Bitcoin cai abaixo de 90 mil dólares, aviso de Bear Market para 2025 e estratégias de resposta para investidores

Recentemente, pesquisas mostram que a queda do preço do Bitcoin abaixo de 90.000 dólares pode sinalizar a chegada de um potencial Bear Market, e os investidores devem tomar medidas para proteger seus ativos. Especialistas recomendam diversificação de investimentos, definição de ordens de stop loss e uso de stablecoins para reduzir riscos. Atualmente, a dinâmica do mercado é influenciada por múltiplos fatores, incluindo pressão do mercado de ações, fluxo de capital e situação geopolítica, tornando a situação bastante complexa.

Até 26 de fevereiro de 2025, o preço do Bitcoin caiu para cerca de 88.000 dólares, e outras criptomoedas também caíram em geral. O sentimento do mercado de criptomoedas caiu para os níveis mais baixos de 2024. As razões para a queda do mercado incluem a pressão de venda no mercado de ações, a fuga de capitais dos ETFs de Bitcoin, um incidente de roubo de 1,5 bilhão de dólares em Ethereum em uma plataforma de negociação, bem como a tensão nas relações comerciais entre os EUA e a China e a incerteza nas políticas de tarifas dos EUA. Esses fatores criaram um ambiente de aversão ao risco, afetando todo o mercado de criptomoedas.

No dia 25 de fevereiro de 2025, conhecido como "terça-feira negra", o Bitcoin caiu abaixo da barreira psicológica de 90.000 dólares pela primeira vez desde novembro de 2024, fechando a 87.169 dólares, com uma queda diária de até 7,25%. Este colapso de preços não foi causado por um único evento, mas é resultado da sobreposição de múltiplos fatores de risco:

1. Pressão das políticas macroeconômicas: O governo Trump anunciou que, a partir de março, aplicará uma tarifa de 25% sobre os produtos importados do Canadá e do México, resultando na queda acentuada dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA para o nível mais baixo em dois meses, e acelerando a retirada de capital global de ativos de risco.

2. Crise de confiança na segurança: uma plataforma de negociação enfrentou um roubo de 1,5 mil milhões de dólares em Ethereum, que continua a repercutir. Apesar de a plataforma ter rapidamente iniciado o pagamento do seguro, o valor roubado já ultrapassou 2,4 vezes o incidente de 625 milhões de dólares ocorrido em uma rede em 2022, o que afetou gravemente a confiança do mercado em relação às exchanges centralizadas.

3. O êxodo de capital: o ETF de Bitcoin teve uma saída líquida de 6 dias consecutivos, com um valor de saída único no dia 24 que ultrapassou 516 milhões de dólares, estabelecendo um novo recorde desde o lançamento dos produtos em janeiro de 2024. Os dados mostram que os dez principais ETFs tiveram um total de saída de 644 milhões de dólares este mês, indicando que os investidores institucionais estão reavaliando a alocação de ativos criptográficos.

Os analistas de mercado acreditam amplamente que a reunião de política monetária do Federal Reserve e a cimeira dos ministros das finanças do G20, programadas para meados de março, serão um ponto de viragem crucial. Embora as perspetivas de curto prazo sejam incertas, os dados do mercado de derivados mostram que os futuros de Bitcoin com vencimento em dezembro de 2025 ainda mantêm um prémio de 103,000 dólares, sugerindo que as instituições ainda confiam no valor a longo prazo.

Os seguintes são os principais marcos de tempo e indicadores a serem observados nos próximos meses:

• Março de 2025: Decisão sobre a taxa de juros da Reserva Federal (uma pausa no aumento das taxas pode beneficiar a recuperação)
• Junho de 2025: Implementação total da regulamentação MiCA da UE (pode causar um aperto temporário na liquidez)
• Setembro de 2025: Efeito do ciclo de halving do Bitcoin inicia (sinal histórico de alta)

Um cofundador de um projeto de criptomoeda sugere: "Os investidores devem prestar atenção às mudanças dinâmicas no custo de produção do Bitcoin; quando o preço cair abaixo do preço de desligamento dos mineradores (atualmente estimado em $78,000), isso geralmente significa que o fundo de mercado está próximo."

Diante da atual baixa do mercado, a pressão econômica macro e a incerteza regulatória podem continuar a afetar o sentimento do mercado. Nessa situação, os usuários comuns podem considerar as seguintes estratégias para reduzir riscos e proteger seus ativos:

1. HODL: Acreditar no valor a longo prazo do ativo e optar por mantê-lo. Adequado para investidores de longo prazo, é necessário estar preparado psicologicamente para lidar com as flutuações de curto prazo.

2. Investimento diversificado: espalhar os ativos por diferentes tipos, como outras criptomoedas, ações tradicionais ou obrigações, reduzindo o risco de volatilidade de um único ativo. Adequado para usuários com alguma experiência em investimentos, é necessário avaliar regularmente o portfólio de investimentos.

3. Método de Custo Médio (DCA): Investir uma quantia fixa regularmente, independentemente do preço, ajuda a acumular ativos a preços mais baixos durante um Bear Market. É adequado para usuários com fluxo de caixa estável, como uma estratégia de investimento a longo prazo.

4. Definir ordens de stop loss: quando o preço cair para um nível específico, ativa uma ordem de venda automática, limitando perdas potenciais. Adequado para investidores avessos ao risco, é necessário definir um ponto de stop loss razoável.

5. Transferir para moeda estável: converter parte ou todos os ativos criptográficos em moeda estável atrelada ao dólar, preservando o valor e evitando riscos. Adequado para proteção a curto prazo, é necessário prestar atenção à reputação e reservas da moeda estável.

6. Staking ou yield farming: ganhar rendimento passivo ao manter certas criptomoedas ou participar em protocolos DeFi. Adequado para utilizadores familiarizados com DeFi, é necessário avaliar a segurança do protocolo.

7. Gestão de Risco: Ajustar o portfólio de investimentos de acordo com a capacidade de risco individual, garantindo que as decisões estejam de acordo com a situação financeira. Adequado para todos os utilizadores, necessidade de avaliar regularmente a preferência de risco.

Em suma, no contexto em que o Bitcoin cai abaixo de 90.000 dólares, os usuários comuns devem adotar estratégias de investimento diversificadas, ordens de stop-loss e stablecoins para proteger seus ativos, ao mesmo tempo em que focam na segurança do armazenamento e na atualização das informações. Com um planejamento razoável e gestão de riscos, os usuários podem reduzir perdas em um potencial Bear Market e aguardar a recuperação do mercado.