Efeito Aave: O paradigma definitivo da distribuição de Finanças Descentralizadas

Vou te explicar com razão e evidências por que o AAVE vai subir para 1000 dólares.

Escrito por: Kolten, Aave, Avara

Compilado por: Alex Liu, Foresight News

No campo das finanças descentralizadas (DeFi), a capacidade de distribuição determina tudo, e ninguém faz isso melhor do que Aave. Com cinco anos de experiência no mercado, milhões de usuários e a liquidez mais profunda no DeFi, os projetos construídos sobre Aave conseguem obter efeitos de escala e de rede que não podem ser igualados em nenhum outro lugar.

Os projetos só precisam integrar o Aave para obter imediatamente a infraestrutura, a base de usuários e o suporte à liquidez que normalmente levariam anos a construir - isso é o que se chama de 「efeito Aave」.

alguns dados chave

Fonte de dados: DefiLlama

Aave é atualmente o maior protocolo no DeFi, sendo até o maior protocolo de todos os tempos, ele representa 21% do Total Value Locked (TVL) de todo o DeFi; representa 51% do TVL de todos os protocolos de empréstimo; o total de depósitos líquidos ultrapassa 49 bilhões de dólares. (Nota do tradutor: atualmente já ultrapassou 50 bilhões de dólares)

Apesar de esses números serem impressionantes por si só, o mais importante é a influência de distribuição que a Aave possui. Por exemplo:

• A stablecoin sUSDe da Ethena, após focar na integração com a Aave, viu os depósitos na Aave dispararem de 2 milhões de dólares para 1,1 bilhões de dólares em dois meses;
• Pendle, após a adição de seu token PT ao Aave, conseguiu alcançar 1 bilhão de dólares em depósitos em apenas algumas semanas, e atualmente esse número já chegou a 2 bilhões de dólares, tornando o Aave o maior mercado de oferta para o token Pendle;
• O rsETH da KelpDAO, após ser integrado ao Aave, teve o TVL a aumentar de 65,000 ETH para 255,000 ETH, alcançando um crescimento de 4 vezes em quatro meses.

Além disso, Aave também detém mais de 50% dos ativos de stablecoins ativos, sendo o maior destino de BTC no DeFi, e é o único protocolo com TVL superior a 1 bilhão de dólares em quatro redes diferentes. Essa capacidade de distribuição é incomparável.

Por que tudo isso aconteceu?

Qualquer protocolo pode atrair depósitos através de incentivos (como recompensas em tokens ou mineração de liquidez), impulsionando assim o crescimento da oferta de ativos. Portanto, olhar apenas para o TVL não é suficiente para avaliar a verdadeira atividade de um protocolo. Atualmente, atrair depósitos é um desafio amplamente compreendido, enquanto estimular a demanda de uso de ativos é muito difícil - a menos que você seja Aave.

Volume de empréstimos ativos, fonte de dados: Token Terminal

Aave atualmente tem um total de empréstimos ativos que ultrapassa 18 bilhões de dólares, já superando a soma total de todos os concorrentes. Aave não é apenas uma plataforma de staking, os ativos depositados pelos usuários na Aave são emprestados, ou utilizados como colateral para emprestar outros ativos, em vez de simplesmente "ficar deitado na piscina".

Isto forma um mecanismo de demanda contínua em ciclo positivo. Quando um ativo é adicionado ao Aave, ou quando um projeto é construído com base nele, pode beneficiar-se imediatamente desta verdadeira demanda de mercado. Todos os participantes do ecossistema beneficiam-se da atividade econômica real trazida pela base de usuários ativa.

Para as equipas de desenvolvimento que desejam construir produtos com base no Aave, este ponto é especialmente crítico. O Aave já resistiu a vários ciclos de mercado, ganhando a confiança de desenvolvedores e utilizadores durante cinco anos, e gerindo a longo prazo dezenas de bilhões em ativos, muito antes de muitos dos protocolos populares atuais.

Mais importante ainda, os desenvolvedores que constroem na Aave não estão sujeitos a limitações de "capacidade". Em comparação, a Aave pode suportar um volume de suprimento e uma escala de empréstimos muito maiores do que os concorrentes, tornando-a altamente viável para aplicações fintech de qualquer escala (seja voltadas para o varejo, instituições ou ambas).

Perspectivas Futuras

Com o lançamento iminente do Aave V4, este "motor de efeito" continuará a expandir-se. A nova arquitetura trará suporte a ativos mais ricos e novas estratégias de empréstimo para desenvolvedores e usuários.

Todos os elementos que atualmente constituem o valor central do Aave — incluindo sua capacidade de distribuição, base de confiança, taxa de uso ativa, entre outros — serão ainda mais reforçados na V4. Se estiver interessado, recomenda-se a leitura do artigo "Understanding Aave V4’s Architecture" para uma compreensão mais profunda das atualizações que estão por vir.