Análise completa do BTCFi: de Lending a Staking, construa seu próprio banco móvel de Bitcoin
Com a crescente consolidação do Bitcoin no mercado financeiro, o BTCFi está rapidamente se tornando a vanguarda da inovação em criptomoedas. O BTCFi abrange uma série de serviços financeiros baseados em Bitcoin, incluindo empréstimos, staking, negociação e derivativos. Este artigo analisa em profundidade várias trilhas-chave do BTCFi, explorando stablecoins, serviços de empréstimo, serviços de staking, serviços de re-staking, bem como a combinação de finanças centralizadas e descentralizadas.
Visão Geral do Setor BTCfi
BTCFi é uma série de atividades financeiras centradas em Bitcoin, incluindo empréstimos de Bitcoin, staking, negociação, futuros e derivativos. De acordo com dados relevantes, em 2023, o tamanho do mercado BTCFi já atingiu cerca de 10 bilhões de dólares. Espera-se que até 2030, o tamanho do mercado BTCFi atinja 1,2 trilhões de dólares. Nos últimos dez anos, o mercado BTCFi mostrou um potencial de crescimento significativo, atraindo cada vez mais a participação de instituições. A participação de investidores institucionais não apenas trouxe um grande fluxo de capital, aumentando a liquidez e a estabilidade do mercado, mas também elevou a maturidade e a regulamentação do mercado.
Segmentação do setor BTCFi
1. Stablecoin moeda estável赛道
As stablecoins são criptomoedas projetadas para manter um valor estável. Elas geralmente estão atreladas a moedas fiduciárias ou outros ativos valiosos para reduzir a volatilidade de preços. Os stablecoins alcançam estabilidade de preços através do suporte de ativos de reserva ou da regulação do suprimento por algoritmos, sendo amplamente utilizados em cenários como negociação, pagamentos e transferências transfronteiriças.
Classificados de acordo com o grau de centralização, podem ser divididos em stablecoins centralizadas ( como USDT, USDC ) e stablecoins descentralizadas ( como DAI, FRAX ). Classificados de acordo com o tipo de colateral, podem ser divididos em colateral fiat/colateral físico, colateral de ativos criptográficos e colateral insuficiente.
Projetos de stablecoin no ecossistema BTC que merecem atenção incluem:
Bitsmiley Protocol: O primeiro projeto de moeda estável nativa do ecossistema BTC, onde os usuários podem hipotecar BTC nativo em excesso na rede BTC para cunhar a moeda estável bitUSD.
Bamk.fi(NUSD): Emissão de dólares sintéticos NUSD na Bitcoin L1.
Yala Labs: Através de uma infraestrutura modular construída internamente, permite que a sua moeda estável $YU possa fluir livre e seguramente entre vários ecossistemas.
BTU: O primeiro projeto de moeda estável descentralizada no ecossistema Bitcoin, utilizando um modelo de dívida colateralizada.
2. Lending empréstimos赛道
O empréstimo de Bitcoin é um serviço financeiro que permite obter um empréstimo utilizando Bitcoin como garantia ou ganhar juros ao emprestar Bitcoin. Este modelo oferece liquidez aos detentores de Bitcoin, ao mesmo tempo que proporciona novas vias de rendimento para os investidores.
Projetos de empréstimo BTC que merecem atenção incluem:
Liquidium: Um protocolo de empréstimo P2P que opera sobre Bitcoin, permitindo aos usuários usar ativos nativos Ordinals e Runes como garantia para emprestar e tomar emprestado Bitcoin nativo.
Shell Finance: Protocolo de stablecoin baseado em BTC L1, que suporta o uso de BTC, Ordinals NFT, Runes, ativos BRC-20 e ARC-20 como colateral para obter $bitUSD.
3. Staking de质押赛道
A staking é geralmente reconhecida por suas características de segurança e estabilidade na geração de rendimentos. Os tokens são bloqueados na rede ou protocolo blockchain para obter recompensas, e esses tokens serão utilizados para fornecer serviços essenciais aos usuários.
Projetos de staking BTC que valem a pena acompanhar:
Babylon: Protocolo de staking de Bitcoin, que permite bloquear Bitcoin na mainnet do Bitcoin para fornecer segurança a outras cadeias de consumo POS, enquanto obtém rendimentos de staking na mainnet da Babylon ou na cadeia de consumo POS.
4. Restaking再质押赛道
Restaking é o processo de usar ativos de tokens de staking líquido para fazer staking em validadores em outras redes e blockchains, a fim de obter mais retornos, enquanto ainda ajuda a aumentar a segurança e a descentralização do novo network.
Os projetos de re-staking de BTC que merecem atenção incluem:
Chakra: infraestrutura de liquidação modular inovadora, utilizando tecnologia de prova de zero conhecimento, garantindo segurança e eficiência descentralizadas.
Bedrock: Protocolo de reestacagem de liquidez multi-ativos, suportado por uma solução não custodiada desenvolvida em parceria com a RockX.
Lorenzo protocol: camada financeira de liquidez BTC baseada em Babylon.
5. Custódia descentralizada
Recentemente, a entidade por trás do wBTC, a BitGO, publicou um anúncio sobre a entrega do controle do wBTC, provocando discussões no mercado sobre a segurança do WBTC. Vale a pena destacar as soluções de custódia descentralizada, incluindo:
tBTC: Ao fazer a transição de BTC para ETH, pode-se considerar a emissão de tBTC.
FBTC: novo tipo de ativo sintético totalmente encadeado, ancorado 1:1 com o BTC, suporta a circulação de BTC em toda a cadeia.
dlcBTC: Bitcoin em Ethereum como um certificado não custodial, permitindo que os detentores de Bitcoin participem de protocolos DeFi, enquanto mantêm a plena propriedade de seus ativos.
6. CeDeFi
CeDeFi é um serviço financeiro que combina características de finanças centralizadas e finanças descentralizadas. Projetos dignos de nota incluem:
Solv Protocol: matriz de liquidez Bitcoin unificada, que visa unificar a liquidez dispersa de trilhões de dólares em Bitcoin através do SolvBTC.
Bouncebit: cadeia de Restaking BTC, totalmente compatível com EVM, com design de produtos CeDeFi.
7. DEX AMM Swap
O desenvolvimento de DEX no ecossistema Bitcoin está relativamente atrasado em relação a outras cadeias que suportam contratos inteligentes, isso se deve principalmente à intenção de design e às limitações técnicas da rede Bitcoin. Projetos que merecem destaque incluem:
Bitflow: Focado em rendimentos sustentáveis de BTC, utilizando tecnologias como PSBT, trocas atômicas, AMM e soluções Layer-2 como Stacks para transações de BTC, stablecoins, entre outros.
Dotswap: DEX AMM nativo da rede principal BTC, suporta ativos incluindo Runes, BRC20, ARC20 e o mais recente CAT20.
Unisat AMM Swap: foca em aplicações de carteira para Ordinals e brc-20, realizando transações no mercado de inscrições com base em livro de ordens.
Comparação de diferentes classes de ativos
comparação de segurança
A atenção do ecossistema BTC à "segurança" é muito maior do que a de outros ecossistemas, e o controle efetivo da propriedade dos ativos é o foco.
O volume de staking de ETH representa 28% do suprimento total, mas também aumenta os riscos sistemáticos, como a centralização excessiva, riscos de corrida bancária, entre outros.
O TVL total do ecossistema Solana atingiu $4.86B, ficando em terceiro lugar, apenas atrás do Tron, mas com muitos fatores externos, tornando mais fácil a flutuação do preço da moeda.
Taxa de rendimento comparativa
BTCFi tem um potencial maior em comparação com ETHFi e SolFi, pois os dois últimos já passaram pela primeira fase de crescimento explosivo do TVL, enquanto BTCFi ainda é um mar azul. Sob este ponto de vista, os produtos do BTCFi têm uma expectativa de rendimento mais alta.
diversidade ecológica
O ecossistema ETH inclui vários campos como Defi, NFT, RWA e Restake.
O TVL total do DEX Raydium e da solução de liquidez Kamino Finance na Solana está perto de $1B.
O ecossistema BTCFi está em um período de explosão, com uma grande quantidade de projetos, incluindo Layer 2, surgindo continuamente e o financiamento de capital de risco aumentando.
Conclusão
BTCFi continuará a ser o motor de inovação no campo das finanças criptográficas, impulsionando a rede Bitcoin em direção a níveis mais elevados de aplicações financeiras e participação global. Com o avanço contínuo da tecnologia e a expansão constante do mercado, espera-se que o BTCFi se torne a ponte que conecta as finanças tradicionais ao mundo das criptomoedas, proporcionando aos usuários globais serviços financeiros mais ricos, seguros e eficientes.
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DaoTherapy
· 9h atrás
1,2 trilhões? Quem come este sonho?
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LayerHopper
· 9h atrás
Dez mil btcfi não valem a pena em comparação a um all in direto.
Análise completa do BTCFi: do empréstimo ao stake, criando um banco de Bitcoin móvel
Análise completa do BTCFi: de Lending a Staking, construa seu próprio banco móvel de Bitcoin
Com a crescente consolidação do Bitcoin no mercado financeiro, o BTCFi está rapidamente se tornando a vanguarda da inovação em criptomoedas. O BTCFi abrange uma série de serviços financeiros baseados em Bitcoin, incluindo empréstimos, staking, negociação e derivativos. Este artigo analisa em profundidade várias trilhas-chave do BTCFi, explorando stablecoins, serviços de empréstimo, serviços de staking, serviços de re-staking, bem como a combinação de finanças centralizadas e descentralizadas.
Visão Geral do Setor BTCfi
BTCFi é uma série de atividades financeiras centradas em Bitcoin, incluindo empréstimos de Bitcoin, staking, negociação, futuros e derivativos. De acordo com dados relevantes, em 2023, o tamanho do mercado BTCFi já atingiu cerca de 10 bilhões de dólares. Espera-se que até 2030, o tamanho do mercado BTCFi atinja 1,2 trilhões de dólares. Nos últimos dez anos, o mercado BTCFi mostrou um potencial de crescimento significativo, atraindo cada vez mais a participação de instituições. A participação de investidores institucionais não apenas trouxe um grande fluxo de capital, aumentando a liquidez e a estabilidade do mercado, mas também elevou a maturidade e a regulamentação do mercado.
Segmentação do setor BTCFi
1. Stablecoin moeda estável赛道
As stablecoins são criptomoedas projetadas para manter um valor estável. Elas geralmente estão atreladas a moedas fiduciárias ou outros ativos valiosos para reduzir a volatilidade de preços. Os stablecoins alcançam estabilidade de preços através do suporte de ativos de reserva ou da regulação do suprimento por algoritmos, sendo amplamente utilizados em cenários como negociação, pagamentos e transferências transfronteiriças.
Classificados de acordo com o grau de centralização, podem ser divididos em stablecoins centralizadas ( como USDT, USDC ) e stablecoins descentralizadas ( como DAI, FRAX ). Classificados de acordo com o tipo de colateral, podem ser divididos em colateral fiat/colateral físico, colateral de ativos criptográficos e colateral insuficiente.
Projetos de stablecoin no ecossistema BTC que merecem atenção incluem:
2. Lending empréstimos赛道
O empréstimo de Bitcoin é um serviço financeiro que permite obter um empréstimo utilizando Bitcoin como garantia ou ganhar juros ao emprestar Bitcoin. Este modelo oferece liquidez aos detentores de Bitcoin, ao mesmo tempo que proporciona novas vias de rendimento para os investidores.
Projetos de empréstimo BTC que merecem atenção incluem:
3. Staking de质押赛道
A staking é geralmente reconhecida por suas características de segurança e estabilidade na geração de rendimentos. Os tokens são bloqueados na rede ou protocolo blockchain para obter recompensas, e esses tokens serão utilizados para fornecer serviços essenciais aos usuários.
Projetos de staking BTC que valem a pena acompanhar:
4. Restaking再质押赛道
Restaking é o processo de usar ativos de tokens de staking líquido para fazer staking em validadores em outras redes e blockchains, a fim de obter mais retornos, enquanto ainda ajuda a aumentar a segurança e a descentralização do novo network.
Os projetos de re-staking de BTC que merecem atenção incluem:
5. Custódia descentralizada
Recentemente, a entidade por trás do wBTC, a BitGO, publicou um anúncio sobre a entrega do controle do wBTC, provocando discussões no mercado sobre a segurança do WBTC. Vale a pena destacar as soluções de custódia descentralizada, incluindo:
6. CeDeFi
CeDeFi é um serviço financeiro que combina características de finanças centralizadas e finanças descentralizadas. Projetos dignos de nota incluem:
7. DEX AMM Swap
O desenvolvimento de DEX no ecossistema Bitcoin está relativamente atrasado em relação a outras cadeias que suportam contratos inteligentes, isso se deve principalmente à intenção de design e às limitações técnicas da rede Bitcoin. Projetos que merecem destaque incluem:
Comparação de diferentes classes de ativos
comparação de segurança
Taxa de rendimento comparativa
BTCFi tem um potencial maior em comparação com ETHFi e SolFi, pois os dois últimos já passaram pela primeira fase de crescimento explosivo do TVL, enquanto BTCFi ainda é um mar azul. Sob este ponto de vista, os produtos do BTCFi têm uma expectativa de rendimento mais alta.
diversidade ecológica
Conclusão
BTCFi continuará a ser o motor de inovação no campo das finanças criptográficas, impulsionando a rede Bitcoin em direção a níveis mais elevados de aplicações financeiras e participação global. Com o avanço contínuo da tecnologia e a expansão constante do mercado, espera-se que o BTCFi se torne a ponte que conecta as finanças tradicionais ao mundo das criptomoedas, proporcionando aos usuários globais serviços financeiros mais ricos, seguros e eficientes.