BTCFi: Abrindo o caminho para a inovação financeira do Bitcoin com uma capitalização de mercado de trilhões.

BTCFi visa estabelecer um ecossistema de finanças descentralizadas no mercado do Bitcoin, que tem uma capitalização de mercado de um trilhão de dólares, permitindo que os detentores de BTC utilizem diretamente ferramentas financeiras relacionadas ao Bitcoin, como staking, empréstimos e market making, para obter rendimento, ativando assim mais valor das propriedades financeiras do BTC.

2023 é um ano importante para o desenvolvimento rápido do ecossistema Bitcoin. Várias moedas, representadas pelo BRC20, geraram um efeito de riqueza evidente e despertaram o entusiasmo do mercado. Outra razão para o surgimento do ecossistema Bitcoin é que a narrativa de cadeias públicas, como Ethereum, está gradualmente se enfraquecendo, e a indústria carece de novos tópicos. O ecossistema Bitcoin também replicou a trajetória de desenvolvimento do Ethereum, mas o desafio essencial que enfrenta é como expandir o bloco sem prejudicar o consenso nativo do Bitcoin.

Os dados estatísticos mostram que, até 1 de outubro, o ecossistema Bitcoin tem apresentado frequentes financiamentos, com 14 rodadas de financiamento público, totalizando mais de 71,1 milhões de dólares. A oportunidade atual do BTCFi reside no fato de que, para usuários e investidores, o ecossistema Bitcoin ainda está cheio de potencial e ainda não formou um monopólio de recursos abrangente. No lado dos ativos não financeiros, também surgiram muitos ativos de protocolo como BRC20, ORC20, ARC20, SRC20 e CAT20. Precisamos discutir como adotar maneiras eficazes de expansão, garantindo a segurança dos ativos.

Plano de expansão principal do BTCFi

1. Canal de estado: permite que os usuários realizem várias transações fora da rede principal, submetendo à rede principal apenas quando o canal é aberto ou fechado. Existem implementações no Bitcoin como a Lightning Network e Ark.

2. Sidechains e Rollups: Sidechains e Rollups são mais adequados para o desenvolvimento do ecossistema Bitcoin, permitindo transações rápidas, completude de Turing e interoperabilidade. Rollups movem operações complexas para a Layer 2, enquanto a mainnet apenas valida as provas submetidas pela Layer 2, aumentando assim a capacidade de processamento.

3. Validação do cliente UTXO+: Do ponto de vista da originalidade e segurança, o esquema UTXO é bastante proeminente. O protocolo RGB é a implementação concreta desse conceito, utilizando o UTXO do Bitcoin como "selos", vinculando as mudanças de estado de ativos off-chain ao UTXO do Bitcoin, garantindo mudanças de estado off-chain seguras.

4. Bloco grande: como BCH(Bitcoin Cash) ampliou o tamanho do bloco para 8M através de um hard fork, mas isso significa que houve uma alteração no consenso original do Bitcoin, existindo problemas de consenso e desenvolvimento ecológico na realização da visão BTCFi.

Condições-chave para o desenvolvimento do BTCFi

1. Interoperabilidade entre cadeias: desenvolver uma ponte entre cadeias confiável, permitindo que o Bitcoin participe de aplicações DeFi em outras plataformas de contratos inteligentes.

2. Soluções de expansão de segunda camada: a segunda camada do Bitcoin deve equilibrar descentralização, segurança e eficiência. A equipe do projeto deve considerar como compensar a falta de descentralização através do efeito de riqueza.

3. Função de contrato inteligente: fornece suporte de contrato inteligente para Bitcoin através de soluções de segunda camada ou sidechains, permitindo que suporte diretamente funções DeFi.

4. Ferramentas e infraestrutura para desenvolvedores: são necessárias ferramentas e infraestrutura aprimoradas para criar e implantar aplicações BTCFi.

Desafios principais enfrentados pelo BTCFi

1. Limitações do protocolo Bitcoin: a falta de funcionalidade de contrato inteligente embutido exige que o desenvolvimento de aplicações BTCFi supere as limitações do próprio protocolo.

2. Liquidez insuficiente: mesmo com a introdução de outras blockchains através de pontes cross-chain, a liquidez do Bitcoin no DeFi ainda está muito abaixo de tokens como o Ethereum.

3. Segurança da ponte entre cadeias: Como garantir a segurança da ponte entre cadeias e prevenir os riscos decorrentes da centralização ou falhas técnicas ainda é um desafio importante.

4. A implantação de oráculos é complexa: as limitações da arquitetura do Bitcoin levam a uma implantação mais complexa dos serviços de oráculo, podendo ser necessário depender de soluções de segunda camada ou de cadeia lateral.

5. Caminho de desenvolvimento: o BTCFi deve traçar seu próprio caminho de desenvolvimento, não deve apenas imitar o Ethereum. Pode se concentrar mais em produtos financeiros relacionados a pagamentos e armazenamento de valor, o conceito de PayFi pode ser mais adequado para o Bitcoin.