Прогноз для крипторынка: интеграция ИИ и Блокчейна станет следующим шансом

В последнее время я уделяю больше времени размышлениям о тенденциях на крипторынке. Я считаю, что истинное направление рынка станет ясным только после сентября. Учитывая текущее макроэкономическое давление, нехватку ликвидности летом и корректировку позиций в конце квартала, реальные движения на рынке могут проявиться только после окончания августовских праздников и возвращения участников на рынок.

Согласно недавним рыночным показателям, рост большинства малых монет в основном был вызван сокращением шортов. Трейдеры, под влиянием предыдущего ралли, начали покупать, но им не хватало поддержки долгосрочных держателей. Большинство инвесторов уже понесли значительные потери на предыдущем рынке. Как и ожидалось, многие токены, которые резко выросли, затем пережили такую же резкую коррекцию.

Эфир неожиданно отскочил, в то время как ранее упавшие AI и малые монеты стали лидерами этого роста. В отличие от них, токены с реальным применением, сильными фундаментальными показателями или механизмом выкупа проявили большую устойчивость, демонстрируя не только большую стабильность во время падения, но и более быстрый темп восстановления. Из этого мы можем сделать следующие выводы:

1. Спрос на Биткойн реальный и долговечный

Традиционный капитал постепенно входит через регулируемые каналы, такие как ETF. В настоящее время природа инвестиций в BTC совершенно иная, чем в предыдущих циклах, что делает масштабное ликвидирование BTC маловероятным, если только оно не вызвано макроэкономическими событиями.

2. Углубленное разделение внутри мелких монет

В конечном итоге средства вернутся в малые токены, но это не будет всеобъемлющим процессом. Только токены с четким назначением и сценариями применения смогут привлечь эти средства. Это также причина, по которой я считаю, что Эфириум обгонит другие публичные цепочки. Ясность регулирования, рост использования DeFi, дефляционная механика и спрос на стейкинг создали мощный положительный цикл. Кроме того, поскольку ETH долгое время не оправдывал ожиданий, по-прежнему есть маржинальные покупатели, ожидающие на внебиржевом рынке.

3. Токены, поддерживаемые венчурным капиталом, сталкиваются со структурными рисками

Разблокировка токенов продолжит оказывать давление на цену. В условиях нехватки ликвидности постоянные распродажи со стороны валидаторов и ранних инвесторов ограничивают пространство для роста. Вот почему я считаю, что токены с завышенной оценкой на централизованных биржах имеют плохие перспективы в будущем.

4. Структурные преимущества мем-монет постепенно исчезают

Хотя мем-коины обладают структурными преимуществами, такими как отсутствие венчурного разблокирования и справедливое распределение, я считаю, что этот этап заканчивается. Недавние события сигнализируют о пике интереса к мем-коинам, после чего интерес начал угасать. В будущем только те монеты, которые имеют сильную историю и рыночное признание, будут обладать настоящей спекулятивной ценностью.

5. Сочетание ИИ и шифрования становится новой возможностью

С понижением популярности мемных монет внимание рынка, вероятно, переключится на новые нарративы. Искусственный интеллект, благодаря своей очевидной практичности, вполне может стать следующим горячим трендом. Многие проекты, сочетающие ИИ и шифрование, используют модель справедливого распределения, что отражает стремление рынка к децентрализации. В этой области могут скрываться наибольшие асимметричные возможности.

В целом, в будущем рынок будет больше акцентироваться на реальном применении и ценности проектов. Инвесторам необходимо внимательно следить за динамикой рынка на блокчейне, чтобы использовать возможности, возникающие из информационной асимметрии. Хотя в краткосрочной перспективе рынок все еще может колебаться, в долгосрочной перспективе действительно инновационные и перспективные проекты будут выделяться.