AgentFi nova paradigma: como ARMA otimiza os rendimentos de moeda estável

AgentFi para XenoFi: um novo paradigma de rendimento em moeda estável

No contexto em que as estratégias de rendimento de moeda estável estão se tornando cada vez mais ricas, mas a energia e a eficiência de execução dos usuários estão limitadas, o AgentFi, como o próximo paradigma da fusão "IA + DeFi", oferece aos usuários de DeFi uma solução de agente inteligente que não requer monitoramento constante e otimização automática.

Um, Classificação e Comparação entre DeFAI e AgentFi

DeFAI e AgentFi, embora ambos estejam no campo cruzado de "AI + DeFi", possuem naturezas tecnológicas, formas de produto e missões paradigmáticas completamente diferentes. AgentFi se diferencia de projetos tradicionais de DeFi ou de DeFAI generalizados, sendo sua característica central: o agente AI é o principal executor e veículo de decisão, com decisões totalmente automáticas e execução em ciclo fechado, em vez de simplesmente usar a AI como uma ferramenta auxiliar de decisão para análise de dados e aprimoramento de estratégias.

DeFAI categoria: utilização de IA para auxiliar ou melhorar funcionalidades relacionadas com DeFi, como otimização de estratégias, análise de dados, sugestões de investimento e outras aplicações de ferramentas, com modelos de IA a apoiar as decisões humanas. Este tipo de produto financeiro automatizado depende de instruções e estratégias claras dos utilizadores, executando o processo de "da instrução à operação".

AgentFi grande categoria: construir um sistema financeiro onde os agentes de IA em cadeia são os primeiros executores, os agentes podem raciocinar, tomar decisões e realizar operações de negociação ou governança de forma independente, os usuários autorizam o agente a executar em seu nome, o agente (Agent) toma decisões ativamente e executa. Adotando o paradigma "da intenção ao resultado", os usuários só precisam expressar seus objetivos, e o sistema pode completar a formulação e execução de estratégias.

AgentFi para XenoFi, um novo paradigma de rendimento de moeda estável

Atualmente, o mercado está repleto de inúmeras plataformas de lançamento ou mercados de negociação de Agent. Em comparação com os tokens AI Meme que são pura especulação e sem qualquer utilidade prática, os projetos AgentFi que se concentram verdadeiramente no mundo Crypto Native Defi são poucos. Através de uma extensa pesquisa online e seleção, ao eliminar projetos muito iniciais ou claramente sem valor, fizemos a seguinte classificação e avaliação simples dos projetos AgentFi atualmente no mercado:

moeda estável收益优化类:

  • ARMA (Giza): ★★★★★
  • Fluidity Money: ★★★★☆
  • Banker Joe: ★★★☆☆

Estratégia de combinação / mineração de liquidez:

  • Steamboat Protocol: ★★★★☆
  • Gnosis Safe AI: ★★★★☆
  • Opolis: ★★★☆☆

Execução de transações em cadeia:

  • Pragma: ★★★★☆
  • Brainy: ★★★★☆
  • Cyberconnect: ★★★☆☆

Os 9 projetos AgentFi acima têm, todos, uma execução em cadeia preliminar, cenários claros e estão numa fase básica de desenvolvimento de produtos. Mas, para ser sincero, a área do AgentFi ainda é muito precoce, e a experiência da maioria dos produtos é difícil de descrever. Comparado com protocolos Defi maduros, a diferença entre os produtos ainda é significativa. Esperamos que no futuro a área do AgentFi possa deixar a fase de especulação de tokens Meme e entrar na verdadeira fase de PMF.

AgentFi para XenoFi, um novo paradigma de rendimento de moeda estável

Dois, otimização dos rendimentos de moeda estável no AgentFi

O campo de otimização de rendimento de moeda estável não é novidade no mundo DeFi. Desde os primeiros agregadores de rendimento automatizados Yearn Finance (YFI) e a plataforma de reequilíbrio automático de ativos e combinação de estratégias Idle Finance, até plataformas de modelagem de risco DeFi profissionais voltadas para instituições, como Gauntlet, todos pertencem a projetos representativos de otimização de rendimento automático antes do AgentFi.

O AgentFi( de inteligência financeira preliminarmente realizou a visão de fusão mútua entre Crypto e AI: ou seja, a AI capacita os usuários a participar melhor do mundo Defi nativo da Crypto através da coleta de informações em blockchain e capacidade de decisão, enquanto utiliza a imutabilidade da blockchain para preservar os detalhes das transações em forma de registro na cadeia, garantindo que a lógica seja verificável e o comportamento seja rastreável. Como uma continuação do artigo sobre rendimento de moedas estáveis, vamos falar sobre a única referência na categoria "otimização de rendimento de moedas estáveis" que recebeu cinco estrelas na área de usabilidade de produtos da pista AgentFi ------ ARMA.

Três, Visão e Filosofia do Projeto Giza

Giza é um projeto de infraestrutura de blockchain focado na construção de "Agentes de IA Verificáveis", dedicado a promover a nova paradigma do Financeira nativa de Agentes. Como uma das poucas equipes de projetos na pista ZKML, Giza se diferencia de equipes como Modulus Labs ou EZKL, que se inclinam mais para a pesquisa teórica ou desenvolvimento de infraestrutura, focando mais na engenharia e na praticidade, sendo o primeiro projeto na pista ZKML a realizar um ciclo completo de "agentes inteligentes em cadeia + execução verificável + agendamento de IA".

A Giza propôs um conceito inovador ------ Finanças Xenocognitivas (Xenocognitive Finance), que introduz agentes inteligentes (AI agents) como novas interfaces nas finanças descentralizadas, para resolver o gargalo cognitivo dos participantes humanos e reestruturar a inteligência e a estrutura do mercado. Os agentes não são ferramentas passivas, mas sim "representantes cognitivos", possuindo capacidade de raciocínio independente e permissões de execução em cadeia, aumentando a capacidade de processamento de informações de todo o mercado através de uma rede de agentes distribuídos, permitindo que a inteligência do mercado se expanda com a escala de participação em vez de colapsar, e fornecendo resultados confiáveis através de provas de conhecimento zero (ZK). Em resumo, as Finanças Xenocognitivas (Xenocognitive Finance) são um paradigma que expande a capacidade cognitiva humana através de agentes inteligentes autônomos, alcançando "descarregamento cognitivo (cognitive offload)" sem sacrificar a soberania no modo não custodiado, participando de forma eficiente nas finanças descentralizadas, sem a necessidade de estar sempre monitorando o mercado e trocando protocolos automaticamente.

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A arquitetura do Giza Protocol inclui as seguintes três camadas:

  • Camada de Abstração Semântica: Transitar a barreira semântica entre a IA e a blockchain, ajudando a IA a compreender o mundo da blockchain.
  • Camada de Execução Descentralizada: fornece um ambiente de execução de agente escalável, seguro e resistente à censura.
  • Camada de Autorização de Agentes (Agent Authorization Layer): garante que os agentes operem de forma não custodiada, segura e controlável.

O processo de execução da Giza é realizado em colaboração por três módulos centrais, dividido em quatro etapas-chave:

  1. Processamento de solicitações (camada de abstração semântica): O agente de IA inicia uma solicitação de operação através do protocolo MCP (como "depositar USDC na AAVE"), o sistema analisa a estratégia em linguagem natural em instruções de operação on-chain padronizadas, enquanto valida o formato, a semântica e os limites de permissão, garantindo que a solicitação seja legal e executável;

  2. Interação de protocolo (camada de execução descentralizada): os nós de execução chamam o protocolo DeFi (como empréstimos, trocas) de acordo com as instruções para realizar operações reais, o sistema otimiza dinamicamente o caminho de transação, considerando o custo do gas, a tolerância ao slippage e a liquidez do protocolo, após a execução da tarefa, gera resultados e provas de tarefa, para uso em validação posterior;

  3. Execução da verificação (camada de autorização + camada de execução): o sistema verifica se a operação está dentro do alcance de autorização da Session Key definida pelo usuário (tipo de protocolo, limite, tempo), múltiplos nós Attester realizam a verificação independente da operação, o nó agregador (Aggregator) coleta as assinaturas para alcançar consenso, garantindo que o resultado seja seguro e confiável;

  4. Feedback de resultados (camada de abstração semântica): o resultado da execução é convertido em informações semânticas estruturadas (como alterações nos rendimentos, distribuição de ativos), retornando ao sistema de agentes de IA, para ajustes de estratégia subsequentes e decisões automáticas em ciclo.

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Em julho de 2023, a Giza anunciou a conclusão de uma rodada de financiamento Pre-Seed de 3 milhões de dólares, liderada pela CoinFund, com participações da StarkWare, TA Ventures e Arrington Capital (fundada pelo fundador do TechCrunch). Os investidores-anjo incluem Rand Hindi e Julien Bouteloup. Em maio de 2025, a Giza completou outra rodada de financiamento de 2,2 milhões de dólares, liderada pelo Base Ecosystem Fund, com CoinFund, Arrington Capital, Re7 Capital e Contango Digital Assets como investidores adicionais. Essas duas rodadas de financiamento demonstram a contínua confiança do mercado de capitais na visão da Giza no campo de "AI + DeFi".

Quatro, Produto Representativo ARMA: Otimização de Rendimentos de Moeda Estável

ARMA (Agente de Gestão de Receita Autônoma) é um agente inteligente de otimização de rendimento de moeda estável lançado pela Giza, destinado a maximizar automaticamente os rendimentos dos usuários através de protocolos cruzados. Atualmente, está implantado na rede Base e planeja expandir-se para mais ecossistemas Layer2, suportando protocolos de empréstimo populares como AAVE, Morpho, Compound, Moonwell, entre outros.

) 4.1 Visão Geral do Mecanismo de Trabalho do ARMA

  • Agendamento de estratégias inteligentes: análise em tempo real dos rendimentos das moedas estáveis (APR) de vários protocolos, custos de transação e momentos de reequilíbrio, execução automática das operações de reequilíbrio ótimas.
  • Sistema de otimização APR: através da comparação de taxas de juro, avaliação de custos e lógica de ajuste de carteira, garante que cada operação traga lucro líquido; o rendimento anual real testado pode chegar até 2 vezes o rendimento de uma posição estática tradicional.
  • Mecanismo de juros compostos automático: recebe automaticamente e reinveste os tokens de incentivo, convertendo as recompensas em moeda estável original; a frequência de juros compostos é otimizada dinamicamente com base na dimensão da posição e nos custos de transação, aumentando a eficiência.
  • Lógica de troca inteligente: suporta operações com duas moedas USDC e USDT, permitindo a troca automática e eficiente através da integração com DEX quando necessário, garantindo que os usuários possam sempre retirar ativos na moeda original, aumentando a flexibilidade e a experiência.

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) 4.2 Visão Geral do Módulo de Componentes ARMA e Arquitetura de Segurança

A arquitetura do Giza Agent é composta por seis módulos principais: Contas Inteligentes (Smart Accounts), Chaves de Sessão (Session Keys), Núcleo do Agente (Agent Core), Módulo de Integração de Protocolos (Protocol Integration), Módulo de Gestão de Risco (Risk Module) e Módulo de Contabilidade (Accounting Module), onde cada módulo colabora para construir um sistema de execução automatizada em cadeia seguro, eficiente, inteligente e verificável.

Simultaneamente, a ARMA garante a segurança dos fundos e das operações dos usuários através de um mecanismo de proteção em três camadas:

  1. Segurança da conta inteligente: Baseada em contas inteligentes autogeridas, os usuários mantêm sempre o controle dos ativos, a Giza não pode acessar a chave privada; o contrato é auditado e suporta gestão de permissões flexível.
  2. Mecanismo de controle de acesso: definir com precisão as permissões de代理 através da Session Key, limitando-se a protocolos específicos, tipos de operação e validade, evitando o risco de autorização total.
  3. Sistema de gestão de riscos: apenas integrar protocolos cuidadosamente selecionados, focando em cenários de rendimento estável; o processo de negociação é totalmente rastreável, garantindo operações transparentes e auditáveis, aumentando a segurança geral do sistema.

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) 4.3 Mecanismo de cobrança ARMA e gestão de rendimentos

O mecanismo de custos e benefícios da ARMA é centrado na facilidade de uso, transparência e eficiência, abrangendo três principais aspectos:

  • Estrutura de taxas: cobrança com base nos ganhos, transparente e verificável, cobrando apenas 10% de taxa de sucesso sobre a parte dos ganhos efetivamente gerados. Esta taxa é liquidada de uma só vez quando o usuário efetua o levantamento, e todo o processo de cálculo das taxas pode ser visualizado em tempo real através do painel.
  • Gestão de recompensas: recepção automática, distribuição unificada, o agente ARMA irá automaticamente coletar e agregar todas as recompensas de vários protocolos DeFi integrados, todas as recompensas serão devolvidas ao utilizador juntamente com o capital e os lucros no momento do levantamento, sem necessidade de intervenção manual por parte do utilizador.
  • Gestão de Ativos: A ARMA não cobra quaisquer taxas de depósito ou levantamento. Independentemente de quantos protocolos estão envolvidos ou quais moedas estão em questão, os usuários sempre retiram os fundos na moeda original depositada, garantindo a conveniência na recuperação dos fundos.

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) 4.4 ARMA da integração do protocolo Defi e desempenho de dados

Através do painel de dados oficial da ARMA (metrics.gizatech.xyz), podemos observar de forma intuitiva o crescimento contínuo da gestão de ativos e do número de agentes inteligentes nos meses após o lançamento. Ao mesmo tempo, o painel também mostra a dinâmica de fluxo dos ativos entre os principais protocolos de empréstimo, como Morpho, Aave e Fluid. Nós相

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GasWhisperervip
· 10h atrás
smh a agricultura de rendimento acabou de receber um novo padrão de gás...
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OnchainHolmesvip
· 10h atrás
Outra novidade de Cupões de Recorte
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