SEC aumenta a intensidade da regulação dos ativos de criptografia, com penalizações superiores a 100 milhões de dólares em seis casos.

Recentemente, a SEC ( aumentou claramente a sua supervisão sobre o setor de ativos de criptografia nos EUA, realizando frequentemente audiências e iniciando várias acusações e multas.

No dia 24 de setembro, o Congresso dos EUA realizou uma audiência sobre a regulamentação de ativos de criptografia e moedas estáveis. O presidente da SEC afirmou que as leis de valores mobiliários atuais não conseguem resolver completamente os desafios da regulamentação de ICO, e a SEC está buscando uma abordagem regulatória mais abrangente e eficaz, enquanto continua a proteger os interesses dos investidores como consideração primordial. Um dos comissários da SEC acredita que as regras existentes já estão difíceis de acompanhar a velocidade de desenvolvimento da indústria de criptografia e que devem ser ajustadas para incentivar a inovação e aumentar a transparência.

Na verdade, o número de projetos de ICO que foram recentemente alvo da SEC aumentou significativamente. De acordo com estatísticas, desde agosto, a SEC lançou 6 casos de acusações no campo dos Ativos de criptografia, envolvendo empresas de projetos de ICO, bolsas de ativos digitais, empresas de tecnologia blockchain, empresas de classificação e outros tipos de entidades, com penalizações variando de 260 mil a 10,24 milhões de dólares.

Casos específicos incluem:

1. No dia 12 de agosto, a SEC acusou Reginald Middleton e outros de fraude e ICO não registrado, congelando ativos no valor de 15 milhões de dólares.

2. Em 12 de agosto, a SEC processou a SimplyVital Health por emitir valores mobiliários não registrados, exigindo a devolução de 6,3 milhões de dólares em fundos arrecadados.

3. No dia 20 de agosto, a SEC multou a ICO Rating em 260 mil dólares, devido à falta de divulgação das taxas de classificação pagas pela parte do projeto.

4. No dia 29 de agosto, a SEC acusou a Bitqyck e seus fundadores de operar uma bolsa não registrada, ordenando a devolução de 13 milhões de dólares e uma multa de 10,24 milhões de dólares.

5. No dia 18 de setembro, a SEC processou a ICOBox e o fundador por violação da lei de valores mobiliários, com um montante envolvido de cerca de 14,6 milhões de dólares.

6. No dia 23 de setembro, a SEC acusou o CEO da Fantasy Market de manipular um ICO fraudulento em 2017.

A atitude da SEC em relação aos Ativos de criptografia é clara: os tokens gerados por ICO pertencem a valores mobiliários e devem ser regulamentados de acordo com a legislação de valores mobiliários; já o Bitcoin não pertence a ICO, portanto, não está sob a jurisdição da SEC. Atualmente, a SEC exige que todos os projetos de ICO sigam as leis existentes de valores mobiliários e se registrem em conformidade; caso contrário, enfrentarão severas penalizações.

Apesar de ter intensificado a repressão à financiamento ilegal, a SEC também está a tentar abrir mais canais de conformidade. Em julho deste ano, a SEC aprovou dois projetos para a emissão pública de ativos de criptografia através do RegA+. Segundo estatísticas, a SEC já aprovou 39 projetos de STO e 2 projetos de ICO até agora.

Desde 2018, a atitude dos EUA em relação à regulamentação de ativos de criptografia tornou-se cada vez mais cautelosa, com a desaceleração na introdução de políticas, gradualmente se voltando para a normalização. Em 2018, os EUA incluíram os ativos de criptografia na regulamentação atual de valores mobiliários e introduziram uma série de políticas, enquanto em 2019 o foco foi mais na normalização das políticas existentes.

À medida que a aplicação dos Ativos de criptografia se expande continuamente, especialmente após um gigante das redes sociais anunciar planos para emitir uma moeda estável, as autoridades reguladoras globais estão adotando uma postura mais cautelosa em relação ao campo da encriptação. Isso significa que um grande número de instituições de investimento privadas entrará no setor de Ativos de criptografia, a economia digital surgirá rapidamente, ao mesmo tempo que desafia a posição das moedas soberanas em vários países, causando novas pressões no sistema financeiro e monetário. Isso também força as autoridades reguladoras de vários países a acelerarem suas estratégias de supervisão no campo dos Ativos de criptografia.

Conforme dito pelo presidente da SEC nesta audiência, o plano de stablecoins atrairá mais atenção para os ativos de criptografia, especialmente por parte dos reguladores. Os ativos de criptografia, como uma nova forma de investimento que combina risco e retorno, têm suas particularidades, e os métodos de regulação também precisam ser ajustados. Desde o nascimento do Bitcoin em 2008, o desenvolvimento da indústria de criptografia ainda está em uma fase inicial, e a regulação relacionada ainda está em constante exploração e aprimoramento.