Полный анализ стратегии LRT: подробное объяснение особенностей нескольких проектов и высокодоходных игровых методик

Eigenlayer временно откроет LST для депозитов 5 февраля, и сейчас время делать выбор. В этой статье будет подробно проанализированы характеристики различных LRT проектов и предложены семь уникальных стратегий, которые помогут вам максимально эффективно использовать ваши ETH для создания наибольшей ценности.

1. Тройная доходность: swETH + Eigenpie

Вложив swETH в Eigenpie, вы можете одновременно получить:

• Eigenpie points（соответствующие 10% от общего объема аирдропа и 24% IDO 3 миллиона долларов FDV）
• Swellpearls (соответствующий общий объем 7% аирдропа)
• Сброс точек Собственного Слоя

Эта стратегия позволяет участвовать в полной прибыли двух крупных проектов одновременно. В будущем также можно будет использовать mswETH на других платформах для дальнейшего увеличения дохода. Стоит отметить, что Eigenpie использует режим флота, чем больше масштаб, тем выше доход.

2. Выбор с высоким потенциалом: Puffer + stETH

Puffer Finance получила многопрофильные инвестиции, рынок в целом оптимистично настроен относительно возможности выхода на крупные биржи, TVL быстро растет. Puffer ориентируется на Anti-Slash LRT, с явными техническими особенностями.

Важно отметить, что Puffer в настоящее время находится на стадии pre-mainnet и поддерживает только stETH. Поскольку stETH может достичь предела в 33% для одного LST в Eigenlayer, количество Eigenlayer points, получаемых за единицу ETH, может быть невелико.

Эта стратегия сосредоточена на ставках на будущее развитие Puffer, но может иметь недостатки в получении очков Eigenlayer.

3. Устойчивый прогресс: mETH + Eigenpie

При поддержке субсидий от Mantle, mETH предлагает 7,2% APR, что более чем в два раза превышает другие LST и будет продолжаться до 1 апреля. Высокая базовая доходность, в сочетании с множественными преимуществами Eigenpie, создает огромный потенциал.

Эта стратегия позволяет получить как высокую степень определенности дохода, так и участвовать в потенциальной прибыли от LRT. Пользователи могут создать mETH на официальном сайте Mantle, и если возникнет лимит, можно попробовать обменять stETH на каком-либо DEX-платформе без проскальзывания.

4. Гибкий выход: EtherFi

EtherFi является единственным проектом, который в настоящее время поддерживает unstake. Пользователи могут не только обменивать ETH через DEX, но также могут выкупить ETH 1:1, время ожидания составляет примерно 7-14 дней.

EtherFi также может получить двойные баллы и дополнительные стимулы на некоторых платформах DeFi. Ранее проект имел неопределенное отношение к аирдропам, и его собственные доходы от аирдропов остаются неопределенными.

Данная стратегия подходит для пользователей с высокими требованиями к ликвидности и низкой толерантностью к потерям от депега, а также для пользователей, которые больше ценят аирдропы Eigenlayer.

5. Замороженные доходы: Покупка PT на Pendle

Покупая PT на Pendle, пользователи могут отказаться от доходов от баллов и получить фиксированную 36% APY до истечения срока 27 июня.

6. Высокий риск азартных игр: покупка YT через Pendle

Покупка YT эквивалентна добыче баллов с 10-кратным плечом. Если окончательные доходы от баллов превышают 36% APY, то это прибыль, в противном случае - убыток. Конкретный расчет доходов довольно сложен, рекомендуется ознакомиться с деталями перед операцией.

7. Радикальная стратегия: заблокировать голосование vlPNP/vlEQB для получения очков

С запуском нескольких проектов на Pendle различные стороны начали предлагать incentы в виде очков. Сравнив количество очков, получаемых ежедневно за единицу PNP/EQB, с ETH, можно оценить их стоимость. Согласно анализу, эффективность может достигать десятков раз.

Обратите внимание, что эта стратегия получает только LRT-очки, не включая очки Eigenlayer. Механизм сложный и рискованный, не рекомендуется новичкам.

Обзор рынка

• EtherFi, KelpDAO, Puffer, Renzo, Eigenpie и Swell шесть крупных проектов, ведущих рынок
• stETH может достичь индивидуального лимита в 33% на Eigenlayer, получение баллов может быть ограничено.

Особенности проекта

• Eigenpie: самые щедрые бонусы, наибольшая определенность и потенциал доходности
• Puffer: сильный фон, высокие ожидания по крупным обменам
• EtherFi: максимальный масштаб, наилучшая ликвидность, поддерживает unstake
• KelpDAO: второй по величине, запущен зрелой командой LST
• Renzo: Получил поддержку многих капиталов, одновременно предлагая Native и LST
• Swell: режим LST+LRT, может быть объединён с Eigenpie для реализации тройного майнинга

Каждый проект имеет сильный бэкграунд или поддержку опытной команды, что стоит внимания, но все же необходимо осторожно оценивать риски.