Relatório Semanal do CoinW Research Institute (de 14 de julho de 2025 a 20 de julho de 2025)

Pontos-chave

• O valor total de mercado das criptomoedas é de 3,97 trilhões de dólares, em comparação com 3,89 trilhões de dólares na semana passada, com um aumento de 2,06% no valor total de mercado das criptomoedas nesta semana. Até a data de publicação, o total acumulado de entradas líquidas do ETF de Bitcoin à vista nos EUA é de aproximadamente 54,75 bilhões de dólares, com entradas líquidas de 2,39 bilhões de dólares esta semana; o total acumulado de entradas líquidas do ETF de Ethereum à vista nos EUA é de aproximadamente 7,49 bilhões de dólares, com entradas líquidas de 2,18 bilhões de dólares esta semana.
• O valor de mercado total das stablecoins é de 268 bilhões de dólares, dos quais o valor de mercado da USDT é de 161,6 bilhões de dólares, representando 60,3% do valor total das stablecoins; em segundo lugar, a USDC tem um valor de mercado de 64,46 bilhões de dólares, representando 24,05% do valor total das stablecoins; o valor de mercado da DAI é de 5,37 bilhões de dólares, representando 2% do valor total das stablecoins.
• De acordo com dados da DeFiLlama, o TVL total do DeFi desta semana é de 141,5 bilhões de dólares, em comparação com 127,2 bilhões de dólares na semana passada, com um aumento de 11,24% esta semana. Quando dividido por blockchain, as três blockchains com o maior TVL são Ethereum com 56,29%; Solana com 7,49%; e Bitcoin com 5,46%.
• De acordo com os dados on-chain, o volume de transações deste domingo, exceto Sui e BNBChain, manteve-se basicamente estável em relação à semana passada, enquanto outras blockchains públicas apresentaram mudanças significativas. Dentre elas, as seguintes blockchains se destacaram: Toncoin subiu 700% em relação à semana passada, Ethereum subiu 35%, enquanto Solana caiu cerca de 26%; em termos de taxas de transação, exceto Ethereum que subiu 150% em relação à semana passada, Aptos, Toncoin e Solana caíram 90%, 66% e 33%, respectivamente; em termos de endereços ativos diários, exceto Aptos que teve uma ligeira queda, todas as blockchains públicas apresentaram uma tendência de alta, com Sui mostrando o crescimento mais significativo, com um aumento de 68% em relação à semana passada; em relação ao TVL, todas as blockchains públicas também apresentaram uma tendência de alta, com Toncoin crescendo 62% em relação à semana passada e Ethereum crescendo 15%.
• Projetos inovadores em foco: TAPEDRIVE é uma rede de armazenamento nativa do Solana, que agrupa dados em fitas na cadeia e utiliza um novo modelo de prova de acesso para proteger e recuperar conteúdos; Robin é um mercado de previsões com rendimento, onde os usuários podem ganhar renda passiva negociando os resultados de eventos futuros; SyFu é um serviço de carteira Web3, projetado para liberar o valor dos dados de pagamento, sendo os dados de pagamento o único comprovante da contribuição econômica das atividades de consumo do dia a dia.

Índice

Um. Pontos-chave

1. Capitalização total do mercado de criptomoedas / Participação da capitalização de mercado do Bitcoin

2. Índice de Pânico

3. Dados de fluxo de entrada e saída de ETF

4. Proporção de troca ETH/BTC e ETH/USD

5. Finanças Descentralizadas (DeFi)

6. Dados on-chain

7. Capitalização de mercado das stablecoins e situação de emissão

II. A direção do dinheiro quente esta semana

1. As cinco criptomoedas VC e Meme com maior valorização esta semana

2. Novas Perspectivas de Projetos

Três. Novas dinâmicas do setor

1. Grandes eventos da indústria desta semana

2. Grandes eventos que ocorrerão na próxima semana

3. Importante financiamento e investimento da semana passada

1. Visão Geral do Mercado

1. Capitalização total de criptomoedas / Participação da capitalização do Bitcoin

O valor total de mercado das criptomoedas globalmente é de 3,97 trilhões de dólares, em comparação com 3,89 trilhões de dólares da semana passada, com um aumento de 2,06% no valor total de mercado das criptomoedas nesta semana.

Fonte de dados: cryptorank

Até a data da publicação, o valor de mercado do Bitcoin é de 2,33 trilhões de dólares, representando 58,81% do valor total do mercado de criptomoedas. Ao mesmo tempo, o valor de mercado das stablecoins é de 268 bilhões de dólares, representando 6,75% do valor total do mercado de criptomoedas.

Dados de origem: coingeck

2. Índice de Pânico

O índice de medo e ganância das criptomoedas é 72, indicando ganância.

Dados de origem: coinglass

3.Dados de entrada e saída de ETF

Até a data de publicação, o total acumulado de entrada líquida do ETF de Bitcoin à vista nos EUA é de aproximadamente 54,75 bilhões de dólares, com uma entrada líquida de 2,39 bilhões de dólares nesta semana; o total acumulado de entrada líquida do ETF de Ethereum à vista nos EUA é de aproximadamente 7,49 bilhões de dólares, com uma entrada líquida de 2,18 bilhões de dólares nesta semana.

Fonte de dados: sosovalue

4. ETH/BTC e ETH/USD taxa de câmbio

ETHUSD: Preço atual 3.739 dólares, máxima histórica 4.878 dólares, queda em relação à máxima de cerca de 23,65%.

ETHBTC: atualmente em 0.031922, o máximo histórico foi 0.1238.

Fonte de dados: ratiogang

5. Finanças Descentralizadas (DeFi)

De acordo com os dados da DeFiLlama, o TVL total do DeFi esta semana é de 141,5 bilhões de dólares, comparado a 127,2 bilhões de dólares na semana passada, com um aumento de 11,24% esta semana.

Fonte de dados: defillama

De acordo com a divisão por blockchain pública, as três blockchains públicas com o maior TVL são: a cadeia Ethereum com uma participação de 56,29%; a cadeia Solana com uma participação de 7,49%; e a cadeia Bitcoin com uma participação de 5,46%.

Fonte de dados: CoinW Research Institute, defillama, dados até 20 de julho de 2025

6.Dados em cadeia

Dados relacionados ao Layer 1

Analisamos os dados relevantes atualmente dos principais Layer 1, incluindo ETH, SOL, BNB, TON, SUI e APT, com base no volume diário de negociações, endereços ativos diários e taxas de transação.

Fonte de dados: CoinW Research Institute, defillama, Nansen, dados até 20 de julho de 2025

Volume diário de transações e taxas de negociação: O volume diário de transações e as taxas de negociação são indicadores centrais para medir a atividade de blockchains públicas e a experiência do usuário. Nesta semana, o volume diário de transações, exceto Sui e BNBChain, manteve-se praticamente o mesmo em comparação com a semana passada, enquanto outras blockchains públicas apresentaram mudanças significativas. Entre elas, as seguintes blockchains tiveram o desempenho mais notável: Toncoin subiu 700% em relação à semana passada, Ethereum subiu 35% em relação à semana passada, enquanto Solana caiu cerca de 26% em relação à semana passada; em termos de taxas de negociação, exceto Ethereum que subiu 150% em relação à semana passada, Aptos, Toncoin e Solana caíram 90%, 66% e 33%, respectivamente, em relação à semana passada.

● Endereços ativos diários e TVL: os endereços ativos diários refletem o nível de participação no ecossistema da blockchain pública e a adesão dos usuários, enquanto o TVL reflete o nível de confiança dos usuários na plataforma. Em termos de endereços ativos diários, exceto pelo leve declínio da Aptos, a tendência geral das blockchains públicas é de alta, com Sui apresentando o crescimento mais significativo, com um aumento de 68% em relação à semana passada; em relação ao TVL, a tendência geral das blockchains públicas também é de alta, com Toncoin apresentando um crescimento de 62% em relação à semana passada e Ethereum apresentando um crescimento de 15%.

Dados relacionados ao Layer 2

● De acordo com os dados da L 2B eat, o TVL total do Ethereum Layer 2 é de 41,1 bilhões de dólares, esta semana em comparação com 36,67 bilhões de dólares na semana passada, um aumento total de 11,6%.

Fonte de dados: L 2B eat, dados até 20 de julho de 2025

Base e Arbitrum ocupam a frente com 37,59% e 33,83% de quota de mercado, respetivamente, e esta semana o Base continua a ser o primeiro em TVL na Layer 2 do Ethereum.

Fonte de dados: footprint, dados até 20 de julho de 2025

7. Valor de mercado das stablecoins e situação de emissão

De acordo com os dados da Coinglass, a capitalização de mercado total das stablecoins é de 268 bilhões de dólares. Destes, a capitalização de mercado do USDT é de 161,6 bilhões de dólares, representando 60,3% da capitalização total das stablecoins; em segundo lugar está o USDC com uma capitalização de 64,46 bilhões de dólares, correspondendo a 24,05% do total; e a capitalização de mercado do DAI é de 5,37 bilhões de dólares, representando 2% do total.

Fonte de dados: CoinW Research Institute, Coinglass, dados até 20 de julho de 2025

De acordo com os dados da Whale Alert, nesta semana a Tesouraria USDC emitiu um total de 2,55 bilhões de USDC, enquanto a Tesouraria Tether emitiu um total de 2 bilhões de USDT. O total de novas emissões de stablecoins nesta semana foi de 4,55 bilhões, um aumento em relação ao total de 2,373 bilhões da semana passada, representando um aumento de aproximadamente 91,74% nas emissões de stablecoins.

Fonte de dados: Whale Alert, dados até 20 de julho de 2025

II. Movimentação de dinheiro quente desta semana

1. As cinco moedas VC e Meme com maior aumento esta semana

As cinco principais moedas VC com maior valorização na última semana

Fonte de dados: CoinW Research Institute, coinmarketcap, dados até 20 de julho de 2025

As cinco principais moedas Meme com maior aumento na última semana

Fonte de dados: CoinW Research Institute, CoinMarketCap, dados até 20 de julho de 2025

2. Novas Perspectivas de Projetos

• TAPEDRIVE é a rede de armazenamento nativa da Solana, que agrupa dados em fitas na cadeia e utiliza um novo modelo de prova de acesso para proteger e recuperar conteúdos.
• Robin é um mercado de previsões baseado em rendimento, onde os usuários podem ganhar renda passiva negociando os resultados de eventos futuros. Ao contrário dos mercados de previsões tradicionais com fundos ociosos, o Robin aloca todos os fundos correspondentes em protocolos DeFi, gerando assim rendimentos reais ao longo do ciclo de vida do mercado.
• SyFu é um serviço de carteira Web3, destinado a liberar o valor dos dados de pagamento, que são o único comprovante da contribuição econômica das atividades de consumo do dia a dia. O produto de ponta da SyFu permite que os usuários conectem seus dados de pagamento de cartão de crédito e atualizem seus NFTs. Ao estabelecer uma relação simbiótica entre os dados e os NFTs, a SyFu está transformando radicalmente a forma como os indivíduos interagem com os dados de pagamento e os ativos digitais.

Três. Novas Dinâmicas da Indústria

1. Grandes eventos da indústria desta semana

• O protocolo de liquidez nativo do Bitcoin, Yala, anunciou que no dia 16 abrirá a reivindicação do airdrop da Temporada 1, que terá uma duração de 1 mês. O total de airdrop desta rodada é de 34 milhões de YALA, representando 3,4% do fornecimento total, com recompensas destinadas a participantes da mainnet e da testnet, contribuidores de conteúdo e apoiadores iniciais, com data de snapshot marcada para 8 de julho de 2025.
• A rede Ethereum SVM L2 Eclipse anunciou que a distribuição de tokens ES começou a ser reivindicada a partir de 16 de julho, e o ES será emitido simultaneamente na mainnet Eclipse, na mainnet Ethereum e na rede Solana.
• O projeto de poder feminino ecológico em Meme, Dora, irá distribuir a primeira leva de 500.000 tokens Dora como recompensas de airdrop para os usuários que participam do cofre de cadeia completa StakeStone apoiado oficialmente pelo USD1. Anteriormente, o cofre de cadeia completa USD1 LiquidityPad lançado pela StakeStone alcançou o limite máximo de depósito de 2 milhões de dólares, e no futuro poderá haver um aumento no novo limite de depósito.
• O portal de consulta de airdrop da rede de computação multi-party paralela Ika foi lançado, os usuários podem conectar suas carteiras para consultar. Além disso, a reivindicação de tokens será aberta no dia 17. O fornecimento inicial de IKA é de 10 bilhões de unidades, mais de 50% será alocado para a comunidade, sendo que 6% serão distribuídos através do primeiro airdrop comunitário no lançamento da mainnet.
• Rede Layer 2 desenvolvida com tecnologia ZK Rollup, a funcionalidade de staking OZK da OpenZK Network já está disponível, permitindo que os usuários ganhem recompensas na rede. Além disso, a OpenZK está atualmente testando uma nova funcionalidade que permite que ozETH e OZK sejam utilizados como Gas na rede Layer 2.

2. Grande evento que ocorrerá na próxima semana

• A versão beta da Plataforma de Serviços de Dados Sahara AI será lançada a 22 de julho, e qualquer pessoa poderá participar na construção da IA e receber recompensas em tokens reais. Além disso, a plataforma também oferecerá novas maneiras de ganhar e incentivos adicionais de parceiros exclusivos, aberta a todo o mundo.
• O prazo para reivindicação do airdrop da primeira fase do Ignition do Spark é 22 de julho. Este plano de Ignition é a primeira atividade de airdrop lançada pelo Spark, com o objetivo de distribuir tokens a apoiadores iniciais e participantes do ecossistema por meio de um mecanismo de distribuição em várias fases, ampliando ainda mais a comunidade e promovendo o crescimento inicial da rede.
• A Fundação Starknet anunciou o lançamento do programa de staking delegado STRK, com o objetivo de apoiar os construtores do ecossistema que contribuem para a descentralização, segurança e resiliência da rede, delegando tokens STRK aos validadores da rede. A fundação afirmou que concluirá a avaliação e divulgação dos delegados até 31 de agosto, e os validadores elegíveis receberão uma cota de delegação correspondente ao staking próprio, com um limite máximo de 5 milhões de STRK a uma proporção de 1:1. Os candidatos devem operar um nó de validador completo do Starknet e manter uma alta taxa de disponibilidade e capacidade de resposta.
• A plataforma de infraestrutura Web3, Caldera Foundation, anunciou a abertura da reivindicação do airdrop ERA, e as carteiras que já reivindicaram a distribuição com sucesso devem receber seus tokens até 1 de agosto.

3. Importantes investimentos e financiamentos da semana passada

• Hilbert Group, montante de financiamento de 3.121 milhões de dólares, a Hilbert Group foi fundada em 2020, sendo uma empresa de investimento especializada em estratégias de negociação algorítmica quantitativa no mercado de ativos digitais. (15 de julho de 2025)
• Spiko completou uma rodada de financiamento da Série B de 22 milhões de dólares, com investidores como Index Ventures, Bpifrance, Blockwall, Zach Abrams, Nik Storonsky, entre outros. A Spiko se concentra em fornecer serviços de fundos de mercado monetário tokenizados para empresas europeias, permitindo que os usuários obtenham retornos diários investindo em ativos de baixo risco, como títulos da zona do euro e dos EUA. A plataforma utiliza tecnologias de blockchain como Ethereum e Arbitrum, e já processou mais de 900 milhões de dólares em liquidez. (17 de julho de 2025)
• Ephemera, completou uma rodada de financiamento da Série B de 20 milhões de dólares, com investidores como Andreessen Horowitz, Faction, USV, Coinbase Ventures, entre outros. Ephemera é um protocolo de mensagens descentralizado que desenvolve infraestrutura XMTP, voltado para aqueles que se dedicam a tecnologias descentralizadas e ao futuro em blockchain. (17 de julho de 2025)
• Gamesquare, o montante do financiamento é de 70 milhões de dólares, a Gamesquare é uma empresa cotada em bolsa focada na indústria de eSports e jogos. A missão da GameSquare (código da NASDAQ: GAME) é mudar a forma como marcas e editores de jogos se conectam com os usuários. (17 de julho de 2025)