O potencial do mercado RWA é enorme, Aptos surge com força.

A tokenização de ativos físicos ( RWA ) é um campo bastante notável, cuja capacidade de conectar trilhões de ativos do mercado tradicional ainda não foi totalmente demonstrada. Os dados mostram que o valor total de mercado dos ativos RWA na indústria cripto é de apenas 24 bilhões de dólares, mesmo após um crescimento de 56% no primeiro semestre deste ano, ainda alcançando apenas esse nível. Isso indica que o desenvolvimento do RWA está apenas começando e, no futuro, à medida que mais categorias de ativos forem tokenizadas, o RWA entrará em uma nova fase.

Neste período crítico, a Aptos demonstra um incrível impulso de crescimento. Nos últimos 30 dias, o valor total bloqueado em RWA na blockchain Aptos (TVL) cresceu 56,4%, atingindo 538 milhões de dólares, subindo para a terceira posição entre as blockchains públicas. Com a contínua melhoria do ecossistema, a Aptos espera ocupar uma posição favorável na próxima fase de competição em RWA.

O crédito privado lidera o atual mercado de RWA

O crédito privado representa 58% da quota dos ativos RWA, tornando-se a classe de ativos mais observada, seguida pelos títulos do governo dos EUA. Os ativos de crédito privado existem principalmente em forma on-chain, com a maioria carecendo de liquidez de negociação; enquanto os títulos do governo dos EUA enfrentam pressão competitiva de stablecoins com rendimento.

O crédito privado refere-se a empréstimos oferecidos por instituições não bancárias ou investidores a empresas ou indivíduos no mercado não público. No setor financeiro tradicional, o crédito privado atraiu muitos investidores institucionais devido à sua flexibilidade e altos rendimentos. No entanto, também enfrenta problemas como altos custos, baixa eficiência e restrições de acesso.

Os protocolos de criptografia emitem e gerem ativos na cadeia, eliminando intermediários múltiplos para reduzir custos e aumentando a transparência ao fornecer dados de desempenho em tempo real, resolvendo assim os pontos problemáticos do crédito privado tradicional.

Processo de Tokenização de Ativos de Crédito Privado

1. Geração de ativos de crédito off-chain: O emissor dos ativos é responsável pela geração de ativos de crédito off-chain, incluindo a assinatura de acordos de empréstimo, a definição de ativos garantidores, a elaboração de planos de pagamento e termos de incumprimento.

2. Construir a estrutura de token on-chain: mapear empréstimos como tokens on-chain através do protocolo RWA, podendo utilizar formas como NFT, SFT ou ERC-20. Os metadados do token incluem identificação anônima do mutuário, valor do principal, taxa de juros, frequência de pagamento, entre outras informações.

3. Embalagem em conformidade: estabelecer uma entidade de propósito específico (SPV) ou um prestador de serviços de ativos virtuais (VASP) como custódia legal, garantindo conformidade com os requisitos regulatórios. Os investidores devem concluir a verificação KYC/KYB e AML.

4. Emissão de tokens e financiamento: exibir tokens na plataforma e aceitar investimentos em blockchain. Após a conclusão da verificação KYC, os investidores podem usar criptomoedas para investir e receber tokens RWA como comprovante.

5. Distribuição de lucros e liquidação de ativos: Após o reembolso do empréstimo, os fundos são distribuídos aos detentores de tokens através de um contrato inteligente. No vencimento do empréstimo, o capital é automaticamente devolvido ou os ativos são renovados.

Vantagens competitivas da Aptos no setor RWA

Vantagens Técnicas

Aptos, como uma nova geração de blockchain, demonstra vantagens únicas no cenário RWA:

• Alta capacidade de processamento e baixa latência: a capacidade teórica de processamento pode atingir 150.000 TPS, com um ambiente de produção real estável entre 4.000 e 5.000 TPS. O tempo de confirmação final da transação é de apenas 650 milissegundos, suportando a emissão em grande escala de empréstimos e liquidações em tempo real.

• Baixos custos de transação: a média das taxas de transação é inferior a 0,01 dólares, reduzindo os custos operacionais da gestão de ativos RWA.

• Arquitetura modular: separação das camadas de consenso, execução e armazenamento, suportando a gestão eficiente de ativos RWA complexos.

disposição ecológica

Aptos melhorou significativamente sua competitividade através da colaboração com instituições financeiras tradicionais e da expansão do ecossistema DeFi:

• Parcerias institucionais: Colaboração com Ondo Finance, Franklin Templeton e outras instituições para introduzir ativos tokenizados como USDY e BENJI.

• Amigável para regulamentação: funcionalidade de verificação de identidade on-chain e rastreamento de ativos incorporada, em conformidade com os requisitos regulatórios. Selecionada como a blockchain candidata para o projeto de stablecoin WYST do estado de Wyoming.

• Posicionamento em mercados emergentes: Focar em áreas com insuficiência de inclusão financeira, oferecendo soluções de financiamento diversificadas através do protocolo Pact.

Resumo

A rápida ascensão da Aptos na pista de RWA deve-se à sua vantagem tecnológica e ao seu ecossistema. O crédito privado, como motor de crescimento de RWA, realiza a tokenização para permitir a combinabilidade on-chain, permitindo que os tokens de crédito participem de protocolos DeFi e gerem retornos significativos. As baixas taxas e a rápida confirmação da Aptos apoiam o empréstimo e a liquidação em tempo real, com expectativa de expandir ainda mais a participação no mercado de RWA no futuro. À medida que o ambiente regulatório melhora e o ecossistema DeFi se expande, a Aptos mostra um potencial de crescimento contínuo na pista de crédito privado.