O surgimento do ecossistema DeFi do Bitcoin: do ouro digital às Finanças Descentralizadas
Bitcoin como veículo de Finanças Descentralizadas ( DeFi ) está passando da teoria para a realidade. Apesar de esse processo ter encontrado alguns obstáculos, o ímpeto em torno da exploração do potencial do Bitcoin está constantemente aumentando, não se limitando mais à simples posição de ouro digital.
No entanto, é inegável que este campo ainda não despertou ampla atenção. Esta situação também pode ser compreendida, pois até recentemente, o desenvolvimento do Bitcoin DeFi ainda era relativamente caótico.
Enquanto um enorme ecossistema DeFi foi estabelecido no Ethereum, o Bitcoin tem estado em uma posição de espera, com mais de 1,5 trilhões de dólares em fundos bloqueados em carteiras frias. A falta de contratos inteligentes DeFi, mecanismos de encapsulamento/ponte descentralizados e a posição de "ouro digital" limitam o desenvolvimento do ecossistema Bitcoin. No entanto, esta situação está mudando.
Com o lançamento de uma série de novos protocolos na rede Bitcoin e suas proximidades, já vimos os primeiros indícios de uma verdadeira pilha tecnológica DeFi nativa do Bitcoin. Projetos como Babylon, Lombard, SatLayer e Solv Protocol estão na vanguarda em termos de tecnologia e valor total bloqueado (TVL), cada um resolvendo diferentes componentes do ecossistema DeFi.
Babylon: Camada de Staking do Bitcoin
Babylon pode ser visto como um protocolo de staking projetado especificamente para Bitcoin, semelhante à Beacon Chain do Ethereum. Como o primeiro protocolo de staking nativo do Bitcoin, o TVL da Babylon já ultrapassou 5 bilhões de dólares.
O que torna Babylon único é que permite aos usuários fazer staking de BTC diretamente na rede principal do Bitcoin, sem a necessidade de qualquer ponte ou encapsulamento. O Bitcoin permanece armazenado na rede original de forma não custodiada.
A principal inovação do Babylon é expandir a segurança do Bitcoin para outras blockchains, incluindo cadeias EVM, Rollup e cadeias de aplicações. Os detentores de Bitcoin agora podem ajudar a proteger a segurança da rede bloqueando seus ativos e recebendo recompensas das cadeias protegidas.
Lombard: A natureza líquida do Bitcoin
Lombard pode ser visto como a versão em Bitcoin do Lido. Se Babylon é responsável pela staking, então Lombard confere a ela a composabilidade.
Lombard atualmente possui 1,9 bilhões de dólares em TVL relacionado ao Bitcoin, construído sobre Babylon. Ele permite que os usuários façam staking de BTC através do Babylon e recebam LBTC, que é um token de staking líquido que representa a posição de staking.
Os BTCs apostados através da Babylon continuam bloqueados na rede Bitcoin, e não podem ser utilizados em Finanças Descentralizadas sem a verificação do mecanismo de consenso de outras redes. É aqui que o Lombard entra em ação. Agora, os usuários podem obter BTCs apostados líquidos ( LBTC ) e começar a realizar transações, empréstimos, mineração e outras atividades de Finanças Descentralizadas.
Lombard ganha rendimento ao delegar BTC a validadores de Babylon, que por sua vez protegem a rede externa e recebem recompensas. Essas recompensas são compartilhadas com os detentores de LBTC. Em resumo, quanto mais cadeias validarem Babylon, maior será o rendimento dos delegadores.
Lombard está ativo em vários ecossistemas como Sonic, Sui e Base, e colaborou com vários protocolos DeFi, demonstrando sua capacidade de combinação. Ele também desempenhou um papel importante nas atividades de liquidez em uma plataforma de negociação, ajudando a lançar o TVL inicial.
SatLayer: camada de re-staking do Bitcoin
SatLayer pode ser entendido como um protocolo de re-staking construído sobre Babylon. Embora seu TVL seja de apenas 340 milhões de dólares, o que é o menor entre os projetos mencionados neste artigo, ele introduz um modelo de re-staking inovador.
Babylon bloqueia BTC para proteger redes externas na camada de consenso, enquanto o SatLayer permite que os usuários reestabeleçam LBTC para proteger a camada de aplicativos. Isso abre as portas para mercados que obtêm receita diretamente de aplicativos protegidos, como pagamentos de oráculos para reestabelecedores para garantir a integridade dos dados, ou pagamentos de Rollup para reestabelecedores para garantir a validade das transações, ou pagamentos de pontes entre cadeias para evitar cortes ou fraudes.
SatLayer suporta a re-ponte em redes EVM e Sui.
O panorama do ecossistema DeFi do Bitcoin
Babylon como camada base, fornece consenso para a rede;
Lombard como camada de staking líquido, desbloqueando o Babylon BTC que foi bloqueado;
SatLayer fornece re-staking, oferecendo garantia de segurança econômica para a camada de aplicação.
Esta arquitetura tem semelhanças claras com a combinação de Ethereum, Lido e Eigen Layer. É importante notar que Lombard e SatLayer atualmente dependem de Babylon, mas o contrário não é verdade. SatLayer não depende necessariamente de Lombard, embora, dada a sua característica de descentralização, Lombard seja atualmente a única solução que utiliza.
Protocolo Solv: Reserva BTC e Cofre DeFi
O protocolo Solv possui um TVL de 524,27 milhões de dólares no ecossistema BTC, adotando abordagens diferentes. Semelhante ao Lombard, ele oferece staking líquido para BTC, mas não depende do Babylon e se concentra na construção de sua própria estratégia de reservas de Bitcoin e outros produtos de Finanças Descentralizadas.
O token SolvBTC é o representante da liquidez da sua estratégia de reserva de BTC, onde os usuários depositam uma versão encapsulada de BTC, e depois a Solv converte a maior parte em BTC nativo através de canais institucionais, armazenando-o em custódia centralizada.
Embora o Solv não dependa do Babylon, ele se beneficia de ativos relacionados ao Babylon, como o LBTC. Por sua vez, graças ao seu cofre de Finanças Descentralizadas, ele oferece maior combinabilidade.
Conclusão
O DeFi no Bitcoin já não é apenas um conceito distante. Com o surgimento de novos protocolos e o aumento da liquidez, talvez estejamos a testemunhar uma nova era de rendimentos descentralizados em Bitcoin. Já não se trata apenas de empacotar BTC em outras cadeias, mas sim de desbloquear o potencial do DeFi nativo em BTC.
Com o lançamento de mais projetos de blockchain Bitcoin compatíveis com EVM, a composibilidade e o valor potencial desses níveis podem aumentar significativamente. Bilhões de BTC ociosos podem em breve se tornar colaterais ativos, ajudando a validar a rede, proteger a segurança das aplicações e gerar retornos reais.
Investidores institucionais estão se voltando para Bitcoin, demonstrando grande interesse por este novo modelo de rendimento. O futuro do Bitcoin nas Finanças Descentralizadas está repleto de possibilidades infinitas.
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GasFeeSobber
· 3h atrás
Mais cedo ou mais tarde, todos os tubos terão que ser removidos.
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APY追逐者
· 08-10 18:09
Ainda está a segurar ETH e a brincar com DeFi? Acorda!
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BridgeTrustFund
· 08-10 08:19
Até à lua está à vista em alta
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ChainDoctor
· 08-10 08:19
Bull, surpreendentemente, teve um despertar.
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SybilSlayer
· 08-10 08:16
Está a promover novamente o conceito de btc, não está?
Bitcoin Finanças Descentralizadas崛起 从数字黄金迈向 Descentralização生态
O surgimento do ecossistema DeFi do Bitcoin: do ouro digital às Finanças Descentralizadas
Bitcoin como veículo de Finanças Descentralizadas ( DeFi ) está passando da teoria para a realidade. Apesar de esse processo ter encontrado alguns obstáculos, o ímpeto em torno da exploração do potencial do Bitcoin está constantemente aumentando, não se limitando mais à simples posição de ouro digital.
No entanto, é inegável que este campo ainda não despertou ampla atenção. Esta situação também pode ser compreendida, pois até recentemente, o desenvolvimento do Bitcoin DeFi ainda era relativamente caótico.
Enquanto um enorme ecossistema DeFi foi estabelecido no Ethereum, o Bitcoin tem estado em uma posição de espera, com mais de 1,5 trilhões de dólares em fundos bloqueados em carteiras frias. A falta de contratos inteligentes DeFi, mecanismos de encapsulamento/ponte descentralizados e a posição de "ouro digital" limitam o desenvolvimento do ecossistema Bitcoin. No entanto, esta situação está mudando.
Com o lançamento de uma série de novos protocolos na rede Bitcoin e suas proximidades, já vimos os primeiros indícios de uma verdadeira pilha tecnológica DeFi nativa do Bitcoin. Projetos como Babylon, Lombard, SatLayer e Solv Protocol estão na vanguarda em termos de tecnologia e valor total bloqueado (TVL), cada um resolvendo diferentes componentes do ecossistema DeFi.
Babylon: Camada de Staking do Bitcoin
Babylon pode ser visto como um protocolo de staking projetado especificamente para Bitcoin, semelhante à Beacon Chain do Ethereum. Como o primeiro protocolo de staking nativo do Bitcoin, o TVL da Babylon já ultrapassou 5 bilhões de dólares.
O que torna Babylon único é que permite aos usuários fazer staking de BTC diretamente na rede principal do Bitcoin, sem a necessidade de qualquer ponte ou encapsulamento. O Bitcoin permanece armazenado na rede original de forma não custodiada.
A principal inovação do Babylon é expandir a segurança do Bitcoin para outras blockchains, incluindo cadeias EVM, Rollup e cadeias de aplicações. Os detentores de Bitcoin agora podem ajudar a proteger a segurança da rede bloqueando seus ativos e recebendo recompensas das cadeias protegidas.
Lombard: A natureza líquida do Bitcoin
Lombard pode ser visto como a versão em Bitcoin do Lido. Se Babylon é responsável pela staking, então Lombard confere a ela a composabilidade.
Lombard atualmente possui 1,9 bilhões de dólares em TVL relacionado ao Bitcoin, construído sobre Babylon. Ele permite que os usuários façam staking de BTC através do Babylon e recebam LBTC, que é um token de staking líquido que representa a posição de staking.
Os BTCs apostados através da Babylon continuam bloqueados na rede Bitcoin, e não podem ser utilizados em Finanças Descentralizadas sem a verificação do mecanismo de consenso de outras redes. É aqui que o Lombard entra em ação. Agora, os usuários podem obter BTCs apostados líquidos ( LBTC ) e começar a realizar transações, empréstimos, mineração e outras atividades de Finanças Descentralizadas.
Lombard ganha rendimento ao delegar BTC a validadores de Babylon, que por sua vez protegem a rede externa e recebem recompensas. Essas recompensas são compartilhadas com os detentores de LBTC. Em resumo, quanto mais cadeias validarem Babylon, maior será o rendimento dos delegadores.
Lombard está ativo em vários ecossistemas como Sonic, Sui e Base, e colaborou com vários protocolos DeFi, demonstrando sua capacidade de combinação. Ele também desempenhou um papel importante nas atividades de liquidez em uma plataforma de negociação, ajudando a lançar o TVL inicial.
SatLayer: camada de re-staking do Bitcoin
SatLayer pode ser entendido como um protocolo de re-staking construído sobre Babylon. Embora seu TVL seja de apenas 340 milhões de dólares, o que é o menor entre os projetos mencionados neste artigo, ele introduz um modelo de re-staking inovador.
Babylon bloqueia BTC para proteger redes externas na camada de consenso, enquanto o SatLayer permite que os usuários reestabeleçam LBTC para proteger a camada de aplicativos. Isso abre as portas para mercados que obtêm receita diretamente de aplicativos protegidos, como pagamentos de oráculos para reestabelecedores para garantir a integridade dos dados, ou pagamentos de Rollup para reestabelecedores para garantir a validade das transações, ou pagamentos de pontes entre cadeias para evitar cortes ou fraudes.
SatLayer suporta a re-ponte em redes EVM e Sui.
O panorama do ecossistema DeFi do Bitcoin
Esta arquitetura tem semelhanças claras com a combinação de Ethereum, Lido e Eigen Layer. É importante notar que Lombard e SatLayer atualmente dependem de Babylon, mas o contrário não é verdade. SatLayer não depende necessariamente de Lombard, embora, dada a sua característica de descentralização, Lombard seja atualmente a única solução que utiliza.
Protocolo Solv: Reserva BTC e Cofre DeFi
O protocolo Solv possui um TVL de 524,27 milhões de dólares no ecossistema BTC, adotando abordagens diferentes. Semelhante ao Lombard, ele oferece staking líquido para BTC, mas não depende do Babylon e se concentra na construção de sua própria estratégia de reservas de Bitcoin e outros produtos de Finanças Descentralizadas.
O token SolvBTC é o representante da liquidez da sua estratégia de reserva de BTC, onde os usuários depositam uma versão encapsulada de BTC, e depois a Solv converte a maior parte em BTC nativo através de canais institucionais, armazenando-o em custódia centralizada.
Embora o Solv não dependa do Babylon, ele se beneficia de ativos relacionados ao Babylon, como o LBTC. Por sua vez, graças ao seu cofre de Finanças Descentralizadas, ele oferece maior combinabilidade.
Conclusão
O DeFi no Bitcoin já não é apenas um conceito distante. Com o surgimento de novos protocolos e o aumento da liquidez, talvez estejamos a testemunhar uma nova era de rendimentos descentralizados em Bitcoin. Já não se trata apenas de empacotar BTC em outras cadeias, mas sim de desbloquear o potencial do DeFi nativo em BTC.
Com o lançamento de mais projetos de blockchain Bitcoin compatíveis com EVM, a composibilidade e o valor potencial desses níveis podem aumentar significativamente. Bilhões de BTC ociosos podem em breve se tornar colaterais ativos, ajudando a validar a rede, proteger a segurança das aplicações e gerar retornos reais.
Investidores institucionais estão se voltando para Bitcoin, demonstrando grande interesse por este novo modelo de rendimento. O futuro do Bitcoin nas Finanças Descentralizadas está repleto de possibilidades infinitas.