Expectativa de aumento de juros devido à alta inflação nos EUA, Hong Kong inicia uma nova era de Bitcoin ETF
Recentemente, os dados da economia dos EUA mostram um aumento da inflação, mas o crescimento do PIB ficou aquém das expectativas, gerando preocupações no mercado sobre a possibilidade de a economia americana entrar em "estagflação". Nesse contexto, somado ao impacto de conflitos geopolíticos, o mercado de capitais apresentou uma correção este mês. As ações dos EUA e do Japão corrigiram de forma significativa, enquanto o mercado de ações europeu teve um desempenho relativamente melhor, indicando que os investidores globais não estão excessivamente preocupados com os chamados riscos sistêmicos da economia global.
Apesar das flutuações no mercado de criptomoedas, o Bitcoin caiu brevemente abaixo de 60 mil dólares, mas no dia 29 de abril, o mercado de criptomoedas viveu um momento histórico: Hong Kong aprovou a listagem de ETFs de ativos criptográficos. Isso marca a entrada contínua de novos fundos incrementais no mercado, e o futuro continua otimista.
No início do ano, impulsionado pelas expectativas de redução das taxas de juros da Reserva Federal e pela contínua queda do Índice de Preços ao Consumidor (CPI), a preocupação do mercado com a inflação diminuiu temporariamente. No entanto, os dados sobre a inflação começaram a subir continuamente, e as expectativas de redução das taxas de juros também começaram a cair. Atualmente, o mercado espera amplamente que em maio não haverá redução das taxas, e há até algumas opiniões que acreditam que as taxas podem continuar a subir.
De acordo com os dados atuais, os Estados Unidos parecem ter entrado em um estado de "estagflação" - alta inflação mas crescimento econômico fraco. O PIB dos EUA no primeiro trimestre cresceu apenas 1,6% em relação ao ano anterior, muito abaixo das expectativas; enquanto o índice de preços PCE básico no primeiro trimestre superou as expectativas, crescendo 3,7%, já excluindo o impacto de energia e alimentos. Em outras palavras, mesmo sem considerar o recente aumento nos preços das commodities internacionais, a inflação nos Estados Unidos continua bastante grave.
Em apenas poucos meses, a situação econômica dos Estados Unidos mudou rapidamente de "alto crescimento, baixa inflação" no início do ano para uma "crise de estagflação". O foco dos EUA a seguir será como lidar com o problema da "inflação". Atualmente, um número muito pequeno de participantes do mercado até começou a apostar que as taxas de juros continuarão a subir, mas a probabilidade de um aumento nas taxas é baixa; é mais provável que o tempo para a redução das taxas seja adiado, assim como a quantidade e a amplitude das reduções. A inflação atual nos EUA é influenciada por múltiplos fatores, como os preços das matérias-primas, a situação do emprego e a demanda. Com os preços das mercadorias se tornando mais racionais, o mercado de trabalho se reequilibrando e a tendência de queda dos preços dos carros usados continuando, é esperado que a inflação subjacente nos EUA apresente uma certa queda.
Atualmente, a posição geral dos funcionários do Federal Reserve é tendenciosa para a dovish, sem sinal claro de novos aumentos nas taxas de juros, o que pode indicar que os Estados Unidos têm certas ferramentas políticas para lidar com o problema da inflação. Em suma, neste momento, a economia americana realmente enfrenta a dificuldade da pressão inflacionária, o que gerou certa preocupação no mercado, mas os investidores não precisam entrar em pânico excessivo em relação ao problema da inflação.
Este mês, os conflitos geopolíticos têm sido frequentes, o que é um dos fatores que levam à volatilidade nos mercados de capitais. Com base na situação atual, tanto o Irão quanto Israel mantêm uma atitude relativamente contida, sem sinais de uma escalada adicional do conflito. Na sociedade moderna, a probabilidade de uma guerra em grande escala sob a dissuasão nuclear de grandes potências é extremamente baixa, portanto, o impacto das questões geopolíticas nos mercados financeiros tende a ser súbito, mas breve. Mesmo a guerra entre a Rússia e a Ucrânia e a NATO, o mercado de ações russo atualmente quase recuperou toda a sua queda desde o início da guerra. Portanto, o impacto da guerra este mês é apenas uma variável súbita.
Após cinco meses de forte alta nas ações dos EUA, finalmente ocorreu um ajuste significativo - o índice Nasdaq tocou o limite de 120 dias, e algumas ações de tecnologia apresentaram quedas acentuadas. O comportamento atual do mercado de ações dos EUA reflete mais as mudanças nas expectativas de cortes de juros, enquanto os conflitos geopolíticos são uma razão secundária. A avaliação das ações de tecnologia está diretamente relacionada à liquidez, e um adiamento nas expectativas de cortes de juros comprimirá diretamente o espaço de avaliação dessas ações.
Além dos Estados Unidos, o mercado de ações japonês também apresentou uma correção significativa este mês. A situação no Japão é principalmente influenciada pela recente desvalorização acentuada do iene, que levou os investidores a liquidar ativos japoneses. Além disso, a forte correlação entre o iene e o dólar, juntamente com o adiamento das expectativas de cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve, também é uma das principais razões para a volatilidade recente do iene.
Apesar do mau desempenho dos mercados acionários dos EUA e do Japão, os mercados de outros países não apresentaram uma correção significativa: o índice CAC40 da França e o índice DAX da Alemanha continuam firmes; o índice Sensex30 de Mumbai, na Índia, também tem oscilado acima dos 70000 pontos. A correção das ações nos EUA pode ser apenas uma reação de curto prazo do mercado a mudanças nas expectativas e eventos cisne negro, sem mostrar riscos sistémicos evidentes.
O desempenho do mercado de criptomoedas neste mês não tem sido satisfatório, com o preço do Bitcoin caindo abaixo de 60.000 dólares em determinado momento, e o preço do Ethereum atingindo um mínimo de 2.800 dólares. Desde que o preço do Bitcoin atingiu um novo recorde em meados de março, o mercado entrou em um período de correção, que já dura um mês e meio. Durante este período, conflitos geopolíticos e dados econômicos dos EUA abaixo das expectativas, entre outros eventos inesperados, agravaram ainda mais o já morno mercado de criptomoedas, e a queda registrada em meados de abril foi causada pela influência do conflito geopolítico no Oriente Médio.
Atualmente, o mercado de criptomoedas entrou em um estado altamente correlacionado com o desempenho de ativos tradicionais — o preço do Bitcoin e algumas ações de tecnologia mostraram uma correlação surpreendente no último ano. Essa forte correlação é bastante intrigante e ainda não há uma explicação reconhecida.
Se o Bitcoin for realmente reconhecido pelo mercado como "ouro digital", então teoricamente seu movimento deve estar relacionado ao ouro, devendo apresentar-se em alta em vez de em baixa durante conflitos geopolíticos. A partir da tendência de preços do ouro, pode-se observar que o ouro atingiu um recorde histórico nos dias do conflito entre Irão e Israel, evidenciando plenamente suas propriedades de ativo de refúgio.
Esta situação pode indicar que a tendência atual do Bitcoin está, em grande medida, a ser influenciada pelo ETF dos EUA. Ao longo de abril, o ETF apresentou uma tendência de saída líquida de fundos.
Esta tendência vinculada a ativos de um único país não é, na verdade, muito razoável. A característica mais notável da descentralização do Bitcoin faz dele uma ferramenta de armazenamento de valor amplamente reconhecida, onde ninguém tem o direito de emitir ou destruir Bitcoin; essa característica, que é diferente da moeda fiduciária, é especialmente valiosa na era das moedas creditícias. No entanto, atualmente, os ETFs de um único país já controlam em grande parte o poder de precificação do Bitcoin. Embora não possam criar ou destruir Bitcoin, essa situação, de certa forma, gera um desvio da essência da descentralização.
Felizmente, após os Estados Unidos, a 29 de abril, Hong Kong também aprovou oficialmente 6 ETFs de ativos virtuais à vista, incluindo 3 Bitcoin ETFs e 3 Ethereum ETFs. Esses produtos ETF têm características distintas em termos de estrutura de taxas, eficiência de negociação e estratégias de emissão, oferecendo aos investidores uma variedade de opções, e já estão à frente dos Estados Unidos em termos de categorias de produtos, uma vez que os Estados Unidos ainda não aprovaram um ETF de Ethereum à vista. O mercado prevê que, com o crescente interesse dos investidores por esses ETFs inovadores, esses seis ETFs podem trazer cerca de 1 bilhão de dólares em fundos adicionais para o mercado de cripto.
As últimas notícias indicam que a Austrália também planeia lançar um Bitcoin ETF no final deste ano. Este modelo de listagem de ETF, que floresce em múltiplos pontos, é algo semelhante aos primeiros locais de mineração e máquinas de mineração espalhados pelo mundo, permitindo uma melhor manutenção da propriedade descentralizada do Bitcoin no mercado secundário - nenhuma instituição ou país pode controlar isoladamente a precificação do Bitcoin.
Assim, à medida que cada vez mais instituições de vários países ou regiões lançam ETFs de Bitcoin à vista, as posições dos grandes detentores também se dispersarão gradualmente. Nesse momento, no mercado secundário, o poder de precificação do Bitcoin também apresentará características mais descentralizadas, com a esperança de retornar ao seu valor intrínseco como ouro eletrônico.
Em suma, as declarações hawkish do Federal Reserve em abril e os conflitos geopolíticos na região do Oriente Médio trouxeram certa volatilidade aos mercados de capitais, mas a estabilidade estratégica entre as potências nucleares oferece um certo grau de segurança ao mercado. Em termos de estratégias de contenção da inflação, o Federal Reserve está ativamente lidando com riscos financeiros potenciais. Apesar de os mercados acionários dos EUA e do Japão terem apresentado correções, os mercados de capitais globais ainda não mostraram sinais amplos de crise financeira.
Neste momento crucial, as iniciativas de inovação financeira nos mercados asiáticos, especialmente em Hong Kong, são particularmente importantes. A aprovação e o iminente lançamento do Bitcoin ETF em Hong Kong não apenas marcam um passo significativo nos mercados financeiros asiáticos no campo das criptomoedas, mas também podem tornar-se um novo ponto de ignição para os mercados de capitais globais. Este avanço não só oferece aos investidores novas opções de alocação de ativos, mas também promete impulsionar o mercado de criptomoedas em direção a uma evolução mais madura e regulamentada, prenunciando o surgimento de novas oportunidades de investimento e tendências de mercado, ao mesmo tempo que promove o processo de "descentralização" do poder de precificação do Bitcoin no mercado secundário.
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MagicBean
· 07-29 22:55
Pequena moeda, grande sabedoria
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NFTBlackHole
· 07-29 18:08
bull run novamente está a chegar
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SchrodingerAirdrop
· 07-29 17:41
Hong Kong é realmente forte no mundo crypto.
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SignatureAnxiety
· 07-29 17:21
Estamos a testemunhar um momento histórico!
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LiquiditySurfer
· 07-29 17:19
cair abaixo de sessenta mil não precisa se preocupar
Hong Kong aprova ETF de encriptação, o poder de precificação do Bitcoin pode se tornar mais descentralizado
Expectativa de aumento de juros devido à alta inflação nos EUA, Hong Kong inicia uma nova era de Bitcoin ETF
Recentemente, os dados da economia dos EUA mostram um aumento da inflação, mas o crescimento do PIB ficou aquém das expectativas, gerando preocupações no mercado sobre a possibilidade de a economia americana entrar em "estagflação". Nesse contexto, somado ao impacto de conflitos geopolíticos, o mercado de capitais apresentou uma correção este mês. As ações dos EUA e do Japão corrigiram de forma significativa, enquanto o mercado de ações europeu teve um desempenho relativamente melhor, indicando que os investidores globais não estão excessivamente preocupados com os chamados riscos sistêmicos da economia global.
Apesar das flutuações no mercado de criptomoedas, o Bitcoin caiu brevemente abaixo de 60 mil dólares, mas no dia 29 de abril, o mercado de criptomoedas viveu um momento histórico: Hong Kong aprovou a listagem de ETFs de ativos criptográficos. Isso marca a entrada contínua de novos fundos incrementais no mercado, e o futuro continua otimista.
No início do ano, impulsionado pelas expectativas de redução das taxas de juros da Reserva Federal e pela contínua queda do Índice de Preços ao Consumidor (CPI), a preocupação do mercado com a inflação diminuiu temporariamente. No entanto, os dados sobre a inflação começaram a subir continuamente, e as expectativas de redução das taxas de juros também começaram a cair. Atualmente, o mercado espera amplamente que em maio não haverá redução das taxas, e há até algumas opiniões que acreditam que as taxas podem continuar a subir.
De acordo com os dados atuais, os Estados Unidos parecem ter entrado em um estado de "estagflação" - alta inflação mas crescimento econômico fraco. O PIB dos EUA no primeiro trimestre cresceu apenas 1,6% em relação ao ano anterior, muito abaixo das expectativas; enquanto o índice de preços PCE básico no primeiro trimestre superou as expectativas, crescendo 3,7%, já excluindo o impacto de energia e alimentos. Em outras palavras, mesmo sem considerar o recente aumento nos preços das commodities internacionais, a inflação nos Estados Unidos continua bastante grave.
Em apenas poucos meses, a situação econômica dos Estados Unidos mudou rapidamente de "alto crescimento, baixa inflação" no início do ano para uma "crise de estagflação". O foco dos EUA a seguir será como lidar com o problema da "inflação". Atualmente, um número muito pequeno de participantes do mercado até começou a apostar que as taxas de juros continuarão a subir, mas a probabilidade de um aumento nas taxas é baixa; é mais provável que o tempo para a redução das taxas seja adiado, assim como a quantidade e a amplitude das reduções. A inflação atual nos EUA é influenciada por múltiplos fatores, como os preços das matérias-primas, a situação do emprego e a demanda. Com os preços das mercadorias se tornando mais racionais, o mercado de trabalho se reequilibrando e a tendência de queda dos preços dos carros usados continuando, é esperado que a inflação subjacente nos EUA apresente uma certa queda.
Atualmente, a posição geral dos funcionários do Federal Reserve é tendenciosa para a dovish, sem sinal claro de novos aumentos nas taxas de juros, o que pode indicar que os Estados Unidos têm certas ferramentas políticas para lidar com o problema da inflação. Em suma, neste momento, a economia americana realmente enfrenta a dificuldade da pressão inflacionária, o que gerou certa preocupação no mercado, mas os investidores não precisam entrar em pânico excessivo em relação ao problema da inflação.
Este mês, os conflitos geopolíticos têm sido frequentes, o que é um dos fatores que levam à volatilidade nos mercados de capitais. Com base na situação atual, tanto o Irão quanto Israel mantêm uma atitude relativamente contida, sem sinais de uma escalada adicional do conflito. Na sociedade moderna, a probabilidade de uma guerra em grande escala sob a dissuasão nuclear de grandes potências é extremamente baixa, portanto, o impacto das questões geopolíticas nos mercados financeiros tende a ser súbito, mas breve. Mesmo a guerra entre a Rússia e a Ucrânia e a NATO, o mercado de ações russo atualmente quase recuperou toda a sua queda desde o início da guerra. Portanto, o impacto da guerra este mês é apenas uma variável súbita.
Após cinco meses de forte alta nas ações dos EUA, finalmente ocorreu um ajuste significativo - o índice Nasdaq tocou o limite de 120 dias, e algumas ações de tecnologia apresentaram quedas acentuadas. O comportamento atual do mercado de ações dos EUA reflete mais as mudanças nas expectativas de cortes de juros, enquanto os conflitos geopolíticos são uma razão secundária. A avaliação das ações de tecnologia está diretamente relacionada à liquidez, e um adiamento nas expectativas de cortes de juros comprimirá diretamente o espaço de avaliação dessas ações.
Além dos Estados Unidos, o mercado de ações japonês também apresentou uma correção significativa este mês. A situação no Japão é principalmente influenciada pela recente desvalorização acentuada do iene, que levou os investidores a liquidar ativos japoneses. Além disso, a forte correlação entre o iene e o dólar, juntamente com o adiamento das expectativas de cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve, também é uma das principais razões para a volatilidade recente do iene.
Apesar do mau desempenho dos mercados acionários dos EUA e do Japão, os mercados de outros países não apresentaram uma correção significativa: o índice CAC40 da França e o índice DAX da Alemanha continuam firmes; o índice Sensex30 de Mumbai, na Índia, também tem oscilado acima dos 70000 pontos. A correção das ações nos EUA pode ser apenas uma reação de curto prazo do mercado a mudanças nas expectativas e eventos cisne negro, sem mostrar riscos sistémicos evidentes.
O desempenho do mercado de criptomoedas neste mês não tem sido satisfatório, com o preço do Bitcoin caindo abaixo de 60.000 dólares em determinado momento, e o preço do Ethereum atingindo um mínimo de 2.800 dólares. Desde que o preço do Bitcoin atingiu um novo recorde em meados de março, o mercado entrou em um período de correção, que já dura um mês e meio. Durante este período, conflitos geopolíticos e dados econômicos dos EUA abaixo das expectativas, entre outros eventos inesperados, agravaram ainda mais o já morno mercado de criptomoedas, e a queda registrada em meados de abril foi causada pela influência do conflito geopolítico no Oriente Médio.
Atualmente, o mercado de criptomoedas entrou em um estado altamente correlacionado com o desempenho de ativos tradicionais — o preço do Bitcoin e algumas ações de tecnologia mostraram uma correlação surpreendente no último ano. Essa forte correlação é bastante intrigante e ainda não há uma explicação reconhecida.
Se o Bitcoin for realmente reconhecido pelo mercado como "ouro digital", então teoricamente seu movimento deve estar relacionado ao ouro, devendo apresentar-se em alta em vez de em baixa durante conflitos geopolíticos. A partir da tendência de preços do ouro, pode-se observar que o ouro atingiu um recorde histórico nos dias do conflito entre Irão e Israel, evidenciando plenamente suas propriedades de ativo de refúgio.
Esta situação pode indicar que a tendência atual do Bitcoin está, em grande medida, a ser influenciada pelo ETF dos EUA. Ao longo de abril, o ETF apresentou uma tendência de saída líquida de fundos.
Esta tendência vinculada a ativos de um único país não é, na verdade, muito razoável. A característica mais notável da descentralização do Bitcoin faz dele uma ferramenta de armazenamento de valor amplamente reconhecida, onde ninguém tem o direito de emitir ou destruir Bitcoin; essa característica, que é diferente da moeda fiduciária, é especialmente valiosa na era das moedas creditícias. No entanto, atualmente, os ETFs de um único país já controlam em grande parte o poder de precificação do Bitcoin. Embora não possam criar ou destruir Bitcoin, essa situação, de certa forma, gera um desvio da essência da descentralização.
Felizmente, após os Estados Unidos, a 29 de abril, Hong Kong também aprovou oficialmente 6 ETFs de ativos virtuais à vista, incluindo 3 Bitcoin ETFs e 3 Ethereum ETFs. Esses produtos ETF têm características distintas em termos de estrutura de taxas, eficiência de negociação e estratégias de emissão, oferecendo aos investidores uma variedade de opções, e já estão à frente dos Estados Unidos em termos de categorias de produtos, uma vez que os Estados Unidos ainda não aprovaram um ETF de Ethereum à vista. O mercado prevê que, com o crescente interesse dos investidores por esses ETFs inovadores, esses seis ETFs podem trazer cerca de 1 bilhão de dólares em fundos adicionais para o mercado de cripto.
As últimas notícias indicam que a Austrália também planeia lançar um Bitcoin ETF no final deste ano. Este modelo de listagem de ETF, que floresce em múltiplos pontos, é algo semelhante aos primeiros locais de mineração e máquinas de mineração espalhados pelo mundo, permitindo uma melhor manutenção da propriedade descentralizada do Bitcoin no mercado secundário - nenhuma instituição ou país pode controlar isoladamente a precificação do Bitcoin.
Assim, à medida que cada vez mais instituições de vários países ou regiões lançam ETFs de Bitcoin à vista, as posições dos grandes detentores também se dispersarão gradualmente. Nesse momento, no mercado secundário, o poder de precificação do Bitcoin também apresentará características mais descentralizadas, com a esperança de retornar ao seu valor intrínseco como ouro eletrônico.
Em suma, as declarações hawkish do Federal Reserve em abril e os conflitos geopolíticos na região do Oriente Médio trouxeram certa volatilidade aos mercados de capitais, mas a estabilidade estratégica entre as potências nucleares oferece um certo grau de segurança ao mercado. Em termos de estratégias de contenção da inflação, o Federal Reserve está ativamente lidando com riscos financeiros potenciais. Apesar de os mercados acionários dos EUA e do Japão terem apresentado correções, os mercados de capitais globais ainda não mostraram sinais amplos de crise financeira.
Neste momento crucial, as iniciativas de inovação financeira nos mercados asiáticos, especialmente em Hong Kong, são particularmente importantes. A aprovação e o iminente lançamento do Bitcoin ETF em Hong Kong não apenas marcam um passo significativo nos mercados financeiros asiáticos no campo das criptomoedas, mas também podem tornar-se um novo ponto de ignição para os mercados de capitais globais. Este avanço não só oferece aos investidores novas opções de alocação de ativos, mas também promete impulsionar o mercado de criptomoedas em direção a uma evolução mais madura e regulamentada, prenunciando o surgimento de novas oportunidades de investimento e tendências de mercado, ao mesmo tempo que promove o processo de "descentralização" do poder de precificação do Bitcoin no mercado secundário.