Estudo sobre o problema de liquidez fragmentada na era da Camada 2

Introdução

Com a transição do Ethereum para soluções de expansão da Camada 2 e o surgimento de ferramentas RaaS, muitas blockchains públicas estão a desenvolver-se rapidamente. Muitas entidades desejam construir a sua própria cadeia para representar diferentes interesses e buscar uma valorização mais elevada. No entanto, o desenvolvimento do ecossistema tem dificuldade em acompanhar o ritmo das blockchains públicas, levando a que muitos projetos enfrentem contratempos desde o início.

Com a ajuda do OP Stack, várias plataformas conhecidas lançaram suas próprias soluções de Camada 2. Hoje em dia, o custo e a barreira técnica para construir uma cadeia foram significativamente reduzidos, e o custo mensal para operar uma cadeia baseada no OP Stack é de cerca de 10.000 dólares.

O futuro será, sem dúvida, uma era de coexistência de múltiplas cadeias. Embora essas Camada 2 possam optar por compatibilidade EVM para alcançar a interoperabilidade, devido à presença de muitas aplicações downstream das entidades por trás, é difícil construir aplicações e alcançar consenso na mesma cadeia.

O atual ecossistema multichain trouxe novos desafios de liquidez e descentralização de estado. Dada a inevitabilidade da existência multichain, a interoperabilidade tornou-se um campo que deve ser explorado e resolvido. Atualmente, existem várias soluções de liquidez, como abstração de cadeia, intenção, execução de liquidação, cross-chain nativo, ZK sharding, entre outras, mas sua essência central é bastante semelhante.

A arquitetura Cake, amplamente reconhecida na indústria, apresenta de cima para baixo a composição dos componentes centrais da abstração de cross-chain:

1. Camada de aplicação: a camada onde os usuários interagem diretamente, ocultando completamente os detalhes da conversão de liquidez.

2. Camada de permissões: os utilizadores conectam a carteira à dApp e solicitam uma cotação para satisfazer a intenção de negociação.

3. Gestão de contas e camada de abstração: manter estruturas de contas únicas em diferentes cadeias.

4. Camada 2: Receber e implementar a intenção de negociação do usuário, o papel do Solver aqui compete para oferecer uma melhor experiência ao usuário.

5. Camada de liquidação: a camada intermediária que realiza a intenção do usuário, incluindo componentes como oráculos, pontes entre cadeias, soluções de confirmação antecipada, e disponibilidade de dados.

Solução

No mercado existem várias soluções para a liquidez fragmentada, principalmente incluídas:

1. Com foco em RaaS: como OP Stack, assistindo Rollup a compartilhar liquidez e estado através de um organizador compartilhado e ponte entre cadeias.

2. Centrados na conta: como o NEAR, construir uma carteira de conta de cadeia completa que suporte a assinatura e execução de transações através de múltiplos protocolos de blockchain.

3. Centrado na rede de intenção off-chain: os usuários enviam intenções para a rede Solver, onde os Solvers competem com ofertas para fornecer a melhor solução.

4. Com uma rede de liquidez on-chain como centro: otimização específica de problemas de liquidez entre cadeias, construindo uma camada de liquidez que compartilha a liquidez de toda a cadeia.

5. Centrado em aplicações on-chain: construir aplicações de alta liquidez através da integração com grandes formadores de mercado ou aplicações de terceiros.

Projetos Típicos

1. INFINIT: Construir serviços RaaS para DeFi, fornecendo os componentes necessários para a construção direta dos protocolos.

2. Khalani Network: construir três componentes principais: camada de compatibilidade de Intent, validade e camada de liquidação geral.

3. Liquorice: aplicações descentralizadas, implementando descoberta de preços baseada em leilões e pools de liquidez unidirecionais.

4. Xion: baseado no protocolo de consenso Comet BFT, utiliza comunicação跨链 Cosmos IBC.

5. =nil; Fundação: propôs uma solução zkSharding, utilizando tecnologia ZK para escalar a rede principal do Ethereum.

6. ERC-7683: Estabelecer um padrão comum para operações entre Camada 2 e cadeias laterais, permitindo execução sem interrupções entre cadeias.

7. OP Stack: através do design de uma solução completa de múltiplas Camada 2, resolve o problema da transmissão de informações e a descentralização do Sequencer.

8. Unichain: fornece pontes cross-chain baseadas em intenção, redes de validação e Flashblocks, entre outras funcionalidades, através da integração com a rede Superchain.

Resumo

Resolver o problema da liquidez entre cadeias é um campo complexo e com muitas soluções. As soluções de Camada 2 incluem mensagens entre cadeias integradas no Ethereum e o Sequenciador compartilhado da OP Stack. Fora do contexto da Camada 2, todas as Camadas 1 também enfrentam problemas de liquidez, estado e fragmentação da experiência do utilizador.

A fragmentação da liquidez, estado e experiência do usuário entre cadeias é um problema em toda a indústria de blockchain. Pensando de forma holística, é necessário adotar uma abordagem mais abstrata de abstração de cadeias, como entrada para o Web3, para resolver a fragmentação da experiência do usuário, ao mesmo tempo em que integra a liquidez e o estado em locais onde o usuário não percebe.

O futuro será, sem dúvida, de múltiplas cadeias coexistindo, e resolver a liquidez dispersa é um desafio que a indústria deve enfrentar. A integração da liquidez em toda a cadeia tem um amplo espaço para desenvolvimento e pode dar origem a grandes empresas da era Web3.