Revisão do mercado de criptomoedas de 2024 e perspectivas para 2025
2024 é um ano importante na história da encriptação. Em torno de duas narrativas centrais, ETF e as eleições nos EUA, com o Bitcoin como principal alavanca, a indústria de encriptação conseguiu romper. Empresas cotadas em bolsa, instituições financeiras tradicionais e até mesmo governos nacionais estão a entrar em massa, com uma grande elevação da mainstreamização e reconhecimento. O ambiente regulatório também está a tornar-se mais claro e flexível com a nova administração. O choque de mainstream, a diversificação de caminhos e a evolução regulatória tornaram-se o tema principal da indústria este ano.
01 Revisão de 2024: Bitcoin no topo, Ethereum em perseguição, MEME como foco
Bitcoin torna-se a narrativa central
O Bitcoin é, sem dúvida, a narrativa central deste ano. Os ETFs e as reservas nacionais fizeram com que o Bitcoin alcançasse os 100 mil dólares, anunciando formalmente que o Bitcoin ultrapassou a definição de mercado de criptomoedas, tornando-se um ativo global robusto contra a inflação, com seu valor reconhecido. O BTC começou a transitar de ouro digital para moeda supranacional, marcando uma vitória faseada neste experimento financeiro que começou com Satoshi Nakamoto.
O ecossistema do Bitcoin se expandiu este ano. Embora os inscriptions, runas e até mesmo L2 estejam em um estado de extremos, com uma combinação de sucesso e fracasso, o ecossistema diversificado do Bitcoin já começou a se formar. Aplicações como BTCFi, NFT, jogos e redes sociais continuam a se desenvolver, e o TVL de DeFi do Bitcoin disparou de 300 milhões de dólares no início do ano para 6,755 bilhões de dólares, um crescimento de mais de 20 vezes ao longo do ano. Babylon se tornou o maior protocolo na cadeia do Bitcoin, com um TVL de 5,564 bilhões de dólares, representando 82,37% do total. O BTCFI em sentido amplo se destacou, com as ações do ETF de Bitcoin em alta e a MicroStrategy, que está sendo imitada, refletindo o sucesso do Bitcoin no campo da CeFi.
O Ethereum enfrenta desafios
O Ethereum não tem tido um ano fácil. Em comparação com outros ativos, seu desempenho é fraco, a captura de valor e a atividade do usuário estão em declínio, e a narrativa não é tão forte quanto antes; a "teoria do valor" tem feito o Ethereum sofrer. Embora o slogan de renascimento do DeFi esteja em alta, parece que, além da onda de TVL impulsionada pelo novo staking, apenas a Aave está a suportar tudo, com investimentos reais claramente insuficientes. No final do ano, surgiu o cavalo de Tróia dos derivativos, Hyperliquid, que não só deu um golpe mortal às exchanges centralizadas, mas também soou o sinal de ataque de volta para o DeFi.
Após a atualização do Dencun, a competição entre Layer 2 do Ethereum acelerou, consumindo continuamente a participação da mainnet, e o mercado gerou um grande debate sobre o mecanismo do Ethereum, com questionamentos surgindo a todo momento. O rápido crescimento de uma conhecida Layer 2 levou o mercado a especular que o futuro do Ethereum poderia estar ligado a uma plataforma de negociação.
Solana forte ascensão
A forte ascensão da Solana contrasta fortemente com a de Ethereum. Em termos de TVL, a participação de mercado da Ethereum nas blockchains públicas caiu de 58,38% no início do ano para 55,59%, enquanto a Solana saltou de um lugar desconhecido no início do ano para 6,9% no final do ano, tornando-se a segunda maior blockchain pública, após a Ethereum. O SOL criou um milagre de crescimento, subindo de 6 dólares há 2 anos para agora 200 dólares, com um aumento de mais de 100% apenas este ano.
A Solana mira a localização de liquidez central, apoiando-se na cultura Degen para se tornar o indiscutível rei dos MEME, sendo o campo de concentração para pequenos investidores este ano. As taxas diárias na blockchain da Solana superaram várias vezes as da Ethereum, e o crescimento de novos desenvolvedores também ultrapassou o da Ethereum, mostrando uma tendência de superação significativa.
TON e SUI também se destacaram. Uma conhecida plataforma de redes sociais impulsionou o setor de jogos em blockchain, abrindo uma nova entrada de tráfego para o Web3, proporcionando um forte estímulo a um mercado que estava em silêncio há muito antes de setembro. O TON finalmente saiu da longa espera e entrou na rota de crescimento. Atualmente, o número acumulado de usuários na blockchain do TON já ultrapassa 38 milhões, com um volume de transações acumulado superior a 2,1 bilhões de dólares. O SUI, por sua vez, tem avançado rapidamente com sua linguagem Move, atraindo pessoas com seu aumento, desenvolvendo hardware, diversificando protocolos e introduzindo airdrops, mostrando um futuro promissor.
Embora o preço da blockchain Aptos tenha apresentado um desempenho fraco, ela é mais apreciada pelo capital tradicional. Este ano, conseguiu estabelecer parcerias com várias instituições de gestão de ativos conhecidas, e sua conformidade pode permitir que ela veja a luz do dia em um novo ciclo de RWA e BTCFI.
MEME tornou-se o principal motor do mercado
MEME é o principal motor do mercado este ano. A ascensão do MEME marca uma mudança na dinâmica do mercado, os tokens de VC não estão a ser valorizados, a liquidez excessiva não encontra ativos disponíveis, e acaba por se concentrar em áreas com maior equidade e busca de lucro. O significado do MEME também está continuamente a expandir-se, desenvolvendo-se gradualmente de um único ativo de especulação para um típico representante da cultura financeira, «tudo pode ser MEME» está a acontecer na realidade.
Apesar de, em termos de capitalização de mercado, o MEME representar menos de 3% das 300 maiores criptomoedas (, excluindo stablecoins ), o volume de negociação continua a ocupar uma quota de 6-7%, tendo recentemente atingido 11%, sendo a principal pista com maior liquidez. Este ano, o MEME representa 30,67% da atenção dos investidores, ocupando o primeiro lugar entre todas as pistas. Pré-venda de angariação de fundos, tokens de celebridades, Zoológico Batalhas, PolitFi e AI, todos são os principais destaques do setor.
A infraestrutura em torno do MEME continua a ser solidificada, com o surgimento da plataforma de lançamento justo Pump.fun, que não só reformulou o cenário do MEME, mas também se tornou uma das aplicações mais lucrativas e bem-sucedidas deste ano. Em novembro, Pump.fun tornou-se o "primeiro protocolo Solana da história a gerar mais de 100 milhões de dólares em receita mensal". Até 22 de dezembro, a receita acumulada do pump.fun ultrapassou os 320 milhões de dólares, com um total de aproximadamente 4,93 milhões de tokens implantados.
Ganhar dinheiro na plataforma não significa que os pequenos investidores ganham. Considerando a probabilidade de um em cem mil do cachorro dourado, e apenas 3% dos usuários no Pump.fun lucrando mais de 1000 dólares, somado à crescente tendência de institucionalização dos MEME, do ponto de vista do usuário, não importa quão justo pareça, a separação entre quem ganha e quem perde é difícil de evitar. Adicionar fundamentos aos MEME também se tornou um novo modelo de desenvolvimento de projetos, a maioria dos projetos de longo ciclo como Desci e AIMEME adotam esse modelo, mas, por enquanto, o efêmero ainda é a norma, e o valor do ditado "correr rápido para viver bem" ainda está aumentando.
previsão do mercado
Devido à influência das eleições nos EUA, uma outra aplicação de nível divino surgiu. Uma plataforma de mercado de previsões superou todas as plataformas de apostas existentes, tornando-se famosa no mercado de previsões com uma alta taxa de precisão. Apenas em outubro, o site da plataforma teve 35 milhões de visitas, o dobro dos sites de apostas populares, e o volume de transações mensais disparou de 40 milhões de dólares em abril para 2,5 bilhões de dólares. Um grande número de usuários e uma demanda real equivalem a uma aplicação de valor claro, sem dúvida, como um conhecido comentou de forma elogiosa, a única pena é que não se conseguiu converter uma base de usuários de criptomoedas em grande escala. Mas a nova fusão de mídia + apostas está, sem dúvida, a caminho.
AI e Web3 combinados tornam-se um cavalo de Tróia
No final do ano, os grandes modelos passaram da tecnologia para a aplicação, apresentando claramente um cenário de competição acirrada. Após um ano de destaque da IA no Web3, finalmente voltou a se destacar como o cavalo de Troia do ano. O MEME foi o primeiro a explodir, e o Truth Terminal trouxe rapidamente o Gold Dog GOAT, ACT e Fartcoin, reativando o mito das cem vezes, desencadeando uma onda de aplicações de nicho de AI Agent. Atualmente, quase todas as instituições mainstream estão otimistas em relação ao AI Agent, considerando-o a segunda pista fenomenal após o DeFi.
Até o momento, a infraestrutura neste campo ainda não está completa, e as aplicações estão principalmente concentradas em MEME, Bot e outras superficialidades; a combinação profunda de IA e blockchain é ainda escassa, mas a novidade também significa oportunidade. A especulação cibernética em criptomoedas ainda precisa ser observada.
PayFi torna-se o motor central
A partir das principais instituições que impulsionam este ciclo de alta, o PayFi, que conecta perfeitamente as finanças tradicionais e o Web3, será sem dúvida o primeiro a ser impactado. As stablecoins e os RWA são representantes típicos. Este ano, as stablecoins começaram a mostrar sua aplicação em grande escala, não só crescendo rapidamente no campo da encriptação, mas também conquistando um espaço no mercado global de pagamentos e remessas. Regiões da África, América Latina e Europa Oriental começaram a contornar os sistemas bancários tradicionais, adotando diretamente as stablecoins para liquidações de transações, com um crescimento anual superior a 40%.
Atualmente, o valor das stablecoins em circulação ultrapassa os 210 mil milhões de dólares, significativamente acima dos milhares de milhões de dólares de 2020, com uma média mensal de mais de 20 milhões de endereços a realizar transações de stablecoins na blockchain pública. Apenas no primeiro semestre de 2024, o valor das liquidações de stablecoins ultrapassou os 2,6 trilhões de dólares. No que diz respeito a novos produtos, a Ethena é um dos projetos de stablecoin mais destacados deste ano, gerando ainda uma onda de stablecoins de rendimento, sendo também o principal motor de receita de uma plataforma de empréstimos neste ano.
RWA foi completamente impulsionada após um anúncio de um gigante da gestão de ativos, com um valor de mercado que há 3 anos não ultrapassava os 20 bilhões de dólares, e que este ano já se expandiu para 140 bilhões de dólares, abrangendo áreas como empréstimos, imobiliário, stablecoins, títulos e outros.
O desenvolvimento do PayFi está em sintonia com o mercado, pois o crescimento do mercado interno já encontrou um gargalo. Como o mercado institucional mainstream em busca de espaço incremental está no início de um novo ciclo, o PayFi está agora a dar um passo crucial nesta fase. Vale ressaltar que, devido à integração com o sistema financeiro tradicional, este setor é também uma das áreas de Web3 mais favorecidas pelas instituições governamentais, como Hong Kong, que já incluiu stablecoins e RWA como áreas importantes para o desenvolvimento no próximo ano.
O mercado enfrenta um teste
Apesar de parecer que as coisas estão a melhorar, não se pode negar que, sob o duplo contexto de quase 2 anos de aperto macroeconómico e um ciclo de descida da indústria, o campo da encriptação passou por testes de pressão extremamente difíceis. A inovação nas aplicações é difícil de se destacar, as disputas internas aumentam, e as reestruturações e fusões continuam, enquanto a diminuição da liquidez gera uma diferenciação nos caminhos da indústria de encriptação, formando um fluxo central de Bitcoin que continuamente suga outras moedas. O mercado de altcoins passou grande parte deste ano em um tempo de lixo, e a afirmação de que 'nesta ronda de mercado em alta não há altcoins' foi repetidamente confirmada e refutada, até que, no final do ano, sob a atenção de Wall Street, houve uma recuperação acentuada, abrindo a temporada de altcoins. Apenas olhando para o momento, a diferenciação dos caminhos ainda irá continuar a curto prazo, e haverá uma tendência de intensificação.
02 Perspectivas para 2025: novo ciclo, novas aplicações, nova direção
O sino do Ano Novo está prestes a tocar, ao olhar para 2025, com o novo governo a iniciar uma nova era de encriptação, instituições com grande capital também estão ansiosas para agir. Até o momento, mais de 15 instituições já divulgaram previsões para o mercado do próximo ano.
previsão de preços
Todas as instituições têm uma visão otimista sobre o valor do Bitcoin, com 15-20 mil dólares sendo o intervalo de preços de pico para o Bitcoin que 6 instituições acreditam. Dentre elas, uma instituição famosa acredita que o preço atingirá 150 mil dólares no próximo ano, enquanto outras acreditam que alcançará 200 mil dólares. Com base na reserva estratégica, algumas instituições propuseram uma previsão de 500 mil dólares ou até mais.
Em relação a outras criptomoedas, há instituições que fazem previsões, acreditando que o ETH estará entre 6000-7000 dólares, enquanto o SOL estará entre 500-750 dólares, e o SUI também pode subir até 10 dólares. Algumas instituições acreditam que o valor total de mercado de criptomoedas atingirá entre 7,5-8 trilhões de dólares, e outras instituições afirmam que o valor de mercado das altcoins aumentará 5 vezes.
previsão do ambiente macroeconômico
Quase todas as instituições acreditam que a economia dos EUA irá alcançar um pouso suave no próximo ano, com a melhoria do ambiente macroeconômico e a regulação do encriptação sendo flexibilizada. Mais de 5 instituições têm uma visão positiva sobre a reserva estratégica de Bitcoin, acreditando que pelo menos um país soberano e várias empresas listadas irão incluir Bitcoin em suas reservas. Todas as instituições acreditam que o aumento do fluxo de ETFs se tornará um fato objetivo.
previsão de pista chave
As stablecoins, ativos tokenizados e IA são as áreas de maior interesse para as instituições.
Em relação às stablecoins, algumas instituições acreditam que o volume de liquidação atingirá 300 bilhões de dólares no próximo ano, enquanto outras indicam que, com a aceleração da legislação, a aplicação de fintechs e o impulso das liquidações globais, o tamanho poderá chegar a 400 bilhões de dólares. Uma instituição, por sua vez, fez uma estimativa de 450 bilhões de dólares. Há quem acredite que as empresas aceitarão cada vez mais as stablecoins como forma de pagamento. Além disso, algumas instituições apontam que a próxima onda de verdadeira adoção de criptomoedas, com aplicações killer, pode vir das stablecoins e dos pagamentos.
Em relação aos ativos tokenizados, várias instituições mostraram otimismo em relação ao setor. Algumas instituições preveem que, à medida que
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
14 gostos
Recompensa
14
6
Partilhar
Comentar
0/400
MemecoinTrader
· 12h atrás
acabei de implantar 50k em jogadas de sentimento de meme... veja a narrativa mudar em 3..2..1
Ver originalResponder0
GateUser-e51e87c7
· 12h atrás
又是idiotas被fazer as pessoas de parvas的一年啊
Ver originalResponder0
FloorSweeper
· 12h atrás
Quando é que vai chegar um BTC de 500 mil?
Ver originalResponder0
ponzi_poet
· 12h atrás
Não se preocupe, no próximo ano ainda vai cair para você ver.
Ver originalResponder0
ForkTrooper
· 12h atrás
2025 vai realmente ter uma Grande subida? A ganância amplifica o candeeiro celestial
Ver originalResponder0
PanicSeller
· 12h atrás
Vendi tanto o pequeno touro como o urso a um preço baixo.
2024 mercado de criptomoedas retrospectiva: Bitcoin ultrapassa 100 mil dólares perspectivas para 2025 em setores quentes
Revisão do mercado de criptomoedas de 2024 e perspectivas para 2025
2024 é um ano importante na história da encriptação. Em torno de duas narrativas centrais, ETF e as eleições nos EUA, com o Bitcoin como principal alavanca, a indústria de encriptação conseguiu romper. Empresas cotadas em bolsa, instituições financeiras tradicionais e até mesmo governos nacionais estão a entrar em massa, com uma grande elevação da mainstreamização e reconhecimento. O ambiente regulatório também está a tornar-se mais claro e flexível com a nova administração. O choque de mainstream, a diversificação de caminhos e a evolução regulatória tornaram-se o tema principal da indústria este ano.
01 Revisão de 2024: Bitcoin no topo, Ethereum em perseguição, MEME como foco
Bitcoin torna-se a narrativa central
O Bitcoin é, sem dúvida, a narrativa central deste ano. Os ETFs e as reservas nacionais fizeram com que o Bitcoin alcançasse os 100 mil dólares, anunciando formalmente que o Bitcoin ultrapassou a definição de mercado de criptomoedas, tornando-se um ativo global robusto contra a inflação, com seu valor reconhecido. O BTC começou a transitar de ouro digital para moeda supranacional, marcando uma vitória faseada neste experimento financeiro que começou com Satoshi Nakamoto.
O ecossistema do Bitcoin se expandiu este ano. Embora os inscriptions, runas e até mesmo L2 estejam em um estado de extremos, com uma combinação de sucesso e fracasso, o ecossistema diversificado do Bitcoin já começou a se formar. Aplicações como BTCFi, NFT, jogos e redes sociais continuam a se desenvolver, e o TVL de DeFi do Bitcoin disparou de 300 milhões de dólares no início do ano para 6,755 bilhões de dólares, um crescimento de mais de 20 vezes ao longo do ano. Babylon se tornou o maior protocolo na cadeia do Bitcoin, com um TVL de 5,564 bilhões de dólares, representando 82,37% do total. O BTCFI em sentido amplo se destacou, com as ações do ETF de Bitcoin em alta e a MicroStrategy, que está sendo imitada, refletindo o sucesso do Bitcoin no campo da CeFi.
O Ethereum enfrenta desafios
O Ethereum não tem tido um ano fácil. Em comparação com outros ativos, seu desempenho é fraco, a captura de valor e a atividade do usuário estão em declínio, e a narrativa não é tão forte quanto antes; a "teoria do valor" tem feito o Ethereum sofrer. Embora o slogan de renascimento do DeFi esteja em alta, parece que, além da onda de TVL impulsionada pelo novo staking, apenas a Aave está a suportar tudo, com investimentos reais claramente insuficientes. No final do ano, surgiu o cavalo de Tróia dos derivativos, Hyperliquid, que não só deu um golpe mortal às exchanges centralizadas, mas também soou o sinal de ataque de volta para o DeFi.
Após a atualização do Dencun, a competição entre Layer 2 do Ethereum acelerou, consumindo continuamente a participação da mainnet, e o mercado gerou um grande debate sobre o mecanismo do Ethereum, com questionamentos surgindo a todo momento. O rápido crescimento de uma conhecida Layer 2 levou o mercado a especular que o futuro do Ethereum poderia estar ligado a uma plataforma de negociação.
Solana forte ascensão
A forte ascensão da Solana contrasta fortemente com a de Ethereum. Em termos de TVL, a participação de mercado da Ethereum nas blockchains públicas caiu de 58,38% no início do ano para 55,59%, enquanto a Solana saltou de um lugar desconhecido no início do ano para 6,9% no final do ano, tornando-se a segunda maior blockchain pública, após a Ethereum. O SOL criou um milagre de crescimento, subindo de 6 dólares há 2 anos para agora 200 dólares, com um aumento de mais de 100% apenas este ano.
A Solana mira a localização de liquidez central, apoiando-se na cultura Degen para se tornar o indiscutível rei dos MEME, sendo o campo de concentração para pequenos investidores este ano. As taxas diárias na blockchain da Solana superaram várias vezes as da Ethereum, e o crescimento de novos desenvolvedores também ultrapassou o da Ethereum, mostrando uma tendência de superação significativa.
TON e SUI também se destacaram. Uma conhecida plataforma de redes sociais impulsionou o setor de jogos em blockchain, abrindo uma nova entrada de tráfego para o Web3, proporcionando um forte estímulo a um mercado que estava em silêncio há muito antes de setembro. O TON finalmente saiu da longa espera e entrou na rota de crescimento. Atualmente, o número acumulado de usuários na blockchain do TON já ultrapassa 38 milhões, com um volume de transações acumulado superior a 2,1 bilhões de dólares. O SUI, por sua vez, tem avançado rapidamente com sua linguagem Move, atraindo pessoas com seu aumento, desenvolvendo hardware, diversificando protocolos e introduzindo airdrops, mostrando um futuro promissor.
Embora o preço da blockchain Aptos tenha apresentado um desempenho fraco, ela é mais apreciada pelo capital tradicional. Este ano, conseguiu estabelecer parcerias com várias instituições de gestão de ativos conhecidas, e sua conformidade pode permitir que ela veja a luz do dia em um novo ciclo de RWA e BTCFI.
MEME tornou-se o principal motor do mercado
MEME é o principal motor do mercado este ano. A ascensão do MEME marca uma mudança na dinâmica do mercado, os tokens de VC não estão a ser valorizados, a liquidez excessiva não encontra ativos disponíveis, e acaba por se concentrar em áreas com maior equidade e busca de lucro. O significado do MEME também está continuamente a expandir-se, desenvolvendo-se gradualmente de um único ativo de especulação para um típico representante da cultura financeira, «tudo pode ser MEME» está a acontecer na realidade.
Apesar de, em termos de capitalização de mercado, o MEME representar menos de 3% das 300 maiores criptomoedas (, excluindo stablecoins ), o volume de negociação continua a ocupar uma quota de 6-7%, tendo recentemente atingido 11%, sendo a principal pista com maior liquidez. Este ano, o MEME representa 30,67% da atenção dos investidores, ocupando o primeiro lugar entre todas as pistas. Pré-venda de angariação de fundos, tokens de celebridades, Zoológico Batalhas, PolitFi e AI, todos são os principais destaques do setor.
A infraestrutura em torno do MEME continua a ser solidificada, com o surgimento da plataforma de lançamento justo Pump.fun, que não só reformulou o cenário do MEME, mas também se tornou uma das aplicações mais lucrativas e bem-sucedidas deste ano. Em novembro, Pump.fun tornou-se o "primeiro protocolo Solana da história a gerar mais de 100 milhões de dólares em receita mensal". Até 22 de dezembro, a receita acumulada do pump.fun ultrapassou os 320 milhões de dólares, com um total de aproximadamente 4,93 milhões de tokens implantados.
Ganhar dinheiro na plataforma não significa que os pequenos investidores ganham. Considerando a probabilidade de um em cem mil do cachorro dourado, e apenas 3% dos usuários no Pump.fun lucrando mais de 1000 dólares, somado à crescente tendência de institucionalização dos MEME, do ponto de vista do usuário, não importa quão justo pareça, a separação entre quem ganha e quem perde é difícil de evitar. Adicionar fundamentos aos MEME também se tornou um novo modelo de desenvolvimento de projetos, a maioria dos projetos de longo ciclo como Desci e AIMEME adotam esse modelo, mas, por enquanto, o efêmero ainda é a norma, e o valor do ditado "correr rápido para viver bem" ainda está aumentando.
previsão do mercado
Devido à influência das eleições nos EUA, uma outra aplicação de nível divino surgiu. Uma plataforma de mercado de previsões superou todas as plataformas de apostas existentes, tornando-se famosa no mercado de previsões com uma alta taxa de precisão. Apenas em outubro, o site da plataforma teve 35 milhões de visitas, o dobro dos sites de apostas populares, e o volume de transações mensais disparou de 40 milhões de dólares em abril para 2,5 bilhões de dólares. Um grande número de usuários e uma demanda real equivalem a uma aplicação de valor claro, sem dúvida, como um conhecido comentou de forma elogiosa, a única pena é que não se conseguiu converter uma base de usuários de criptomoedas em grande escala. Mas a nova fusão de mídia + apostas está, sem dúvida, a caminho.
AI e Web3 combinados tornam-se um cavalo de Tróia
No final do ano, os grandes modelos passaram da tecnologia para a aplicação, apresentando claramente um cenário de competição acirrada. Após um ano de destaque da IA no Web3, finalmente voltou a se destacar como o cavalo de Troia do ano. O MEME foi o primeiro a explodir, e o Truth Terminal trouxe rapidamente o Gold Dog GOAT, ACT e Fartcoin, reativando o mito das cem vezes, desencadeando uma onda de aplicações de nicho de AI Agent. Atualmente, quase todas as instituições mainstream estão otimistas em relação ao AI Agent, considerando-o a segunda pista fenomenal após o DeFi.
Até o momento, a infraestrutura neste campo ainda não está completa, e as aplicações estão principalmente concentradas em MEME, Bot e outras superficialidades; a combinação profunda de IA e blockchain é ainda escassa, mas a novidade também significa oportunidade. A especulação cibernética em criptomoedas ainda precisa ser observada.
PayFi torna-se o motor central
A partir das principais instituições que impulsionam este ciclo de alta, o PayFi, que conecta perfeitamente as finanças tradicionais e o Web3, será sem dúvida o primeiro a ser impactado. As stablecoins e os RWA são representantes típicos. Este ano, as stablecoins começaram a mostrar sua aplicação em grande escala, não só crescendo rapidamente no campo da encriptação, mas também conquistando um espaço no mercado global de pagamentos e remessas. Regiões da África, América Latina e Europa Oriental começaram a contornar os sistemas bancários tradicionais, adotando diretamente as stablecoins para liquidações de transações, com um crescimento anual superior a 40%.
Atualmente, o valor das stablecoins em circulação ultrapassa os 210 mil milhões de dólares, significativamente acima dos milhares de milhões de dólares de 2020, com uma média mensal de mais de 20 milhões de endereços a realizar transações de stablecoins na blockchain pública. Apenas no primeiro semestre de 2024, o valor das liquidações de stablecoins ultrapassou os 2,6 trilhões de dólares. No que diz respeito a novos produtos, a Ethena é um dos projetos de stablecoin mais destacados deste ano, gerando ainda uma onda de stablecoins de rendimento, sendo também o principal motor de receita de uma plataforma de empréstimos neste ano.
RWA foi completamente impulsionada após um anúncio de um gigante da gestão de ativos, com um valor de mercado que há 3 anos não ultrapassava os 20 bilhões de dólares, e que este ano já se expandiu para 140 bilhões de dólares, abrangendo áreas como empréstimos, imobiliário, stablecoins, títulos e outros.
O desenvolvimento do PayFi está em sintonia com o mercado, pois o crescimento do mercado interno já encontrou um gargalo. Como o mercado institucional mainstream em busca de espaço incremental está no início de um novo ciclo, o PayFi está agora a dar um passo crucial nesta fase. Vale ressaltar que, devido à integração com o sistema financeiro tradicional, este setor é também uma das áreas de Web3 mais favorecidas pelas instituições governamentais, como Hong Kong, que já incluiu stablecoins e RWA como áreas importantes para o desenvolvimento no próximo ano.
O mercado enfrenta um teste
Apesar de parecer que as coisas estão a melhorar, não se pode negar que, sob o duplo contexto de quase 2 anos de aperto macroeconómico e um ciclo de descida da indústria, o campo da encriptação passou por testes de pressão extremamente difíceis. A inovação nas aplicações é difícil de se destacar, as disputas internas aumentam, e as reestruturações e fusões continuam, enquanto a diminuição da liquidez gera uma diferenciação nos caminhos da indústria de encriptação, formando um fluxo central de Bitcoin que continuamente suga outras moedas. O mercado de altcoins passou grande parte deste ano em um tempo de lixo, e a afirmação de que 'nesta ronda de mercado em alta não há altcoins' foi repetidamente confirmada e refutada, até que, no final do ano, sob a atenção de Wall Street, houve uma recuperação acentuada, abrindo a temporada de altcoins. Apenas olhando para o momento, a diferenciação dos caminhos ainda irá continuar a curto prazo, e haverá uma tendência de intensificação.
02 Perspectivas para 2025: novo ciclo, novas aplicações, nova direção
O sino do Ano Novo está prestes a tocar, ao olhar para 2025, com o novo governo a iniciar uma nova era de encriptação, instituições com grande capital também estão ansiosas para agir. Até o momento, mais de 15 instituições já divulgaram previsões para o mercado do próximo ano.
previsão de preços
Todas as instituições têm uma visão otimista sobre o valor do Bitcoin, com 15-20 mil dólares sendo o intervalo de preços de pico para o Bitcoin que 6 instituições acreditam. Dentre elas, uma instituição famosa acredita que o preço atingirá 150 mil dólares no próximo ano, enquanto outras acreditam que alcançará 200 mil dólares. Com base na reserva estratégica, algumas instituições propuseram uma previsão de 500 mil dólares ou até mais.
Em relação a outras criptomoedas, há instituições que fazem previsões, acreditando que o ETH estará entre 6000-7000 dólares, enquanto o SOL estará entre 500-750 dólares, e o SUI também pode subir até 10 dólares. Algumas instituições acreditam que o valor total de mercado de criptomoedas atingirá entre 7,5-8 trilhões de dólares, e outras instituições afirmam que o valor de mercado das altcoins aumentará 5 vezes.
previsão do ambiente macroeconômico
Quase todas as instituições acreditam que a economia dos EUA irá alcançar um pouso suave no próximo ano, com a melhoria do ambiente macroeconômico e a regulação do encriptação sendo flexibilizada. Mais de 5 instituições têm uma visão positiva sobre a reserva estratégica de Bitcoin, acreditando que pelo menos um país soberano e várias empresas listadas irão incluir Bitcoin em suas reservas. Todas as instituições acreditam que o aumento do fluxo de ETFs se tornará um fato objetivo.
previsão de pista chave
As stablecoins, ativos tokenizados e IA são as áreas de maior interesse para as instituições.
Em relação às stablecoins, algumas instituições acreditam que o volume de liquidação atingirá 300 bilhões de dólares no próximo ano, enquanto outras indicam que, com a aceleração da legislação, a aplicação de fintechs e o impulso das liquidações globais, o tamanho poderá chegar a 400 bilhões de dólares. Uma instituição, por sua vez, fez uma estimativa de 450 bilhões de dólares. Há quem acredite que as empresas aceitarão cada vez mais as stablecoins como forma de pagamento. Além disso, algumas instituições apontam que a próxima onda de verdadeira adoção de criptomoedas, com aplicações killer, pode vir das stablecoins e dos pagamentos.
Em relação aos ativos tokenizados, várias instituições mostraram otimismo em relação ao setor. Algumas instituições preveem que, à medida que