Do Vault ao LiquidityPad: A solução de liquidez em cadeia da StakeStone

Num ambiente atual de competição interna no estoque, os airdrops deixaram de ser um meio eficaz de incentivo para atrair usuários, e passaram a se transformar em um jogo financeiro entre estúdios de criptomoedas e grandes baleias on-chain. Com a implementação de novos airdrops de tokens como o PLUME, uma questão se torna cada vez mais evidente: como permitir que usuários comuns participem de forma mais justa e eficiente dos benefícios de ecossistemas emergentes, e não apenas como acompanhantes das grandes baleias?

Curiosamente, a StakeStone, que lançou anteriormente o cofre de pré-depósito, anunciou oficialmente que a marca antiga StakeStone Vault foi atualizada para StakeStone LiquidityPad, e o projeto de lançamento Aria atingiu o limite de compra de 7 milhões de dólares em apenas 9 minutos.

No contexto da era multi-chain, cada nova blockchain emergente é como um país único, necessitando urgentemente de capital e recursos para completar a industrialização. O StakeStone LiquidityPad está, na verdade, desempenhando um papel semelhante à estrutura legal VIE: de um lado, conecta-se ao ecossistema financeiro maduro da cadeia Ethereum, e do outro, conecta-se aos ecossistemas das várias blockchains emergentes, ajudando essas blockchains a arrecadar recursos na mainnet Ethereum e trazendo os lucros excessivos gerados de volta para as transações da mainnet Ethereum, tornando-se uma infraestrutura importante que conecta Ethereum e blockchains emergentes.

O Dilema da Liquidez na Era Multichain

Com o impulso da onda modular, desde a filosofia de múltiplas cadeias do Cosmos e Polkadot, até a prosperidade dos Rollups na era L2 do Ethereum, e o fortalecimento de cadeias de aplicação como OP Stack, Arbitrum Nova e Starknet, cada vez mais protocolos e aplicações começam a construir cadeias exclusivas para necessidades específicas. No entanto, essa diversidade, embora traga mais possibilidades para o ecossistema on-chain, também gera o problema da liquidez extremamente fragmentada.

Especialmente a partir de 2024, a liquidez não apenas se dispersa no Ethereum e L2, mas também é severamente isolada em ecossistemas exclusivos de novas blockchains/cadeias de aplicativos. Este fenômeno de fragmentação não apenas agrava a complexidade das operações e experiências dos usuários, mas também limita grandemente o desenvolvimento adicional de DeFi e aplicações on-chain.

Para Ethereum e L2, a liquidez não poder fluir livremente leva à redução da eficiência de capital; para novas blockchains emergentes como Plume e Berachain, isso significa que os custos de migração e as barreiras de entrada são elevados, dificultando a quebra do efeito de ilha de liquidez de 0 a 1, bloqueando a expansão do ecossistema.

Neste contexto, tanto os usuários quanto os desenvolvedores estão ansiosos para que os fundos possam fluir eficientemente em protocolos de DEX, empréstimos e outros na blockchain, quebrando as barreiras de fragmentação da rede e a experiência do usuário. Especialmente nos ecossistemas emergentes de blockchains públicas como Plume e Berachain, as oportunidades de rendimento nesses ecossistemas muitas vezes têm alta atratividade, e os usuários precisam ser capazes de transferir facilmente ativos do Ethereum ou de outras blockchains para esses novos ecossistemas, participando de seus protocolos DeFi, mineração de liquidez ou outras oportunidades de rendimento.

Para os usuários, a liquidez é sempre uma chave, independentemente de como pode ser combinada. Assim, se o ecossistema Ethereum e multichain deseja continuar a escalar e prosperar, é urgentemente necessário integrar de forma eficiente os recursos de liquidez dispersos em múltiplas cadeias e plataformas. Isso exige a construção de uma estrutura técnica e normas unificadas, para combater o "aumento da entropia", trazendo assim maior aplicabilidade, liquidez e escalabilidade para o ecossistema multichain.

StakeStone LiquidityPad: a transição para uma rede de liquidez em toda a cadeia

A arquitetura de produtos da StakeStone desde o início visou a infraestrutura de liquidez em toda a cadeia, inicialmente através de um a um produtos Vault direcionados a ecossistemas de novas blockchains, gradualmente construindo a forma inicial de sua rede de liquidez. Seja o Plume Pre-Deposit Vault lançado em colaboração com a Plume, ou o Berachain StakeStone Vault lançado em parceria com a Berachain, ambos são tentativas pioneiras da StakeStone em diferentes cenários ecológicos.

A StakeStone decidiu reformular a sua marca Vault para StakeStone LiquidityPad, o que não é apenas uma evolução na forma do produto, mas também um passo crucial na transição de uma solução de liquidez "ponto a ponto" para uma rede de liquidez "ponto a face". Como infraestrutura de liquidez de toda a cadeia, a StakeStone está sempre empenhada em conectar os ativos de liquidez na rede principal do Ethereum com a demanda por liquidez de novas blockchains e ecossistemas L2.

StakeStone LiquidityPad é uma solução de liquidez personalizada em toda a cadeia voltada para necessidades diversificadas, abrangendo suporte de liquidez ao longo de todo o ciclo de vida, desde o arranque frio até a expansão do ecossistema:

1. Para projetos cuja mainnet ainda não está ativa, o StakeStone LiquidityPad suporta a arrecadação de liquidez necessária para o arranque frio inicial através da publicação de um cofre de pré-depósito na mainnet Ethereum.

2. Para projetos que já estão na mainnet, o StakeStone LiquidityPad suporta a personalização de cofres para cenários específicos de Liquidez, ajudando o ecossistema do projeto a alcançar um crescimento rápido.

Além disso, a StakeStone também expandirá o suporte para mais ativos mainstream, incluindo, mas não se limitando a, ETH, WETH, WBTC, USDT, USDC, entre outros.

Com a atualização do StakeStone LiquidityPad, a StakeStone não apenas fornece ferramentas mais flexíveis para novas blockchains e L2, mas também está construindo uma rede de liquidez em toda a cadeia mais eficiente. Quer seja do suporte de liquidez desde o início até a fase de maturidade, ou a integração de recursos do ecossistema cross-chain, o LiquidityPad visa se tornar o elo chave no ciclo de liquidez on-chain.

O ciclo de liquidez total da StakeStone

O valor central do StakeStone LiquidityPad não está apenas em resolver o problema de isolamento de liquidez de novas blockchains e blockchains de aplicações, mas também em formar, através do seu design de mecanismo único, uma "roda de liquidez de cadeia inteira" que integra múltiplos rendimentos de ativos e a liberação de liquidez novamente.

Os tokens LP que os usuários recebem ao depositar ativos através do StakeStone LiquidityPad não são apenas um certificado de direitos no ecossistema de novas blockchains, mas também a chave para desbloquear múltiplas fontes de rendimento. Os ativos depositados pelos usuários participarão diretamente das recompensas de mineração de liquidez do ecossistema de novas blockchains, airdrops de tokens de governança, entre outros, enquanto as estratégias automatizadas do StakeStone ajudam os usuários a capturar eficientemente esses rendimentos locais.

Além disso, o LP Token possui uma alta combinabilidade financeira, permitindo que os usuários se conectem de forma contínua às instalações financeiras DeFi na Ethereum, liberando ainda mais o potencial de liquidez. Este mecanismo não só permite que um ativo dos usuários seja reutilizado em múltiplos ecossistemas, maximizando os rendimentos, como também reduz significativamente a barreira de entrada para participação em novos ecossistemas.

Sob a sobreposição de múltiplos rendimentos, formou-se um efeito de roda de inércia positivo: mais usuários participando → mais Liquidez injetada → desenvolvimento acelerado de ecossistemas emergentes → valorização de ativos encapsulados de rendimento → atraindo mais usuários para participar.

Com a elevação do StakeStone LiquidityPad, ele pode conectar melhor os novos ecossistemas em fase de arranque a ecossistemas maduros em diferentes cenários de rendimento, ajudando as novas blockchains a angariar capital para o arranque e a trazer retornos excessivos de volta ao mercado maduro.

Este mecanismo de adaptação dinâmica melhora a capacidade de composição dos rendimentos dos ativos, aumentando a adaptabilidade e a competitividade do StakeStone LiquidityPad no mercado. No contexto competitivo da corrida de várias cadeias, o StakeStone LiquidityPad promete ser uma alavanca chave na construção de ativos de liquidez de nicho e na prosperidade do ecossistema on-chain.

No futuro, com a aceleração da expansão do ecossistema de múltiplas cadeias, o StakeStone LiquidityPad tem potencial para se tornar o núcleo central que conecta novas blockchains emergentes com mercados maduros, trazendo soluções de liquidez mais eficientes e justas para usuários e protocolos. Desde a crise de liquidez de "aumento da entropia" até a prosperidade ecológica "impulsada pelo volante", redefinindo a infraestrutura de liquidez do Web3, isso é tanto um caminho inevitável para o StakeStone aprimorar ainda mais a questão da liquidez em toda a cadeia, quanto a solução ótima para impulsionar a maturidade do ecossistema de múltiplas cadeias.