Aave: O indiscutível líder no setor de Finanças Descentralizadas

No campo das Finanças Descentralizadas (DeFi), o efeito de rede é frequentemente o fator chave que determina o sucesso ou o fracasso. E, neste aspecto, nenhuma plataforma se destaca mais do que a Aave. Após cinco anos de amadurecimento no mercado, a Aave não só acumulou uma base de milhões de usuários, mas também estabeleceu o pool de liquidez mais robusto no setor de DeFi. Esse efeito de escala e efeito de rede constituem a principal vantagem competitiva da Aave, algo que outras plataformas têm dificuldade em replicar.

Os parceiros de projeto construídos com base na Aave podem obter imediatamente infraestrutura madura, uma grande base de usuários e liquidez abundante. Essas vantagens, se construídas de forma independente, geralmente levam anos a serem alcançadas. Este fenômeno é conhecido na indústria como o "efeito Aave".

A posição de mercado do Aave

Aave atualmente é o maior protocolo no campo das Finanças Descentralizadas, com um valor total bloqueado (TVL) que representa 21% de todo o mercado DeFi, e ocupa 51% do mercado de empréstimos. O montante líquido de depósitos do Aave já ultrapassou 49 bilhões de dólares, e esses dados demonstram plenamente sua posição dominante no mercado.

A penetração de mercado da Aave é especialmente notável. Por exemplo:

• O sUSDe da Ethena, após o lançamento na Aave, viu o montante de depósitos aumentar de 2 milhões de dólares para 1,1 mil milhões de dólares em dois meses.
• Pendle foi lançado na Aave há algumas semanas e os usuários depositaram tokens PT no valor de 1 bilhão de dólares, e esse número já dobrou para 2 bilhões de dólares.
• O rsETH da KelpDAO, após ser incorporado ao protocolo Aave, viu seu TVL crescer de 65000 ETH para 255000 ETH em quatro meses, um aumento de 4 vezes.

Aave não é apenas o portador de quase 50% da participação no mercado de stablecoins ativo, mas também é o principal hub de circulação do Bitcoin nas Finanças Descentralizadas. Vale a pena mencionar que a Aave alcançou quase um bilhão de dólares em TVL em quatro principais redes de blockchain independentes, uma profundidade de implantação que é extremamente rara na indústria.

Mecanismo de formação do efeito Aave

Embora muitas plataformas possam atrair depósitos e expandir a oferta através de recompensas em tokens e mineração de rendimento, o verdadeiro desafio é criar a demanda pelo uso de ativos. Esta é precisamente a vantagem da Aave.

O volume de empréstimos ativos na plataforma Aave ultrapassa os 18 mil milhões de dólares, superando de longe a soma total de todos os seus concorrentes. Os ativos depositados pelos usuários na Aave são ou emprestados ou utilizados como garantia para emprestar outros ativos, garantindo que os fundos estejam sempre em um estado de circulação eficiente.

Este mecanismo forma um ciclo virtuoso: quando novos ativos são lançados no mercado Aave, ou quando equipes desenvolvem com base na Aave, todos se beneficiam dessa demanda contínua. No final, todos os participantes lucrarão com o comportamento econômico real gerado por este enorme e ativo grupo de usuários.

Para as equipes desenvolvidas com base na Aave, isso é especialmente importante. A Aave passou por cinco anos de testes de mercado, atravessando vários ciclos de mercado, mantendo sempre a confiança dos desenvolvedores e usuários. Como uma plataforma que gerencia bilhões de dólares em fundos, a confiabilidade da Aave supera de longe a de muitos protocolos emergentes.

Além disso, os desenvolvedores na plataforma Aave não estarão sujeitos a limites de escala. Em comparação com outros protocolos, a Aave consegue suportar volumes de depósito e empréstimo mais elevados, o que permite que aplicações financeiras de todos os tamanhos se desenvolvam de forma robusta nesta plataforma, seja para utilizadores de retalho ou clientes institucionais.

Perspectivas Futuras

Com o lançamento iminente do Aave V4, o motor central que impulsiona o efeito Aave será ainda mais fortalecido. A nova arquitetura oferecerá aos construtores e usuários canais de acesso a ativos mais amplos, bem como opções de estratégias de empréstimo mais flexíveis.

O valor central da Aave no setor de Finanças Descentralizadas tornará-se mais proeminente no futuro. À medida que o ecossistema continua a evoluir, a Aave espera continuar a consolidar sua posição de liderança no mercado de empréstimos DeFi.