шифрование платежное PI: Visa, Mastercard выходят на Web3

Автор: Пратхик Десаи, источник: Token Dispatch, перевод: Шао Золотая экономика

От самых ранних бумажных денег династии Тан в Китае до современных действующих чековых систем прошло почти тысяча лет развития. Затем появление электронных переводов ускорило развитие трансакционной торговли в 19 веке. Тем не менее, ничто не смогло так кардинально изменить способы платежа, как забытый кошелек.

В 1949 году Франк Макнамара забыл кошелек, обедая с клиентом в ресторане Major's Cabin Grill в Нью-Йорке. Эта ситуация сильно смутила его, но также побудила его изобрести новый способ, чтобы подобное больше не повторялось. Год спустя он вернулся с первой в мире кредитной картой Diner's Club Card. Эта карта изначально была просто картонкой, но позже превратилась в сеть кредитных карт, обрабатывающую десятки миллиардов транзакций каждый день.

Вскоре после этого MasterCard и Visa выделились из банковского альянса и ребрендинга, их появление было в основном вызвано необходимостью.

В 60-х годах XX века, с постепенным завоеванием рынка BankAmericard (который впоследствии стал Visa) американскими банками, другие региональные банки начали беспокоиться о том, что они упустят возможность на рынке кредитных карт. Чтобы координировать свои усилия, несколько банков в 1966 году основали Interbank (который позже был переименован в Master Charge, а в конечном итоге стал Mastercard), что позволило им объединить ресурсы, поделиться инфраструктурой и создать масштабируемую конкурентную сеть.

Сначала это была просто борьба за соответствие, но в итоге это стало одним из самых успешных сотрудничеств в истории банковского дела. Платежи стали проще, и, что более важно, они стали невидимыми. Свайп или касание принесли не только удобство, но и заложили основу современного бизнеса.

Теперь люди могут положить свою покупательную способность в карман. Продавцы получили более быстрые способы получения платежей. Банки получили новый источник дохода. А кредитные карты, находящиеся в среднем звене, стали одним из самых ценных бизнесов в мире.

Только в 2024 году доходы от платёжных услуг Mastercard и Visa составили 17 миллиардов долларов и 16 миллиардов долларов соответственно. Кроме того, объём цифровых транзакций продолжает стабильно расти из года в год.

С 645 миллиардов в 2018 году до 1,65 триллиона в 2024 году объем сделок увеличился в 2,5 раза. Согласно прогнозу компании Kearney в «Глобальном отчете по платежам 2025 года», к 2028 году объем сделок вырастет на 70% по сравнению с уровнем 2024 года и достигнет 2,84 триллиона.

2023 году около 57% всех безналичных транзакций в мире осуществляется с помощью дебетовых или кредитных карт, время расчета обычно составляет от 1 до 3 дней. Каждая транзакция обычно проходит через несколько организаций, прежде чем в конечном итоге будет выплачена продавцу. Тем не менее, этот способ все еще эффективен. Вы можете путешествовать по всему миру, используя одну и ту же карту в Токио, Торонто или Нью-Йорке. Оплата стала невидимой.

Visa и MasterCard на самом деле никогда не выпускали вашу карту и никогда не хранили ваши средства. У них есть только платежный канал, основанный на доверии между незнакомыми финансовыми учреждениями. Когда вы нажимаете на оплату, их сеть решает, разрешить ли транзакцию, сопоставляет правильные счета, проводит расчеты и обеспечивает окончательную доставку средств.

Чтобы получить эту услугу, торговцам необходимо выплатить от 2% до 3% от суммы сделки соответствующим сторонам, эта плата будет распределена между эмитирующим банком, банком-эквайером, обработчиком и кредитной картой. В обмен на это каждый получает базовую систему, которая может нормально функционировать. Вам не нужно знать, кто осуществляет расчет, достаточно просто произвести оплату.

Как потребитель, вы можете не обращать на этот процесс внимания. Но для продавцов несколько процентов сборов могут накапливаться и представлять собой немалую сумму, особенно для тех малых предприятий, которые работают с небольшой прибылью.

Вы когда-нибудь сталкивались с такой ситуацией: какой-то поставщик или владелец уличного магазина берет с вас на несколько юаней больше, когда вы платите кредитной картой, чем если бы вы платили наличными или другим способом электронного платежа? Теперь вы знаете причину.

Представьте себе, если бы они могли избежать задержек, получать платежи мгновенно и с очень низкими комиссиями, каково бы это было зрелище. Это именно то, что представляет собой видение блокчейна. И это та модель, которую Visa и MasterCard пытаются подражать, иначе они будут превосходиться.

С учетом фактора стабильных монет динамика платежей и расчетов будет изменена еще больше. За последние 12 месяцев объем месячных транзакций стабильных монет уже превысил объем транзакций Visa.

Используя стейблкоины, сделки могут быть завершены за считанные секунды, прямо от одного кошелька к другому. Без банков, без процессоров, без задержек. Только код. На таких сетях, как Solana или Base, комиссии составляют всего доли цента. И практически мгновенно завершается окончательное подтверждение.

Это не просто теория. Фрилансеры в Аргентине уже принимают USDC. Платформы для переводов интегрируют стейблкоины, чтобы обойти агентские банковские системы. Крипто-нативные кошельки позволяют пользователям оплачивать товары напрямую без банковских карт.

Visa и MasterCard сталкиваются с угрозой, касающейся их выживания. Если мир начнет проводить транзакции на блокчейне, их роль может исчезнуть. Поэтому они вносят изменения.

Действия Mastercard за последний год трудно игнорировать.

Компания недавно заключила партнерство с Chainlink с целью прямого подключения более 3,5 миллиардов держателей карт к активам на блокчейне, что составляет более 40% мирового населения. Система использует безопасную инфраструктуру межоперабельности Chainlink в сочетании с функциональностью Uniswap и такими платежными процессорами, как Shift4, создавая мост для конверсии между фиатными валютами и криптовалютами.

Кроме того, Mastercard также сотрудничает с Fiserv и запустила стейблкоин под названием FIUSD. Цель Mastercard состоит в том, чтобы интегрировать его более чем в 150 миллионах торговых точек. Какова их цель? Сделать обмен стейблкоина на фиатные деньги таким же распространенным и бесшовным, как электронная почта, чтобы обеспечить удобство для своих торговцев.

MasterCard также закладывает основу для карт, связанных со стабильными монетами, расчетов с торговцами в цифровых активах и токенизированных программах лояльности через свою многотокеновую сеть (MTN). Зачем отказываться от наград за лояльность, связанных с картами, только из-за выбора опции платежей в цепочке?

Что может получить Mastercard? На самом деле, преимуществ много. Включение расчетов на блокчейне может сократить количество посреднических звеньев, что снизит внутренние затраты на обработку.

Mastercard инвестировала 300 миллионов долларов в международный платежный отдел Corpay в апреле 2025 года, что указывает на то, что они делают ставку на высокие объемы и низкую прибыльность в платежном бизнесе, где эффективность затрат имеет решающее значение. Международные платежи являются одним из основных отличий Mastercard от конкурента Visa. В 2024 году объем международных транзакций Mastercard вырос на 18% по сравнению с предыдущим годом.

Они также создают новую структуру сборов: хотя традиционные сборы за обработку карт могут постепенно уменьшаться, теперь они могут взимать плату за доступ к API, модули соответствия или интеграцию с MTN.

В то же время Visa сотрудничает с африканской компанией Yellow Card, пытаясь внедрить трансакции с использованием стейблкоинов, что так необходимо для африканского континента. Visa в партнерстве с Ledger выпустила карту, позволяющую пользователям расплачиваться криптовалютой и получать кэшбэк в USDC или BTC. Кроме того, Visa продолжает развивать свою платформу токенизированных активов Visa, нацеливаясь на возможность выпуска инструментов цифровой валюты центральными банками на блокчейне.

С помощью расчетов в стейблкоинах Visa не нужно проводить транзакции через несколько банков, а также не нужно нести такие большие потери от валютных колебаний. Преимущества этого заключаются в снижении затрат и увеличении рентабельности.

Философия обеих компаний меняется. Они программируют себя, создавая инфраструктурный слой для программируемой валюты. Они осознают, что в будущем, возможно, не будет доминировать операция с картой, а будет вызываться смарт-контрактами.

За всем этим стоит нечто очень личное.

Я когда-то ждал три дня, чтобы получить возврат, потому что отменил бронирование. Я видел, как международные фрилансеры мучаются от задержек и расходов на банковские переводы. Мне также непонятно, почему мой кэшбэк должен ждать несколько недель, прежде чем поступит на счет. Для таких пользователей, как мы, эта неэффективность, хотя и неудобна, уже тихо стала нормой. Web3 сейчас предлагает альтернативное решение.

Для платежных гигантов главной преградой является вопрос стоимости. Для торговцев традиционные банковские карты могут обойтись в 2% и даже больше в виде комиссий. С наличием стабильных монет на блокчейне эта плата может быть снижена до менее 0,1%. Для пользователей это означает более быстрые кэшбэки, мгновенные расчеты и более низкие цены. Для разработчиков и финтех-компаний это означает возможность разработки приложений, которые напрямую подключаются к глобальным платежным сетям, без необходимости проходить проверку через традиционные банки.

Web3 все еще будет сталкиваться с множеством преимуществ и недостатков. Кредитные сети предлагают такие функции, как защита от мошенничества, возврат средств и разрешение споров, тогда как стейблкоины не могут этого обеспечить. Если вы переведете средства на неверный кошелек, эти средства, скорее всего, будут навсегда утрачены. Несмотря на высокую эффективность потоков средств в блокчейне, ему все еще не хватает мер защиты потребителей, которые мы ценим. Принятый недавно Сенатом США законопроект «GENIUS» вероятно, уже решил некоторые проблемы, касающиеся защиты потребителей.

Visa и MasterCard не будут сидеть сложа руки. Напротив, они рассматривают этот разрыв как возможность. Их цель состоит в том, чтобы сделать Web3 более безопасным для обычных пользователей, интегрируя традиционное соблюдение норм, оценку рисков и функции безопасности в сделки со стейблкоинами. Их стратегия заключается в том, чтобы позволить другим создавать протоколы, а затем продавать им инфраструктуру, позволяющую этим протоколам масштабироваться.

Они также ставят на объемы торговли. Это не спекулятивная торговля, а применение в реальном мире: переводы, расчеты по зарплатам, электронная коммерция. Если эти денежные потоки перейдут на блокчейн, компании, отвечающие за управление этими средствами, получат выгоду, даже если они больше не будут прежними "сборщиками проезда".

Visa и MasterCard стремятся стать движущими силами в создании таких экосистем с нуля. Поэтому, когда выбранный вами криптокошелек требует надежного уровня KYC, или ваш банк нуждается в трансграничной комплаенс, доступен брендированный API.

Что это означает для пользователей? В будущем ваш кошелек может работать как банк. Вы сможете оплачивать с помощью стейблкоинов, использовать интерфейсы Visa или MasterCard, получать токенизированные бонусы и мгновенно рассчитывать все платежи. Вы даже можете не знать, через какую цепочку это прошло.

Для людей, таких как я, которые использовали различные способы оплаты, от банковских приложений до единого платежного интерфейса (UPI), а затем до оплаты кофе криптовалютой, привлекательность очевидна: я хочу по-настоящему эффективный способ оплаты. Мне все равно, токен это или рупия. Мне важно, чтобы это было быстро, дешево и чтобы не происходило сбоев в процессе транзакции. Если эти старые гиганты могут это гарантировать, возможно, они действительно имеют право на существование.

В конечном итоге это соревнование за сохранение ключевой позиции. Если Web3 кошельки станут новым стандартом оплаты, то выиграют также те, кто строит для них базовую инфраструктуру. А кредитные гиганты ставят на то, что даже если валюта изменится, инфраструктура все равно может остаться за ними.

Они хотят снова скрыться за кулисами. Только на этот раз проход будет состоять из кода.