BTCFi: открытие инновационной главы в рыночной капитализации биткоина в триллионы долларов

Обзор

• Предыстория роста BTCFi: Повествование об Ethereum и других публичных цепочках ослабло, строительство инфраструктуры перенасыщено, а в отрасли не хватает свежих тем; Экологические ресурсы биткоина еще не сформировали монополию, и возможности еще есть

• Основные схемы масштабирования BTC включают каналы состояния, сайдчейны и роллапы, проверку клиентов UTXO+, большие блоки и т. д., и каждая схема должна сталкиваться с техническими проблемами в соответствии с «легитимностью» биткоина

• Ключевые условия для развития BTCFi: кроссчейн-интероперабельность, масштабирование уровня 2, функционал смарт-контрактов, полная инфраструктура и инструменты разработки

• Основные проблемы BTCFi: ограничения протокола Биткойн, недостаточная ликвидность, вопросы безопасности при кросс-цепочном взаимодействии, трудности с точным ценообразованием оракулов, как выбрать уникальный путь развития.

! BTCFi: Инновационное путешествие для раскрытия рыночной капитализации биткоина в триллион долларов

1. Обзор BTCFi

1.1 Определение BTCFi

BTCFi стремится создать децентрализованную финансовую экологию в биткоине с рыночной капитализацией в триллион долларов, чтобы держатели BTC могли напрямую использовать финансовые деривативы, связанные с биткоином, такие как залоги, кредитование и маркет-мейкинг, для получения дохода, а также внедрить DeFi в нативную экосистему биткоина для активации большей ценности финансовых атрибутов.

1.2 Фон развития

В 2023 году экосистема биткоина получит серьезное развитие, а разнообразие токенов, представленных BRC20, вызовет значительный эффект богатства. Рост экосистемы биткоина также связан с ослаблением повествовательной способности публичных цепочек, таких как Ethereum, насыщенностью инфраструктуры и отсутствием свежих тем в отрасли в целом. Экосистема биткоина повторяет путь развития Ethereum, но, по сути, сталкивается с проблемой масштабирования блоков, не нарушая нативный консенсус или хардфорк.

По состоянию на 1 октября экосистема биткоина была профинансирована государством 14 раз на общую сумму более 71,1 миллиона долларов. Для пользователей и инвесторов экосистема биткоина по-прежнему полна возможностей и до сих пор не сформировала ресурсную монополию. Также появились различные активы протокола, такие как BRC20, ORC20, ARC20, SRC20, CAT20 и т. д.

1.3 Обзор активного протокола

Индексные активы можно разделить на активы, не привязанные к BRC20, и активы, привязанные к ARC20, привязанные к UTXO. ARC20 основан на самой маленькой единице Биткойна, «Сатоши», и реализует технологию окрашенных монет через протокол Atomicals, прокладывая путь для будущих AVM.

Другие активные соглашения включают:

ORC20: Основан на протоколе Ordinals, аналогичном стандарту Ethereum ERC20

SRC20: Подчеркивает простой и эффективный механизм выпуска и передачи токенов

CAT20: Фокусируется на создании пользовательских токенов, позволяя определять параметры токенов

Во-вторых, план расширения BTCFi и рыночный потенциал

Развитие BTCFi неотделимо от DeFi, а расширение DeFi основано на масштабировании блокчейна. В настоящее время не существует единого разделения путей масштабирования, и каждый из них имеет компромиссы между осуществимостью, децентрализацией и безопасностью, и все это должно соответствовать проверке «легитимности» Биткойна.

На данном этапе среди проектов, связанных с сайдчейном, наибольшая доля TVL приходится на CORE, Bitlayer, BSquared и Rootsock — 76,56%. BTCFi обладает характеристиками, схожими с "ETHFi":

BTCFi收益: аналогично Babylon+LRT вознаграждениям+вознаграждениям BTC расширенной цепи+доходам LRT цепи ETH Вознаграждения ETHFi: проценты по POS + вознаграждения за повторный стейкинг + вознаграждения LRT + вознаграждения за расширенную цепочку ETH

! BTCFi: Инновационное путешествие для раскрытия рыночной капитализации биткоина в триллион долларов

Государственный канал 2.1

Позволяет пользователям совершать множественные транзакции за пределами основной сети, отправляя их в основную сеть только тогда, когда канал открыт или закрыт. В биткоине есть Lightning Network и Ark, и пользователи вносят BTC на адрес с мультиподписью через транзакцию канала состояния, которая в конечном итоге проверяется консенсусом основной сети.

2.2 Сайдчейны и роллапы

Сайдчейны и роллапы больше подходят для развития экосистемы биткоина, обеспечивая быстрые транзакции, полноту по Тьюрингу и совместимость. При свертывании сложные операции переносятся на уровень 2, а основная сеть проверяет только проверки, отправленные уровнем 2, обеспечивая безопасность реестра уровня 2. Сайдчейны повышают децентрализацию, добавляя методы проверки для обеспечения безопасности активов.

2.3 Аутентификация клиента UTXO+

Решения UTXO лучше подходят под определение «легитимность». Верификация на стороне клиента UTXO+ основана на функциях Bitcoin, что повышает эффективность и конфиденциальность транзакций. Протокол RGB представляет собой конкретную реализацию, использующую Bitcoin UTXO в качестве «печати» для привязки изменений состояния активов вне сети к UTXO. Это решение дает преимущества в эффективности и конфиденциальности, но у него есть проблема разрозненности данных, что препятствует развитию приложений DeFi.

2.4 Большие блоки

Изменение первоначального консенсуса сталкивается с такими проблемами, как консенсус и экологическое развитие. BCH — это хардфорк из-за проблем с масштабируемостью, а размер блока составляет 8 МБ. BSV также является родственным токеном хардфорка.

3. Выпуск ликвидности в BTCFi

3.1 Условия для развития

1. Кроссчейн-совместимость: Разрабатывайте надежные кроссчейн-мосты, которые позволяют биткоину участвовать в приложениях DeFi на других платформах смарт-контрактов

2. Решение для масштабирования уровня 2: Сбалансируйте треугольную проблему и подумайте, как компенсировать недостаток децентрализации за счет эффекта богатства

3. Функциональность смарт-контрактов: обеспечьте поддержку смарт-контрактов для биткоина с помощью решений уровня 2 или сайдчейнов

4. Разработка инструментов и инфраструктуры: Совершенствование инструментов и инфраструктуры, чтобы избежать дублирования строительства

3.2 Ключевые проблемы

1. Ограничения протокола Bitcoin: Отсутствие встроенных функций смарт-контрактов требует разработки приложений BTCFi для преодоления ограничений протокола

2. Проблема ликвидности: ликвидность Биткойна в DeFi значительно ниже, чем у таких токенов, как Эфириум.

3. Проблемы безопасности кроссчейн-моста: как обеспечить безопасность кроссчейн-моста и предотвратить риск централизации или технического сбоя

4. Сложность развертывания оракула: архитектурные ограничения биткоина делают развертывание оракула сложным, а синхронизацию цен затруднительной

5. Рекомендуемый путь разработки: BTCFi разработан для того, чтобы отдавать приоритет безопасности, а не функциональности, и может сосредоточиться на финансовых продуктах, связанных с платежами и средствами сбережения

! BTCFi: Инновационное путешествие по раскрытию рыночной капитализации биткоина в триллионы долларов