Что такое Overlay Protocol?

(Источник: OverlayProtocol)

Overlay Protocol (далее — Overlay) — это децентрализованная платформа, которая предоставляет пользователям возможность открывать позиции на базе различных источников данных, устойчивых к манипуляциям и обладающих непредсказуемостью, без использования традиционных контрагентов. Пользователь взаимодействует с протоколом и всеми держателями токенов OVL, формируя механизм ставок, что позволяет рынкам Overlay обеспечивать высокую ликвидность даже без классических пулов ликвидности.

Диверсифицированные типы рынков

Overlay расширяет спектр рынков за пределы традиционных финансовых инструментов и охватывает:

• Альтернативные крипторынки: хэшрейт Bitcoin, комиссии Gas, сложность BTC, минимальные цены NFT, социальные токены, доходности и другое;

• Вне-криптовалютные рынки: события в киберспорте и спорте, стоимость кроссовок, политические прогнозы, данные из области естественных наук и др.

Если источник данных соответствует критериям устойчивости к манипуляциям и непредсказуемости, Overlay может превратить его в торговый рынок.

Операционная модель без контрагентов

В Overlay позиции пользователя не противостоят отдельным трейдерам, а направлены против протокола и держателей токенов OVL. При прибыли протокол автоматически выпускает новые токены OVL для вознаграждения; при убытках сжигает или выводит из обращения соответствующее количество токенов. Преимущества модели:

• Нет необходимости в традиционных пулах ликвидности или маркетмейкерах

• Изначально высокая ликвидность

• Расширенный охват рынков

• Снижение проскальзывания и торговых издержек при дефиците ликвидности

Механизм ценообразования Overlay

Цены на рынках Overlay формируются не по принципу мгновенного совпадения заявок, а на основании данных, регулярно поступающих через оракулы и корректируемых внутренними механизмами протокола. Если источник данных невозможно манипулировать и он непредсказуем, его можно интегрировать в Overlay. Такой подход предотвращает краткосрочное влияние малых групп участников на цену и способствует прозрачности и надежности рынка.

Торговый механизм Overlay

В Overlay пользователи блокируют токены OVL в качестве обеспечения в смарт-контрактах.

• При получении прибыли: протокол выпускает OVL, эквивалентные сумме прибыли, и начисляет их пользователю;

• При убытке: протокол сжигает или выводит из обращения токены OVL на соответствующую сумму;

• При отсутствии прибыли/убытка: эмиссия и сжигание токенов не происходит.

Данный механизм автоматически регулирует предложение OVL в зависимости от результатов торговых операций на рынке.

Функциональные особенности контрактов Overlay

Контракты Overlay схожи с бессрочными контрактами, но имеют ряд важных отличий:

• Нет срока истечения

• Нет реальной поставки

• Вместо торговли против отдельного контрагента пользователь торгует против протокола и всех держателей токенов

Такое решение позволяет удерживать позиции долгосрочно и предоставляет гибкость в участии на рынке.

Управление и участие сообщества

Управление Overlay Protocol осуществляется PlanckCat DAO, при этом держатели OVL получают право голоса. Система распределения голосов построена так:

• 1 PCD NFT = 100 000 голосов

• 1 токен OVL = 1 голос

DAO отвечает за добавление и удаление рынков, настройку параметров риска и принятие стратегических решений. Даже без PCD NFT члены сообщества могут обсуждать вопросы на Discord и форумах, влияя на выбор направления развития протокола.

Токеномика Overlay

Согласно архитектуре протокола, общее количество OVL меняется динамически, однако начальное предложение составляет 88 888 888 токенов. Основные назначения токена:

• Торговля и обеспечение: OVL блокируется для открытия позиций; расчеты по прибыли и убыткам происходят в OVL;

• Голосование DAO: держатели токенов могут голосовать по вопросам рыночных правил, параметров риска, распределения ресурсов и стратегическим вопросам развития;

• Участие в рынках: OVL выступает основным ликвидным инструментом и формирует базовый резерв протокола.

Отказ от ответственности по рискам

Несмотря на инновационную модель торговли без контрагентов, операции в Overlay Protocol связаны с рисками, особенно при использовании кредитного плеча, что может привести к финансовым потерям. Overlay — новейшая технология, и даже с реализованной системой защиты абсолютной гарантии сохранности средств не существует.

Спотовая торговля OVL стартует 14 августа 2025 года, в 17:00 по времени UTC. Дополнительная информация доступна по ссылке для регистрации: https://www.gate.com/

Заключение

Overlay Protocol изменяет структуру торговых рынков, переводя роль контрагента от индивидуальных трейдеров к всему протоколу и держателям токенов, реализуя динамический механизм эмиссии и сжигания. Такой подход решает проблему ликвидности и открывает новые перспективы для рынков, основанных на данных. С ростом числа нетрадиционных источников данных OVL может превратиться в ключевую инфраструктуру децентрализованных рынков, предоставляя криптоиндустрии более открытые и диверсифицированные торговые решения.