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StakeStone LiquidityPad é uma solução de liquidez em toda a cadeia que ajuda a ascensão de novas blockchains.
Da ecologia madura à nova blockchain emergente: A solução de liquidez de cadeia inteira da StakeStone LiquidityPad
Hoje em dia, sob a pressão da concorrência interna, os airdrops já não são um meio eficaz de incentivo para atrair usuários em projetos de código aberto, mas sim se transformaram em jogos financeiros para estúdios de criptomoedas e grandes baleias on-chain. Recentemente, airdrops de novos tokens como o PLUME foram implementados, e uma questão se torna cada vez mais evidente: como permitir que usuários comuns participem de forma mais justa e eficiente nos benefícios dos novos ecossistemas, em vez de apenas se tornarem acompanhantes das baleias?
É interessante notar que, antes do airdrop do Plume, a StakeStone, que lançou o cofre de depósitos antecipados, anunciou oficialmente que a marca original foi atualizada para StakeStone LiquidityPad, e o projeto de lançamento Aria atingiu o limite de compra de 7 milhões de dólares em 9 minutos.
Na atual era multichain, cada nova blockchain emergente é como um país, com indústrias características únicas, mas todas precisam urgentemente de capital e recursos para completar a industrialização. O StakeStone LiquidityPad desempenha essencialmente um papel semelhante: de um lado, conecta-se ao ecossistema financeiro maduro da Ethereum, e do outro, conecta-se aos ecossistemas das novas blockchains emergentes, ajudando-as a arrecadar recursos na mainnet da Ethereum e trazendo de volta à mainnet da Ethereum os retornos excedentes gerados após o desenvolvimento e crescimento desses recursos, tornando-se a maior infraestrutura de pipeline que conecta a Ethereum às novas blockchains emergentes.
A próspera era multichain, o dilema de liquidez da "aumento da entropia"
Sob a influência da onda de modularização, desde a ideia inicial de múltiplas cadeias, até a prosperidade dos Rollups na era do Ethereum L2, e agora com as cadeias de aplicativos a ganharem força, cada vez mais protocolos e aplicativos começam a construir cadeias exclusivas para necessidades específicas, tentando encontrar o melhor ponto de equilíbrio em desempenho, custo e funcionalidade.
De acordo com estatísticas incompletas, apenas no L2 do Ethereum existem mais de uma centena em um sentido amplo. Embora essa diversidade traga mais possibilidades para o ecossistema on-chain, também vem acompanhada do problema da liquidez extremamente fragmentada.
Especialmente a partir de 2024, a liquidez não só estará dispersa no Ethereum e em L2, mas também estará severamente isolada em ecossistemas exclusivos de novas blockchains/aplicações, esse fenômeno de fragmentação não só agrava a complexidade das operações e experiências dos usuários, como também limita enormemente o desenvolvimento adicional de DeFi e aplicações em blockchain:
Para Ethereum e L2, a liquidez não pode circular livremente, a eficiência de capital diminui e o potencial do Lego on-chain não pode ser totalmente aproveitado; para novas blockchains emergentes, isso significa que os custos de migração e as barreiras de entrada são altos, e o efeito de ilha de liquidez de 0 a 1 é difícil de romper, dificultando a expansão do ecossistema.
Em suma, a tendência de "aumento da entropia" na era das múltiplas cadeias tornou-se a maior maldição da prosperidade nesta era.
No contexto da fragmentação acelerada da liquidez de ativos multichain, tanto os usuários quanto os desenvolvedores anseiam por uma movimentação eficiente de fundos em protocolos de DEX, empréstimos e outros serviços na cadeia, independentemente da rede, quebrando as barreiras de fragmentação e melhorando a experiência do usuário, especialmente em ecossistemas de novas blockchains além do ecossistema Ethereum:
As oportunidades de rendimento nesses novos ecossistemas de blockchains emergentes costumam ter uma atratividade elevada, os usuários precisam ser capazes de migrar facilmente seus ativos do Ethereum ou de outras cadeias para esses novos ecossistemas, participando dos seus protocolos DeFi, mineração de liquidez ou outras oportunidades de rendimento.
Na verdade, para os usuários, não importa como é a combinação, a liquidez é a chave. Portanto, objetivamente falando, se o Ethereum e o ecossistema multi-chain quiserem continuar a expandir e prosperar, é urgentemente necessário integrar de forma eficiente os recursos de liquidez dispersos em várias chains e plataformas.
Isso exige a criação de uma estrutura técnica e normas unificadas para combater a "aumento da entropia", trazendo assim uma aplicabilidade, liquidez e escalabilidade mais amplas para o ecossistema multichain, o que não só pode promover ainda mais o processo de "unificação" da liquidez na cadeia, mas também impulsionar a maturação do ecossistema multichain.
E essa demanda e visão de "unificação" também oferecem espaço para a implementação de infraestruturas de liquidez em toda a cadeia, como o StakeStone LiquidityPad. Como uma plataforma inovadora de emissão de produtos de tesouraria de liquidez em toda a cadeia, o StakeStone LiquidityPad visa ajudar novas blockchains e blockchains de aplicativos a integrar de forma eficiente recursos de liquidez entre cadeias, quebrar ilhas de liquidez e promover a circulação eficiente de capital, oferecendo soluções personalizadas para captação de liquidez.
Até o momento da publicação, o StakeStone LiquidityPad já bloqueou mais de 540 milhões de dólares em fundos, com mais de 120 mil endereços únicos na cadeia participando. Esses dados não apenas comprovam o reconhecimento do mercado pelo StakeStone LiquidityPad, mas também refletem a forte demanda dos usuários por soluções de liquidez em toda a cadeia.
StakeStone LiquidityPad:「从点到面」,跃迁为 Liquidez 网络
É provável que muitos usuários ainda tenham a impressão do StakeStone relacionada aos protocolos de rendimento de Staking/Restaking do Ethereum, mas na verdade, desde o início, a arquitetura de produtos do StakeStone foi direcionada para a infraestrutura de liquidez em toda a cadeia, apenas que, nas fases iniciais, cada produto Vault visava ecossistemas de novas blockchains, construindo gradualmente a forma inicial de sua rede de liquidez:
Quer se trate do Vault de pré-depósito lançado em colaboração com a Plume, ou do Vault lançado em parceria com outras novas blockchains, são tentativas pioneiras da StakeStone em diferentes cenários ecológicos, que não só trouxeram o suporte de liquidez tão necessário para o ecossistema das novas blockchains, mas também estabeleceram um bom modelo para a construção da infraestrutura de liquidez em toda a cadeia da StakeStone.
Isso também explica por que a StakeStone decidiu aprimorar ainda mais sua linha de produtos, reformulando a marca Vault para StakeStone LiquidityPad - uma plataforma de captação e gestão de liquidez em toda a cadeia, mais abrangente, flexível e personalizada, que não é apenas uma evolução da forma do produto, mas também um passo crucial para a StakeStone na transição de soluções de liquidez "ponto a ponto" para uma rede de liquidez "ponto a face".
Em suma, como infraestrutura básica de liquidez da cadeia inteira, a StakeStone está sempre dedicada a conectar os ativos de liquidez na rede principal do Ethereum com a demanda por liquidez das novas blockchains e ecossistemas L2.
Sob esta perspectiva, o StakeStone LiquidityPad, após a revitalização da marca, é na verdade uma solução de liquidez personalizada em toda a cadeia, voltada para necessidades diversificadas, abrangendo o suporte de liquidez em todo o ciclo de vida, desde o arranque a frio até a expansão ecológica.
1. Projetos que ainda não estão online na mainnet: o cofre de pré-depósito ajuda a iniciar a frio
Para blockchains ou protocolos que ainda não estão online e estão em fase de arranque frio, o StakeStone LiquidityPad permite que os projetos angariem a liquidez necessária para o arranque inicial, através da publicação de um cofre de pré-depósito na rede principal do Ethereum, destinando os fundos para os seguintes usos:
2. Projetos já lançados na mainnet: Cofrinho de cenários de rendimento específico para acelerar o crescimento do ecossistema
Para projetos que já estão online na mainnet e entraram na fase de operação madura, o StakeStone LiquidityPad suporta a personalização de cofres para cenários específicos de Liquidez, a fim de ajudar o ecossistema do projeto a alcançar um crescimento rápido, por exemplo:
E, além disso, para atender a uma gama mais ampla de necessidades de cenários de aplicação, a StakeStone também irá expandir o suporte a mais ativos principais, incluindo, mas não se limitando a ETH, WETH, WBTC, USDT, USDC, entre outros.
A partir daqui, também podemos ver que, do ponto à superfície, através da atualização do StakeStone LiquidityPad, a StakeStone não apenas forneceu ferramentas mais flexíveis para novas blockchains e L2, mas também está construindo uma rede de liquidez em toda a cadeia mais eficiente - seja no suporte à liquidez desde o arranque até a fase madura, ou na integração de recursos do ecossistema cross-chain, o LiquidityPad tem como objetivo se tornar o elo chave do ciclo de liquidez on-chain.
Isto não só pode satisfazer a diversidade das necessidades de Liquidez, como também pode integrar eficientemente os recursos de Liquidez dispersos em múltiplas cadeias, formando uma rede de Liquidez interconectada. Assim, quer se trate das necessidades de arranque frio de novas blockchains públicas ou das necessidades de expansão de ecossistemas maduros, o StakeStone LiquidityPad será o seu parceiro de Liquidez mais confiável.
O "flywheel de liquidez total da cadeia" por trás da StakeStone
O aumento é o núcleo primitivo do Web3.
Para o StakeStone LiquidityPad, seu valor central não está apenas em resolver o problema de isolamento de liquidez das novas blockchains e das blockchains de aplicações, mas sim em formar um "flywheel de liquidez total da cadeia" que combina múltiplos rendimentos de ativos e a liberação da liquidez através de seu design de mecanismo único.
E o núcleo deste efeito flywheel é precisamente o mecanismo de múltiplos rendimentos e de reinjeção de Liquidez em torno do LP Token.
Primeiro, após o usuário depositar ativos através do StakeStone LiquidityPad, receberá LP Token, que não são apenas um certificado de direitos do usuário no ecossistema de novas blockchains, mas também a chave para desbloquear múltiplos rendimentos.
Por um lado, os ativos depositados pelos usuários participarão diretamente do ecossistema de novas blockchains, como as recompensas de mineração de liquidez e os airdrops de tokens de governança de uma nova blockchain, ao mesmo tempo que a estratégia automatizada da StakeStone ajuda os usuários a capturar eficientemente esses ganhos locais, sem a necessidade de enfrentar operações técnicas complexas, com estratégias automatizadas dentro do Vault.
Essa forma de participação de baixo custo permite que mais usuários entrem facilmente no novo ecossistema e aproveitem os benefícios iniciais.
Por outro lado, o LP Token correspondente não só representa os direitos do usuário no ecossistema de uma nova blockchain emergente, como também encapsula os rendimentos desse ecossistema como ativos geradores de rendimento, conectando-se a infraestruturas de mainnet mais maduras, possuindo uma alta combinabilidade financeira — os usuários podem acessar de forma fluida as instalações financeiras DeFi em Ethereum através do LP Token, liberando ainda mais o potencial de liquidez:
Este mecanismo não só permite que um ativo dos usuários seja reutilizado em múltiplos ecossistemas, maximizando os lucros, mas também reduz significativamente a barreira de entrada para a participação em novos ecossistemas, permitindo que mais usuários participem de forma eficiente na captura de rendimentos locais de novas cadeias públicas.
Assim, sob a sobreposição de múltiplos rendimentos, o retorno do investimento dos usuários pode ser maximizado, a aceitação e reconhecimento do novo ecossistema também podem rapidamente abrir caminho, formando um efeito de roda positiva: mais usuários participam → mais Liquidez injetada → desenvolvimento acelerado do novo ecossistema → valorização dos ativos encapsulados → atração de mais usuários para participar.
Mais interessante ainda, com a elevação do StakeStone LiquidityPad, isso significa que ele pode conectar de forma mais eficaz os novos ecossistemas em fase de arranque com os ecossistemas maduros em diferentes cenários de rendimento: