Обзор ключевых экономических событий июля: график важнейших моментов для шифрования трейдеров

Основные моменты

• Важные моменты волатильности: ожидается, что 3 июля (нефармовые данные по занятости в США), 15 июля (CPI США и ВВП Китая), 24 июля (решение Европейского центрального банка) и 29-30 июля (заседание ФРС США) вызовут значительную волатильность на рынке и окажут ключевое влияние на динамику BTC и ETH.
• Геополитические фокусы в середине июля: приближаются ключевые моменты встречи министров финансов G20 и переговоров по тарифам между Китаем и США, что может вызвать рост рисковых настроений и повлиять на направление криптоактивов.
• Стратегия на день события: можно рассмотреть использование "двустороннего тейк-профита и стоп-лосса" или "условных взаимозаменяемых ордеров" для захвата волатильности вблизи ключевых уровней поддержки и сопротивления, без необходимости принудительно определять направление.
• Динамика на блокчейне: Внимательно следите за данными о создании/уничтожении стейблкоинов, потоках входящих и исходящих средств по стейкингу, а также изменениями в объеме торгов, что поможет понять движения крупных капиталов. ! july-economic-calendar-cover-cn С учетом того, что макроэкономические переменные и ожидания политики все глубже влияют на рынок криптовалют, умные трейдеры уже давно рассматривают традиционный экономический календарь как ключевой инструмент для управления волатильностью рынка. В июле 2025 года мир столкнется с интенсивными публикациями данных по инфляции, заседаниями центральных банков и геополитическими событиями, которые могут вызвать резкие колебания в биткойне (BTC), эфириуме (ETH) и на всем рынке криптовалют.

От данных CPI в США и нерегулярной занятости до решений по ставкам Европейского центрального банка и Федеральной резервной системы, каждый ключевой момент может непосредственно повлиять на цены BTC, цены ETH, а также на объемы торгов спотовыми и деривативными контрактами.

Независимо от того, наблюдаете ли вы за ликвидностью BTC на основных биржах, планируете участвовать в стейкинге биткойнов или ищете такие продукты, как XT Earn, понимание взаимосвязи между макроданными и криптовалютным рынком определит качество ваших операций на рынке.

Этот гид разобьет ключевые события июля по неделям, проанализирует, как каждую неделю они могут повлиять на цены на монеты, и поделится практическими стратегиями торговли для различных ситуаций. Начните планировать свою торговую стратегию на этот месяц, чтобы встретить возможные большие колебания и торговые возможности.

Содержание

Обзор макроэкономики и политики за июль

Ключевое событие, которое нельзя пропустить

Календарь экономики за июль · Основные акценты недели

Как торговать на основе экономических данных

Управление рисками и распространенные ловушки

Обзор макроэкономики и политики за июль

! july-economic-events-at-a-glance-cn

Сигналы процентной ставки и направления ликвидности

В июле состоятся важные заседания Федеральной резервной системы США, Европейского центрального банка, Банка Японии и Народного банка Китая. Как только рынок почувствует ожидания снижения процентных ставок или сигналы о том, что центральные банки сохранят курс на смягчение, это может привести к новой волне ликвидности. Это обычно означает, что средства будут направлены на рынки высокоэффективных активов, включая спотовый рынок биткойнов и рынок торговли эфириумом.

В то же время, когда доходность государственных облигаций США, Германии или Японии снижается, привлекательность стейкинга криптоактивов и стратегий DeFi будет относительно усиливаться, превосходя хранение наличных.

Данные по инфляции и колебания валютного курса

Обратите внимание на три ключевых показателя:

• 15 июля CPI США
• 18 июля предварительные данные по инфляции в зоне евро
• В середине июля ВВП Китая за второй квартал

Если CPI в США окажется выше ожидаемого, это может привести к росту доходности облигаций и укреплению доллара, что побудит инвесторов зафиксировать прибыль от BTC и ETH. Напротив, если инфляция снизится, а покупательская способность фиатных валют упадет, рынок будет более склонен к нарративу "цифрового золота", и биткойн вместе с криптовалютным рынком в целом может отскочить.

Геополитические и регуляторные риски

Ключевые регуляторные и политические события июля также включают:

• Встреча министров финансов G20
• Дата окончания периода смягчения тарифов между Китаем и США
• Регулирование стейблкоинов MiCA Европейским Союзом официально вступило в силу

Эти события могут вызвать краткосрочные колебания на рынке. Инвесторы могут обратиться к традиционным защитным активам, таким как золото, или переключиться на платформы с доходом, такие как XT Earn. Внимательное отслеживание этих политик и международной динамики поможет вам более точно определить время входа и выхода из фондов биткойнов, эфира (ETH) и основных стейблкоинов.

Июль «Основное внимание» Расписание

Заседания центральных банков

Заседание ФРС (29 – 30 июля)

• Если текущие ставки останутся неизменными или будут поданы ястребиные сигналы, это может вызвать коррекцию биткойна и рискованных активов.
• Если будут даны сигналы о смягчении политики, рынок обычно реагирует ростом, ETH и сектор DeFi особенно выделяются.
• Рекомендуется обратить внимание на фьючерсы по федеральным фондам и доходности государственных облигаций США, чтобы понять изменения в рыночных ожиданиях.

Кредит изображения: New York Times (Джером Х. Пауэлл, председатель Федеральной резервной системы)

С приближением конца месяца рынок сосредоточится на заседании Федеральной резервной системы. Если председатель Пауэлл и чиновники намекнут на то, что процентные ставки останутся неизменными или увеличатся, рисковые активы, такие как биткойн, обычно будут под давлением; однако, если появится намек на снижение ставок, рынок, как правило, быстро восстанавливается, и эфир с сектором DeFi могут возглавить рост. Рекомендуется внимательно следить за изменениями в фьючерсах на федеральные фонды и доходности государственных облигаций США, чтобы выявить первоначальную реакцию рынка на политику.

Совет Европейского центрального банка (24 июля)

• Ставка по депозитам остается на уровне 2% и может дать руководство по снижению ставок в будущем.
• Сила и слабость евро, а также рискованные настроения на европейском рынке окажут влияние на объем спотовой торговли BTC, выраженной в евро.
• Обратите внимание на колебания EUR/USD и направление потока евро-стабильной монеты ! RTE-ecb-image Автор изображения: RTE.ie (ECB HQ)

24 июля Европейский центральный банк представит последнее решение по процентным ставкам и опубликует прогноз политики. Если выступление президента Лагард будет сдержанным, это часто приводит к тому, что инвесторы еврозоны начинают входить в крипторынок, особенно объем торгов по паре биткойн/евро значительно увеличивается. Если будет заявлено, что снижение ставок не планируется в ближайшее время, укрепление евро может подавить приток средств на крипторынок. Рекомендуется обратить внимание на курс EUR/USD и изменения ликвидности в цепочке и на биржах для валют, оцененных в евро.

Заседание Центрального банка Японии (30-31 июля)

• Даже небольшие изменения в контроле доходности кривой могут привести к росту иены и давлению на криптоактивы.
• Рекомендуется обращать внимание на доходность японских государственных облигаций и колебания доллара к иене. ! reuters-boj-governor-image Кредит изображения: Reuters (Губернатор Банка Японии Кадзуо Уэда)

На заседании центрального банка Японии в конце месяца основное внимание будет уделено тому, изменит ли он стратегию контроля кривой доходности. Даже если будет разрешено лишь небольшое повышение доходности 10-летних японских облигаций, это может привести к укреплению иены, создавая давление на криптоактивы в Азиатском регионе. Рекомендуется следить за изменениями доходности JGB и соотношением доллара к иене, так как это часто предвещает движение BTC и ETH в период торгов в Токио и Гонконге.

Народный банк Китая (20 июля)

• Если ставка на рынке кредитования (LPR) будет снижена, это может высвободить новую ликвидность на рынке.
• Обратите внимание на объем торговых контрактов BTC на азиатском рынке и глубину ордеров на местных биржах. ! bloomberg-pboc-governor-image Кредит изображения: Bloomberg (Губернатор Народного банка Китая Пан Гуншэн )

В середине июля будет объявлен LPR Китая, и если произойдет неожиданное снижение процентной ставки, это обычно может стимулировать приток ликвидности на рынок, включая активизацию торговых контрактов по биткойнам на местных биржах. Рекомендуется обратить внимание на глубину ордеров в цепочке и на бирже, а также на изменения в открытом интересе по контрактам, чтобы поймать сигналы для отскока. Политические смягчения обычно быстрее всего отражаются на рынках Азиатско-Тихоокеанского региона.

Основные экономические данные

! july-major-data-releases-cn

Геополитика и вопросы регулирования

Совещание министров финансов G20 (середина июля)

В этом G20, организованном Южной Африкой, основное внимание уделяется глобальной финансовой стабильности и вопросам регулирования криптоактивов. Если будет достигнут прогресс в регулировании криптовалют или глобальном консенсусе по борьбе с отмыванием денег, это может повлиять на ликвидность ETH и стратегии торговли стабильными монетами.

! capeetc-g20-sa-image

Кредит изображения: capetownetc

Срок приостановки тарифов между Китаем и США истекает (примерно 1 августа)

Соглашение о 90-дневном перемирии по тарифам между США и Китаем истечет в начале августа. Если не будет достигнуто соглашение о продлении, это может вызвать рост рисковых настроений на рынке, что приведет к быстрому истощению книги ордеров на спотовый биткойн, а капитал будет перемещаться в фиатные деньги или стейблкоины в целях хеджирования.

! thedetroidnews-China-us-flags-image

Кредит изображения: The Detroit News

Регулирование стейблкоинов MiCA Европейского Союза вступает в силу (июль)

С полным вступлением в силу Регламента ЕС по криптоактивам (MiCA) эмитенты стейблкоинов должны держать резервы в соотношении 1:1 и получить одобрение регуляторов. Ожидается, что рынок перейдет от неконтролируемых стейблкоинов к регулируемым стейблкоинам, обеспеченным евро, данные о выпуске и выкупе на блокчейне, а также ликвидность на биржах отразят это изменение.

! yahoofinance-mica-act-eu-flag-image

Кредит изображения: Yahoo Finance

Июльский экономический календарь: разбивка по неделям

! июль-неделя-в-неделю-экономические-релизы-cn

1-я неделя (1 июля – 7 июля)

• – Китайский PMI и японский Tankan: в качестве раннего сигнала для рынка, если PMI окажется лучше ожиданий, BTC и азиатские концептуальные альткойны могут увидеть восстановительный отскок; если японский Tankan будет слабым, сектор майнеров и связанные токены могут оказаться под давлением.
• – Нонфарм занятость в США: В связи с праздником Дня независимости в США, торговое время на рынке сокращено, ликвидность снижена, что может привести к резким колебаниям цен. Трейдерам следует разумно увеличить диапазон стоп-лоссов или перевести свободные средства в такие стабильные продукты, как XT Earn, в ожидании восстановления нормального ритма рынка. ! us-nfp-stats-trading-economics Источник изображения: Trading Economics

В июле стартует с публикации официальных индексов PMI Китая и опроса Tankan в Японии, эти два показателя часто рассматриваются как "барометры" деловой уверенности в Азиатско-Тихоокеанском регионе и могут в определенной степени повлиять на риск-аппетит на мировых рынках. Если индекс PMI в китайском производственном секторе окажется неожиданно сильным, BTC и альткойны, сильно связанные с азиатским рынком (такие как монеты для майнеров, токены концепции Азии), могут показать краткосрочный рост; наоборот, если опрос Tankan в Японии покажет слабую уверенность в производственном секторе, рыночные настроения будут подавлены, и соответствующие токены и сектор майнинга могут оказаться под давлением.

Кроме того, 4 июля - день независимости США, что приводит к сокращению торговых сессий на рынке или его закрытию. Исторически, в этот период ликвидность криптовалютного рынка часто значительно снижается, а колебания цен обычно усиливаются. Для трейдеров в это время рекомендуется увеличить диапазон стоп-лосса по спотовым позициям BTC или перевести свободные средства в такие стабильные доходные продукты, как XT Earn, ожидая восстановления нормального ритма рынка для повторного входа.

2-я неделя (8 июля – 14 июля)

• – Инфляция в Китае & ВВП Великобритании: Если CPI Китая окажется ниже ожиданий, это может стимулировать рыночный аппетит к риску и повысить ETH; если ВВП Великобритании неожиданно упадет, это может временно сдерживать BTC, но также может создать возможности для покупки на низах. Изображение: Trading Economics

Китай опубликует данные CPI за июнь на этой неделе. Если инфляция продолжит оставаться слабой, это усилит ожидания «глобального снижения ставок», что благоприятно скажется на рисковых активах (таких как Эфир), позволяя им вернуться к локальным максимумам. Следом за этим Великобритания опубликует предварительные данные по ВВП за июнь. Если произойдет неожиданное отрицательное значение, это может вызвать краткосрочные колебания на рынке, но также может предоставить возможность для «покупки на спаде» для BTC.

3-я неделя (15–21 июля)

• CPI США и ВВП Китая за 2 квартал: два крупных показателя часто вызывают резкие колебания. Если CPI США превысит ожидания, это приведет к краткосрочной фиксации прибыли по BTC; если ВВП Китая будет впечатляющим или центральный банк даст сигнал о снижении процентных ставок, это может обеспечить поддержку в азиатской торговой сессии.
• Китайский LPR: Если снизится, это будет способствовать высвобождению ликвидности, концепция майнеров и альткойны могут получить краткосрочные возможности для ротации. ! us-cpi-and-China-gdp-stats-trading-economics Автор изображения: Trading Economics (Рост ВВП Китая и базовый CPI США)

На этой неделе ожидаются два ключевых макроэкономических показателя: индекс потребительских цен (CPI) в США и ВВП Китая за второй квартал. Если инфляция в США превысит ожидания, это приведет к росту доходности государственных облигаций США и индекса доллара, что вызовет краткосрочную фиксацию прибыли по биткойну; наоборот, если ВВП Китая покажет сильные результаты или Народный банк Китая даст сигнал о снижении ставки LPR, рыночная ликвидность улучшится, и токены для майнеров, а также мелкие альткойны могут привлечь капитал.

Рекомендуется обратить внимание на динамику рынка в азиатский торговый период, так как он часто первым реагирует на положительные новости.

4-я неделя (22–28 июля)

• Подготовка к заседанию Европейского центрального банка & Индекс ZEW Германии: Рынок в целом ожидает приостановления повышения процентных ставок в июле, если Лагард сделает голубятнические заявления, пара евро к криптоактивам вырастет; ZEW заранее отражает макроэкономические ожидания еврозоны.
• Вступление в силу G20 и MiCA: если G20 выразит позитивную позицию по регулированию криптовалют, это освободит ликвидность эфира; после официального введения MiCA рынок перейдет от неконформных стабильных монет к совместимым стабильным монетам, поддерживаемым евро, что может временно сократить пространство для арбитража. ! theglobeandmail-ecb-image Кредит изображения: The Globe and Mail

24 июля Европейский центральный банк проведет заседание по денежно-кредитной политике. Рынок в целом ожидает, что «ничего не изменится», поэтому стиль выступления Лагарда имеет решающее значение. Если ее тон будет мягким, рынок может интерпретировать это как продолжение политики облегчения, что поможет повысить объем торгов криптовалютами, номинированными в евро; наоборот, если тон будет осторожным, то интерес к торговле может быть ограничен.

Индекс экономического климата ZEW Германии также будет опубликован на этой неделе, предоставляя краткосрочные ориентиры для европейской экономики.

В то же время проведение встречи министров финансов G20 и официальное вступление в силу регуляции стабильных монет MiCA в ЕС привлекает внимание к политическим аспектам на этой неделе. Если G20 передаст позитивный сигнал в отношении регулирования криптоактивов, это может высвободить ликвидность ETH; после вступления MiCA в силу ожидается, что значительные средства USDT или USDC будут направлены в соответствующие стабильные монеты в евро, данные о выпуске/сжигании стабильных монет и их поток на блокчейне станут ключевыми для наблюдения.

5-я неделя (29–31 июля)

• Решение FOMC и речь Пауэлла: событие с наибольшим влиянием за месяц. Если будет поддержан стабильный курс и выражена голубиная позиция, BTC и ETH обычно быстро растут, а спотовый рынок ведет за собой.
• ВВП США за второй квартал и заседание Центрального банка Японии: два основных показателя будут опубликованы в один день, что может вызвать резкие колебания. Рекомендуется разумно снизить кредитное плечо или использовать стратегии арбитража на фьючерсах для контроля рисков, одновременно снижая влияние резких разворотов на рынок. ! us-fed-fund-rate-stats-trading-econmics Кредит изображения: Trading Economics

В конце июля нас ждет самое значительное событие месяца: решение Федеральной резервной системы по процентным ставкам + пресс-конференция Пауэлла. Если Федеральная резервная система оставит процентные ставки без изменений и одновременно даст понять о возможном снижении ставок в будущем, BTC и ETH, как правило, быстро восстанавливаются, особенно это заметно на спотовом рынке.

31 июля также ожидается "двойное объявление" данных о ВВП США за второй квартал и решения по процентной ставке Банка Японии. Такое высокоплотное важное макроэкономическое событие может вызвать резкие колебания на рынке. Для контроля рисков рекомендуется трейдерам разумно снизить кредитное плечо или использовать такие низкорисковые стратегии, как арбитраж по срокам контрактов, что позволит участвовать в рыночных колебаниях и избежать потерь капитала из-за неожиданных разворотов.

Как торговать в июле? Практическое руководство для трейдеров

Предварительное планирование, постепенное создание позиций более надежно

Перед публикацией ключевых данных, таких как CPI или FOMC, не рекомендуется входить в рынок с большой позицией сразу. Можно выбрать поэтапное открытие позиций по BTC и ETH, чтобы распределить стоимость входа и избежать концентрационного риска при высокой волатильности. В то же время, следует снизить плечо, чтобы предотвратить ликвидацию из-за мгновенных колебаний рынка.

В день события: двусторонние ордера для противостояния неопределенности

Если вы ожидаете значительных колебаний на рынке, но не уверены в направлении, вы можете использовать стратегию "двустороннего стоп-ордера" (futures straddle):

• Установите ордер на покупку с защитой от убытков выше важного уровня сопротивления;
• Установите ордер на продажу с ограничением убытков ниже ключевого уровня поддержки;
• Используйте логику "Одна отменяет другую" (One-Cancels-the-Other, OCO), чтобы избежать одновременного исполнения.

Независимо от того, в какую сторону рынок прорывается, вы можете войти в рынок в нужный момент и зафиксировать возможности, которые предоставляет волатильность.

Линейное наблюдение: происходит ли "отвязка" биткойна?

Наблюдение за взаимосвязью между биткойном и традиционными активами (такими как американские акции, золото):

• Если BTC растет, а американские акции слабеют, это означает, что рынок имеет спрос на защиту.
• Если BTC будет выступать лучше золота, это еще больше укрепит нарратив о "цифровом золоте".

После реализации данных: ключ к определению истинности прорыва - объем сделок

Не спешите гнаться за высокими ценами. Подождите, пока рынок успокоится, и наблюдайте за объемом торгов:

• Высокий объем торгов + прорыв = тенденция может продолжиться
• Низкий объем торгов + пробой = легкий откат

Использование инструмента Фибоначчи для коррекции также может помочь определить, есть ли идеальная точка повторного входа после отката (например, технический откат на 61,8% после повышения CPI).

Не забывайте о стратегии стейкинга

Если вы участвуете в ставках BTC или ETH, не забудьте внимательно следить за изменениями годовой процентной доходности (APY). Колебания на рынке могут привести к снижению доходности ставок, в этом случае можно рассмотреть возможность временного выкупа и перевода средств на спотовый счет или в продукты с более высокой доходностью.

Управление рисками & Распространенные заблуждения

• Будьте осторожны с ложными прорывами: при публикации важных данных часто возникает схема "слухи поднимают, публикация обрушивает". Не следует гнаться за каждым большим бычьим свечным паттерном, обязательно дождитесь устойчивого закрытия цены выше целевого уровня, прежде чем рассматривать возможность увеличения позиции.
• Обратите внимание на риск резкого падения: Внезапные новости могут вызвать резкие колебания, особенно у малокапитализированных альткойнов, которые более подвержены ликвидации. После публикации события стоит рассмотреть возможность приостановки торговли и наблюдения за реакцией рынка.
• Скользящие котировки и спред: перед или после праздников или публикации политических решений глубина рынка может уменьшиться, что может привести к серьезным скользящим котировкам для крупных заказов BTC/ETH. Рекомендуется разбивать крупные заказы или осуществлять крупные сделки через OTC-стол.
• Узкие места ликвидности стейблкойнов: С введением нового регулирования стейблкойнов, таких как USDT и USDC, процесс выкупа может замедлиться. Рекомендуется оставить часть ликвидных средств в неалгоритмических стейблкойнах или фиатной валюте, чтобы быстро провести ребалансировку в условиях напряженной ликвидности.

Ответы на часто задаваемые вопросы об экономическом календаре июля

В: Какие ключевые даты в июле?

A: 3 июля (нефармовые данные США), 15 июля (CPI США + ВВП Китая), 24 июля (заседание Европейского центрального банка), 29-30 июля (решение ФРС + пресс-конференция Пауэлла) - это время, когда на рынке наблюдается наибольшая волатильность.

В: Как заранее подготовиться?

A: Рекомендуется начать поэтапное формирование позиций по BTC и ETH за несколько дней до события, чтобы избежать концентрации открытых позиций. Умеренно снизьте кредитное плечо, чтобы предотвратить чрезмерные риски, возникающие при скачках рынка во время публикации данных.

В: Как действовать в день публикации данных?

A: Можно использовать стратегию "двустороннего стоп-лосса": установить ордера на покупку и продажу с стоп-лоссом на ключевых уровнях, в сочетании с функцией OCO для автоматического отмены неисполненных ордеров. Это позволяет захватывать движение рынка, не предсказывая направление.

Q: Как определить, является ли прорыв настоящим?

A: Ключевое значение имеет объем сделок. Настоящий тренд, как правило, сопровождается большим объемом сделок, если прорыв сопровождается увеличением объема, это повышает его надежность; низкий объем роста, как правило, трудно поддерживать.

Q: Как стратегия стейкинга справляется с волатильностью?

A：При резких колебаниях рынка доходность по ставкам может меняться. Не забудьте следить за изменениями APY на платформе и при необходимости корректировать свои позиции, переводя средства в более привлекательные каналы дохода, такие как краткосрочные спотовые сделки или продукты типа XT Earn.