Análise completa do BTCFi: sete grandes setores para construir um banco móvel de Bitcoin.

2025-07-23 09:08:19

Análise Completa do BTCFi: De Lending a Staking, Crie o Seu Próprio Banco Móvel de Bitcoin

Com a posição do Bitcoin nos mercados financeiros a consolidar-se cada vez mais, o BTCFi( e o setor financeiro do Bitcoin) estão rapidamente a tornar-se a vanguarda da inovação em criptomoedas. O BTCFi abrange uma série de serviços financeiros baseados em Bitcoin, incluindo empréstimos, staking, negociação e derivados. Este artigo analisa em profundidade várias áreas-chave do BTCFi, explorando stablecoins, serviços de empréstimos, serviços de staking, serviços de re-staking, bem como a combinação de finanças centralizadas e descentralizadas.

Visão geral da pista BTCFi

BTCFi é como um banco de Bitcoin móvel, que envolve uma série de atividades financeiras em torno do Bitcoin. De acordo com previsões de dados, até 2030 o tamanho do mercado de BTCFi alcançará 1,2 trilhões de dólares. Nos últimos dez anos, o mercado de BTCFi demonstrou um potencial de crescimento significativo, atraindo cada vez mais instituições e trazendo maior reconhecimento e confiança ao mercado.

Segmentação do setor BTCFi

1. Stablecoin estável moeda赛道

As stablecoins são criptomoedas projetadas para manter um valor estável, geralmente atreladas a moedas fiduciárias ou outros ativos valiosos. No ecossistema BTC, os projetos de stablecoin que merecem atenção são todos stablecoins descentralizadas.

Os principais projetos incluem:

Bitsmiley Protocol: o primeiro projeto de moeda estável nativa do ecossistema BTC
Bamk.fi(NUSD): Bitcoin L1 sobre o dólar sintético
Yala Labs: stablecoin sobrecolateralizado $YU
BTU: o primeiro projeto de moeda estável descentralizada no ecossistema Bitcoin
Satoshi Protocol: Primeiro protocolo de stablecoin CDP do ecossistema BTC

2. Lending赛道

O empréstimo de Bitcoin é um serviço financeiro que permite obter um empréstimo usando Bitcoin como colateral ou ganhar juros ao emprestar Bitcoin.

Principais projetos incluem:

Liquidium: protocolo de empréstimo P2P que opera em Bitcoin
Shell Finance: protocolo de stablecoin baseado em BTC L1

3. Staking赛道

A staking é geralmente reconhecida por suas características de segurança e estabilidade de rendimento. Atualmente, o conceito de segurança compartilhada trazido pelo staking fornece uma nova dimensão para a pista modular.

Principais projetos:

Babylon: Protocolo de staking de Bitcoin, permitindo a bloqueação de Bitcoin na mainnet do Bitcoin para fornecer segurança a outras cadeias de consumo POS.

4. Restaking赛道

ReStaking é a utilização de ativos de tokens de staking líquido para realizar staking em validadores de outras redes e blockchains, a fim de obter mais rendimento.

Os principais projetos incluem:

Chakra: infraestrutura de liquidação modular inovadora
Bedrock: Protocolo de re-staking de liquidez multi-ativos
Lorenzo protocol: camada financeira de liquidez BTC baseada em Babylon

5. Custódia descentralizada

Recentemente, a entidade por trás do wBTC, BitGO, anunciou a entrega do controle do wBTC, gerando discussões no mercado sobre a segurança do WBTC. Projetos relacionados incluem tBTC, FBTC, dlcBTC, entre outros.

6. CeDeFi

CeDeFi é um serviço financeiro que combina características de finanças centralizadas e finanças descentralizadas.

Principais projetos incluem:

Solv Protocol: matriz de liquidez Bitcoin unificada
Bouncebit: cadeia de Restaking BTC, com design de produto CeDeFi
Protocolo Lorenzo: camada financeira de liquidez BTC baseada em Babylon

7. DEX AMM Swap

O desenvolvimento de DEX no ecossistema Bitcoin está relativamente atrasado, os principais projetos incluem:

Bitflow: Focado em rendimento sustentável de BTC
Dotswap: DEX AMM nativo na mainnet do BTC
Unisat AMM Swap: focado em aplicações de carteira para Ordinals e brc-20

Comparação de diferentes classes de ativos

Comparação entre BTCFi, ETHFi e SOLFi em três dimensões: segurança, rentabilidade e riqueza ecológica:

Segurança: A atenção do ecossistema BTC à "segurança" é muito maior do que a de outros ecossistemas. ETH e SOL pertencem a blockchains PoS, que apresentam alguns riscos de segurança potenciais.
Taxa de retorno: BTCFi tem um potencial maior em comparação com ETHFi e SOLFi, pois os dois últimos já passaram pela primeira fase de crescimento explosivo do TVL, enquanto BTCFi ainda é um mar azul.
Riqueza ecológica: o ecossistema ETH é o mais rico, seguido pelo SOL, enquanto o ecossistema BTC está em um período de explosão, com muitos projetos surgindo constantemente.

Conclusão

BTCFi, como motor de inovação no campo das finanças criptográficas, continuará a impulsionar a rede Bitcoin em direção a níveis mais avançados de aplicações financeiras e participação global. Com o avanço da tecnologia e a expansão do mercado, espera-se que o BTCFi se torne uma ponte que liga as finanças tradicionais ao mundo das criptomoedas, oferecendo aos usuários globais serviços financeiros mais ricos, seguros e eficientes.

BTC-1.6%

Ver original

Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.

14 gostos