о транзакциях, чтобы извлечь дополнительную ценность для владельцев PID. Это играет жизненно важную роль в создании кредитной системы на блокчейне.

Инновационный подход PID предоставляет трансформационные преимущества для PolyFlow как инфраструктуры PayFi, позволяя не только создать мост между традиционными финансами и экосистемой DeFi, но и предлагая пользователям гибкий и надежный способ управления цифровой идентичностью, участия в кросс-платформенных транзакциях и построения кредитов на блокчейне.

Рэймонд заявил:"PID не обязательно равен ID, используемому для платежей, он скорее должен быть похож на кошелек в физическом мире."

Представьте, что в нашем кошельке, помимо наличных, есть еще и что-то? Это могут быть фотографии семьи (NFT), банковская карта, а также водительские права и удостоверения личности (, поддержка извлечения информации пользователя ZK, защита конфиденциальности данных ) и так далее.

Таким образом, с этой точки зрения, Wallet не обязательно равен Money Wallet, есть еще много интересного, что может сделать PID. Текущий проект Scan to Earn, построенный вокруг PID, является одним из них."

Три, PLP - консенсус на консолидированных денежных потоках

Пул ликвидности платежей, выпущенный PolyFlow ( PLP ), является продуктом разделения денежных потоков. Адрес смарт-контракта используется для получения средств от сделок, что позволяет осуществлять их цепочную эскроу, а не полагаться на традиционный способ с дорогостоящими корпоративными кошельками централизованных учреждений.

PLP такая более децентрализованная модель может реализовать:

• Децентрализованное хранение средств: обеспечивает удобный, безопасный и соответствующий требованиям способ хранения для приложений PayFi, минимизируя потребность в посредниках при обеспечении безопасности средств.

• Ликвидный пул: С помощью адреса смарт-контракта собираются средства для торговли, что позволяет обеспечить ликвидность для финансовых потребностей в процессе оплаты.

• Совместимость DeFi: Централизованные приложения не могут быть совместимы с децентрализованной DeFi экосистемой, построенная на Блокчейн PLP может бесшовно соединяться с DeFi экосистемой и приносить бизнес-логику DeFi для приложений PayFi.

• Безрисковая категория доходов RWA: доходы, полученные от протокола, могут напрямую отражаться в PLP, и этот доход, основанный на сценариях платежных транзакций из реального мира, предоставляет DeFi безрисковый стабильный источник.

Эта архитектура PLP может гибко интегрироваться с экосистемой DeFi, обеспечивая адаптацию приложений PayFi к постоянно меняющемуся ландшафту цифровых активов.

Рэймонд объясняет, как понять цель PLP через три модели расчетов в Web3 платежах, которые направлены на консолидирование консенсуса по денежным потокам:

3.1 Точка-точка режим

В сцене трансакций через границу, переводя средства с адреса A на адрес B, Web3-платежи, основанные на характеристиках Блокчейна, могут обеспечить синхронное подтверждение потоков информации о сделке и денежных средств; информация отражается в открытом и прозрачном Блокчейн-реестре, все совместно ведут учет и подтверждают в сети, информация о сделках не подлежит изменению.

В этом относительно низкочастотном сценарии синхронизация информационного потока и денежного потока может в полной мере продемонстрировать преимущества Web3-платежей, такие как почти мгновенное урегулирование, низкие транзакционные издержки, открытая и прозрачная бухгалтерия и глобальная доступность.

Но текущий способ синхронизации потоков информации и средств в точке-точке на Блокчейне не может удовлетворить высокие требования к частоте транзакций, аналогичные традиционным финансовым платежам, которые осуществляются тысячи раз в секунду/в час/в день, что может легко привести к перегрузке сети Блокчейн.

В 2023 году VISA обрабатывает около 720 миллионов транзакций в день, что означает, что среднее количество транзакций, генерируемых пользователями в секунду в 2023 году, составляет (TPS) около 8 300, что в 8 раз больше, чем максимальная производительность Блокчейн Solana. Таким образом, Web3 платежи в таких условиях будут казаться менее эффективными по сравнению с традиционными платежами.

Рэймонд объяснил: "Сейчас эффективность Блокчейн и технологий распределенного реестра не может поддерживать ведение учета каждой транзакции. В традиционных финансах достаточно было удовлетворить учет между двумя сторонами сделки, но теперь модель peer-to-peer требует, чтобы вся сеть совместно вела учет каждой транзакции, трудно представить ситуацию, когда вся сеть ведет учет десятков тысяч транзакций в секунду. Чтобы учесть текущий объем крипторынка в 20 триллионов, это уже привело к множественным сетевым перегрузкам, не говоря уже о том, чтобы включить объемы традиционного финансового рынка в 400-600 триллионов."

Рэймонд сказал: "Наш ответ таков: нужно верить в силу технологий, с постоянным увеличением вычислительной мощности эффективность расчетов рано или поздно будет решена. Но мы не можем использовать технологии будущего для решения сегодняшних проблем, необходимо решать их суть - строить консенсус потоков средств."

3.2 Хеджирование

В традиционных финансах информационный поток и поток средств, хотя в конечном итоге и совпадают, но не синхронизированы. Информационные потоки на основе цифровых сетей могут обеспечивать реальное и полное взаимодействие, в то время как для потоков средств базовые средства по-прежнему хранятся на фиксированных адресах и осуществляют относительно независимые расчеты в соответствии с заранее установленными расчетными периодами; на самом деле потребность во взаимодействии потоков средств не так велика.

Реймонд привел пример трансакций и расчетов по трансграничным денежным потокам: китайский банк A и американский банк B осуществляют денежные переводы и расчеты, между двумя банками ежедневно обрабатывается десятки тысяч денежных транзакций. Как уже упоминалось, если два банка будут синхронизировать расчеты по каждой транзакции, как информация, так и денежный поток, ни одна финансовая инфраструктура не сможет удовлетворить такой огромный объем расчетных потребностей, и это не будет необходимо.

Таким образом, появится способ расчетов с использованием нетто-расчетов (, который будет использоваться для обработки множества сделок между контрагентами. В этом методе информационный поток между двумя банками взаимодействует в реальном времени, обеспечивая хеджирование их бухгалтерских книг. Когда день заканчивается ), предположим, что расчеты производятся ежедневно (, после завершения информационного потока по десяткам тысяч финансовых сделок, в конечном итоге определяется чистая сумма для отдельного расчета денежных потоков.

Например, если чистый объем средств составляет 20 миллионов, которые A банк должен B банку, то в этом случае A банк должен единовременно выплатить B банку 20 миллионов, чтобы удовлетворить расчеты по тысячам транзакций в течение дня; или же чистый объем средств равен 0, тогда денежные потоки между двумя банками не изменятся.

Рэймонд объяснил: "В этом случае реальные изменения в потоках базового капитала за десятки тысяч транзакций очень малы, все, что делают, это взаимодействие информационных потоков. Вот почему, несмотря на то что объемы базовых активов в традиционных финансах так велики, требования к способности банков обрабатывать базовые активы, к возможностям системы и к способности расчетов и платежей таковы,