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Análise Profunda do Ecossistema DePIN da Solana: Trajetória de Crescimento por trás de uma capitalização de mercado de 32,5 bilhões de dólares
Relatório do Ecossistema DePIN Solana: Como o Blockchain capacita a infraestrutura física desde dispositivos de hardware até casos de uso práticos?
Entre as muitas inovações no campo da Blockchain, a rede de infraestrutura física descentralizada (DePIN) está rapidamente emergindo como uma ponte entre os ativos do mundo real e a blockchain. Seja compartilhando GPUs, redes de telecomunicações ou coleta de mapas de ruas, a DePIN está reestruturando a construção e a operação da infraestrutura através de mecanismos de incentivo criptográficos. A Solana, com sua rede de alto desempenho, está gradualmente se tornando a plataforma central desta tendência.
Este artigo baseia-se em relatórios de pesquisa recentes e realiza uma análise aprofundada sobre o estado atual do desenvolvimento, desempenho de mercado e dados on-chain de vários projetos DePIN centrais na Solana. Os dados do relatório vão até 22 de abril de 2025, oferecendo-nos uma visão clara deste ecossistema emergente e revelando a trajetória de crescimento real e verificável por trás dele.
Conceito DePIN e vantagens do Solana
O que é DePIN?
Rede de Infraestrutura Física Descentralizada ( DePIN ) é um modelo inovador que utiliza mecanismos de incentivo em criptomoeda para iniciar e operar infraestruturas do mundo real. Esses projetos geralmente visam mercados com alta demanda, mas baixa eficiência de fornecimento, ativando recursos ociosos ( como GPUs ociosas, largura de banda sem fio, etc. ). Diferente do modelo de infraestrutura tradicional dominado por grandes empresas, DePIN distribui a propriedade para indivíduos, aumentando a eficiência, melhorando a resiliência e expandindo a acessibilidade.
Por que escolher Solana?
A Solana, com sua alta capacidade de processamento, baixas taxas de transação e infraestrutura combinável, tornou-se a plataforma ideal para a expansão transparente de aplicações DePIN. Seu ecossistema em rápido crescimento e forte comunidade de desenvolvedores estão tornando-a o centro deste novo campo. Como disse o responsável pelo DePIN de uma determinada fundação:
"DePIN está prestes a alcançar a velocidade de fuga. Este modelo de negócio inovador já provou ser capaz de expandir redes de infraestrutura física de forma mais rápida e barata, impulsionado pela comunidade - e tudo isso acontece na Solana. O maior projeto DePIN do mundo escolheu construir na Solana devido ao seu alto desempenho e mercados de capital ativos, e por causa do seu próspero ecossistema comunitário."
Visão Geral do Mercado DePIN
Até abril de 2025, o valor total de mercado das redes DePIN em todo o mundo, excluindo projetos independentes L1/rede, é de 7,1 bilhões de dólares, sendo que o valor de mercado total dos projetos DePIN na Solana é de 3,25 bilhões de dólares, liderando os 28,4 bilhões de dólares do EVM, 1,6525 bilhões de dólares do Cosmos, 1,1952 bilhões de dólares do Cardano e 1,1601 bilhões de dólares da Sora, entre outras plataformas Blockchain.
De acordo com a média de capitalização de mercado de cada projeto, Solana lidera novamente com 191,3 milhões de dólares, seguida por Cardano ( 976 milhões de dólares ), Cosmos ( 932 milhões de dólares ), Sora ( 801 milhões de dólares ) e EVM ( 406 milhões de dólares ).
( Distribuição de categorias de projetos
Os projetos DePIN são principalmente divididos em cinco grandes categorias:
A categoria de computação e a categoria de wireless juntas representam 93,4% da quota de mercado, sendo também a categoria com a maior capitalização média. A rede de computação oferece tokens utilitários de alto valor de mercado para cargas de trabalho de IA, enquanto os projetos wireless representam a camada de infraestrutura mais madura e amplamente adotada.
![Relatório DePIN Solana: De "mineração" a "mapa", como as pessoas comuns podem ganhar dinheiro deitadas?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d74e1199ac96efe6b83bf7fa0ecab4bb.webp###
( Crescimento de nós e participação na rede
Até 22 de abril de 2025, o número total de nós registrados na blockchain do projeto DePIN em Solana atingiu 238.165. Os nós DePIN são unidades de infraestrutura física ou digital, como GPUs, pontos de acesso de IoT ou câmaras de bordo, que executam funções críticas da rede, como computação, coleta de dados ou transmissão sem fio. O aumento no número de nós reflete a escala, o grau de descentralização e a utilidade da rede; mais nós geralmente significam uma cobertura mais forte, maior participação e confiabilidade.
No que diz respeito ao crescimento de nós, o projeto DePIN da Solana apresenta mudanças evidentes. Um determinado projeto de mapa liderava inicialmente, mas uma certa rede sem fio rapidamente superou após o lançamento de serviços móveis, agora detendo mais de 60% da quota de novos nós. Embora uma certa rede de renderização GPU tenha contribuído com menos novos nós, ela está à frente em termos de receita por nó. Uma certa rede de computação AI ganhou tração no início de 2025, enquanto uma certa rede de inteligência de dados, após um rápido crescimento no final de 2024, começou a estabilizar-se.
![Relatório DePIN Solana: De "mineração" a "mapa", como as pessoas comuns podem ganhar dinheiro deitadas?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d70c1c0d2c3638897439a96e6a0e3f02.webp(
) Receita da rede Blockchain
Com o amadurecimento da indústria de criptomoedas, a receita on-chain tornou-se um indicador chave para avaliar a viabilidade de projetos, a adequação do produto ao mercado e modelos de negócios sustentáveis. Até 22 de abril de 2025, a receita total on-chain dos projetos DePIN na Solana atingiu 5,98 milhões de dólares.
Os rendimentos do projeto DePIN na Solana estão a crescer de forma constante, passando de cerca de 4.000 dólares por semana em abril de 2023 para mais de 100.000 dólares por semana no início de 2025, atingindo um pico de 130.000 dólares em meados de abril. Uma rede sem fio é a maior geradora de receitas semanais, alcançando 60.000 dólares com uma quota de 60% (, enquanto uma rede de renderização GPU lidera em receitas totais com 265.000 dólares, em comparação com os 230.000 dólares de uma rede sem fio ). A rede de renderização GPU também manteve o recorde de pico de receita semanal de 300.000 dólares, estabelecido no final de 2024. Estas tendências destacam a taxa de adoção em constante ascensão, com cada projeto a ganhar tração em diferentes momentos do ciclo de crescimento do DePIN.
Análise dos principais projetos
( 1. Uma rede sem fio: o líder em redes sem fio descentralizadas
Uma rede sem fio é uma rede sem fio descentralizada que permite que indivíduos implementem pontos de acesso e forneçam conexões seguras e de baixo custo para a Internet das Coisas e dispositivos móveis. Os usuários recebem recompensas em tokens por expandirem a cobertura e rotearem dados.
Marco importante:
Dados Chave:
O crescimento dos usuários subscritores da rede foi impactado por um claro ponto de inflexão impulsionado pelo produto. Na semana após o lançamento dos serviços móveis em janeiro de 2024, o número de novos usuários subscritores atingiu 10.300, promovendo a implantação de mais hotspots e a expansão da rede. Em seguida, o Zero Plan), o primeiro pacote de telefone 5G gratuito nos EUA, lançado em fevereiro de 2025, gerou uma segunda onda de crescimento, rapidamente preenchendo a lista de espera. Após a abertura do pacote gratuito para todos em abril, o número de usuários atingiu novamente o pico de 10.000.
Até a data do relatório, o número total de assinantes atingiu 176.301, e o número total de nós foi de 69.449. A composição dos nós mostra uma tendência de mudança contínua, com a categoria de dados móveis apresentando um crescimento especialmente forte. O relatório aponta que dois eventos principais impulsionaram o pico na implantação de nós. Primeiro, a colaboração com uma empresa em outubro de 2024, que adicionou mais de 100.000 pontos de dados apenas em locais de varejo e comerciais nos Estados Unidos; em segundo lugar, o crescimento dos usuários acelerou novamente após a remoção da lista de espera do Zero Plan em abril de 2025.
A rede gera receita em cadeia através de seu modelo único de queima-moeda, permitindo que os usuários convertam tokens em créditos de dados não transferíveis para acessar serviços em sua rede de IoT e móvel. Especificamente, os dados móveis são cobrados a 0,50 dólares por gigabyte ###, ou seja, 50.000 créditos de dados (, enquanto o uso do IoT é cobrado com base em incrementos de 24 bytes por mensagem. A receita da empresa cresce de forma constante, estabelecendo um recorde de 66.000 dólares por semana em dezembro de 2024, e alcançando novamente um pico sustentado de 63.000 dólares por semana em abril de 2025.
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( 2. Rede de Mapas: rede de mapas descentralizada
Uma rede de mapas é uma rede de mapas descentralizada e orientada pela comunidade, onde os usuários coletam imagens de nível de rua através de câmeras de painel e recebem recompensas em tokens. Ao transformar a condução diária em uma fonte de dados, fornece mapas mais frescos e dinâmicos para áreas como transporte, logística e condução autónoma.
Marco importante:
Dados Chave:
Até abril de 2025, a rede possui 77.483 nós, dos quais a maioria está ativa em treinamentos de IA e atividades de recompensa, no entanto, menos de 10% dos nós recebem recompensas devido à cobertura do mapa. Embora as recompensas semanais tenham diminuído desde o pico de 1,4 milhões de dólares em dezembro de 2023, a rede ainda distribui mais de 60.000 dólares em tokens semanalmente. É importante notar que, embora menos de 10% dos nós contribuam ativamente para a cobertura do mapa, esses nós sempre recebem cerca de 80% da recompensa total.
A rede gera receita vendendo créditos de mapa ) no valor de 0,005 dólares cada (. Esses créditos são adquiridos através da queima de tokens, utilizados para acessar dados do mapa. A tendência de receita mostra que, até o final de 2023, alcançará um pico de 30 mil dólares por semana, superando 50 mil dólares por semana entre abril e maio de 2024.
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) 3. Rede de renderização GPU: rede de renderização GPU descentralizada
A rede é uma rede de renderização distribuída de GPU de alto desempenho, que utiliza software líder do setor para facilitar o mercado de computação entre provedores e solicitantes de GPU. Os proprietários de GPU podem monetizar GPUs ociosas ao oferecer capacidade de computação a criadores que buscam recursos de renderização. Ela oferece serviços de renderização escaláveis e econômicos para gráficos 3D, design dinâmico e cargas de trabalho de IA.
Marco importante:
Dados chave:
A rede permite que qualquer pessoa com capacidade de GPU ociosa se torne um operador de nó, contribuindo com poder de computação para renderização descentralizada e infraestrutura de IA. Os operadores de nó alugam sua capacidade de GPU para artistas, estúdios e desenvolvedores de IA que precisam de computação escalável e sob demanda, em troca, eles recebem tokens.
Até abril de 2025, a rede possui 3.784 nós ativos em blockchain, fornecendo capacidade de computação descentralizada para um ecossistema em crescimento de aplicações criativas e de IA. Até agora, o acesso dos usuários à capacidade de GPU já queimou mais de 121 milhões de gerações.