Hyperliquid: Децентрализация платформа, возникающая из бурь

Недавно децентрализованная биржа деривативов Hyperliquid снова привлекла широкое внимание криптомира. После ряда испытаний Hyperliquid, благодаря впечатляющим показателям и быстрому расширению экосистемы, начинает по-настоящему бросать вызов статусу традиционных централизованных бирж.

Объем открытых позиций по контрактам вновь обновляет рекорды

23 мая количество незакрытых контрактов Hyperliquid достигло 9,31 миллиарда долларов, установив исторический рекорд. Эта цифра увеличилась более чем в два раза по сравнению с пиковыми 4,4 миллиарда в декабре прошлого года. BTC и ETH составили около половины объема контрактов.

Сравнивая горизонтально, объем открытых позиций по контрактам Hyperliquid уже сопоставим с некоторыми основными торговыми платформами. По объему открытых позиций по контрактам на биткойн он занимает 5-7 место. В тот же день объем торгов на DEX Hyperliquid составил 714 миллионов долларов, увеличившись примерно в 3 раза по сравнению с началом месяца.

С ростом интереса к交易, доходы Hyperliquid также значительно увеличились. За последние 30 дней платформа принесла 62 миллиона долларов США, став 8-й по доходам протоколом, даже обогнав некоторые известные публичные цепочки.

Обратное движение средств

В марте этого года Hyperliquid столкнулся с рядом вызовов, что привело к значительному снижению притока средств. Однако, с возвращением крупных трейдеров и частыми крупными сделками, ситуация начала меняться. По состоянию на 26 мая, чистый приток средств в Hyperliquid увеличился до около 3,5 миллиарда долларов, что не только компенсировало предыдущие потери, но и установило новый рекорд. С мая эта тенденция стала еще более явной, максимальный чистый приток за один день составил 240 миллионов долларов, а средний ежедневный чистый приток достиг 53 миллионов долларов.

Эти потоки средств тесно связаны с крупными сделками нескольких известных трейдеров. С мая несколько крупных игроков открыли контракты на сумму десятки миллионов и даже сотни миллионов долларов на Hyperliquid, что привлекло широкое внимание рынка. Эта прозрачная операция на блокчейне стала уникальным преимуществом Hyperliquid как децентрализованной платформы.

Производительность токена и развитие экосистемы

С улучшением общего состояния,治理代币 HYPE платформы Hyperliquid начал резко расти после достижения минимума в 9,3 доллара в апреле. По состоянию на 27 мая, максимальная цена HYPE достигла 39,9 доллара, рост составил около 329%, а максимальная рыночная капитализация достигла 12,9 миллиарда долларов, в какой-то момент превысив капитализацию одного из известных токенов публичной цепи, став токеном с 13-й по величине рыночной капитализацией.

В экосистеме Hyperliquid также достигла значительного прогресса. Несколько внешних DeFi-протоколов начали развертывание на Hyperliquid, в то время как внутри платформы появились несколько эксклюзивных протоколов с TVL более 100 миллионов долларов. По состоянию на 27 мая TVL Hyperliquid составила 1,46 миллиарда долларов, количество протоколов увеличилось до 27, из которых 16 являются эксклюзивными для Hyperliquid. Несколько новых протоколов запустили программы начисления баллов, что создает большой потенциал для аирдропов.

Кроме того, Hyperliquid добавила несколько инструментов кросс-цепочки, поддерживающих прямое обращение большего количества активов на цепи. В отношении эмиссии стабильных монет Hyperliquid занимает шестое место по рыночной капитализации в 3,6 миллиарда долларов, опережая несколько более старых публичных цепей.

Проблемы, с которыми мы сталкиваемся

Несмотря на то, что большинство данных показывает отличные результаты, Hyperliquid все еще сталкивается с некоторыми проблемами. Темпы роста числа новых пользователей замедлились, ежедневно регистрируется лишь несколько сотен новых пользователей, что значительно ниже уровня, когда платформа только запустилась. Хотя количество активных трейдеров в день и увеличивается, оно все еще значительно уступает централизованным биржам.

В категории торговых инструментов основные токены, такие как BTC, ETH и SOL, занимают около 50% торгового объема, в то время как другие токены трудно пробиться. Это затрудняет формирование традиционного "эффекта листинга" для новых токенов, недавно запущенных на Hyperliquid, а недавние аукционы по листингу также были довольно тихими.

Кроме того, хотя доходы HLP-казначейства восстановились и достигли рекордного уровня, сумма депозитов всё еще не полностью восстановилась до прежнего уровня, что показывает, что доверие некоторых крупных пользователей к платформе еще не полностью восстановлено.

В целом, Hyperliquid в последнее время демонстрирует отличные результаты, ключевые показатели значительно выросли, а интерес рынка возрос. Тем не менее, необходимо решить проблемы замедления роста новых пользователей и восстановления доверия некоторых пользователей. Тем не менее, Hyperliquid уже доказал, что становится новой силой, которую нельзя игнорировать в области торговых платформ.