Entrevista | CMO da Bitrue explica o lançamento de ações tokenizadas e planos futuros de ativos

Em uma entrevista ao crypto.news, o Diretor de Marketing da Bitrue, Adam O’Neill, compartilhou insights sobre o lançamento de sua nova plataforma xStocks, que traz ações tokenizadas dos EUA para a blockchain e permite a negociação 24/7 de grandes ações como Apple, Tesla e NVIDIA.

A oferta xStocks da Bitrue oferece aos usuários de criptomoedas acesso a versões tokenizadas de ações tradicionais, permitindo a propriedade fracionária, liquidação mais rápida e negociação 24 horas por dia, mesmo fora do horário de mercado dos EUA. O primeiro lote da plataforma inclui seis ativos: Apple, Tesla, NVIDIA, MicroStrategy, Circle e um ETF S&P 500, com mais ações provavelmente a seguir em breve. Cada token é respaldado 1:1 pela ação subjacente, verificado através do mecanismo Proof of Reserve da Chainlink.

As ações tokenizadas são ativos digitais que tentam oferecer retornos semelhantes aos de ações do mundo real, mas na blockchain. Este produto único oferece acessibilidade global e barreiras de entrada mais baixas, ao mesmo tempo que oferece exposição indireta ao capital.

Na conversa abaixo, O’Neill da Bitrue aborda como a descoberta de preços funciona durante as horas não mercado, os riscos e vantagens para os comerciantes de retalho, os planos de expansão e como a sua abordagem se compara às ofertas de ações tokenizadas anteriores.

crypto.news: Negociar ações tokenizadas 24/7 é um grande ponto de venda, mas quando os mercados de ações dos EUA estão fechados, não há um feed de preços oficial. Como exatamente funciona a descoberta de preços durante esses períodos fora de horas, e não há um risco aumentado para os criadores de mercado que fornecem liquidez durante esses tempos que resulta em um alto prêmio pago pelo usuário?

Adam O’Neill: Para as ações tokenizadas, a descoberta de preços durante estes períodos fora de horas ou nos fins de semana depende fortemente da dinâmica de oferta e demanda dentro da troca de criptomoedas ou plataforma de blockchain específica onde esses tokens são negociados. Há um risco aumentado para os formadores de mercado que fornecem liquidez para ações tokenizadas fora do horário de mercado tradicional, e esse risco muitas vezes se traduz em spreads mais amplos para os usuários, mas sentimos que é importante para os usuários que estão espalhados pelo mundo em diferentes fusos horários terem mais opções.

CN: Como um seguimento da pergunta anterior, para os traders de retalho que transacionam durante as horas fora de expediente ou aos fins de semana, o que devem esperar em termos de liquidez e spreads? A derrapagem é uma preocupação maior quando há menos participantes no mercado e referências de preços disponíveis?

AO: Os volumes de negociação são de fato mais baixos durante as horas fora do horário, o que torna o ambiente de negociação mais difícil para os usuários. Os usuários são aconselhados a ter cautela extra ao negociar durante este período e a fazer pleno uso dos dados disponíveis, incluindo as profundidades de negociação, que são totalmente transparentes na plataforma. O problema afeta principalmente os grandes negociantes que estão geralmente cientes dos riscos a serem observados – o problema é reduzido ao negociar em pequenas quantidades, o que cobre mais de 95% dos negociantes.

CN: Quais são as vantagens das ações tokenizadas na Bitrue para investidores retalho do dia-a-dia em comparação com a compra de ações através de corretores tradicionais? Por outro lado, quais são os riscos ou limitações que os investidores devem ter em mente ao negociar estas ações tokenizadas?

AO: As vantagens incluem acesso ao comércio 24/7, propriedade fracionada, liquidação mais rápida, acessibilidade global, custos de transação mais baixos e maior transparência. Por outro lado, as desvantagens incluem riscos de deslocalização de preços, riscos de cibersegurança e potenciais implicações fiscais dependendo de onde o usuário se encontra.

CN: O lote inicial de ações tokenizadas inclui seis grandes empresas: NVIDIA, Apple, Tesla, MicroStrategy, Circle e um ETF S&P 500. Por que a Bitrue escolheu essas ações em particular para começar? Existem considerações mínimas de capitalização de mercado ou outros métricas que precisam ser atendidas para serem incluídas?

AO: NVIDIA, Apple e Tesla estão entre as ações mais populares e ativamente negociadas a nível global, por isso listar estas permite-nos satisfazer uma demanda comprovada enquanto reduzimos a fricção potencial de entender o aspecto da tokenização. Estas ações geralmente têm volumes de negociação muito elevados nos mercados tradicionais, o que fornece uma forte referência de preço subjacente.

Incluir um ETF do S&P 500 proporciona aos investidores de retalho uma diversificação imediata através de um amplo índice de mercado. Não temos considerações de capital mínimo, no entanto, estamos atualmente focados em oferecer marcas blue-chip bem conhecidas.

CN: Você planeja expandir a gama de ações tokenizadas disponíveis na Bitrue? O que os usuários podem esperar a seguir, ou seja, mais ações, ETFs, ou até mesmo outras classes de ativos (ouro?) como tokens?

AO: A expansão adicional das nossas ofertas será baseada no feedback dos usuários – estamos constantemente a monitorizar o que os nossos usuários pedem nas redes sociais, bem como a analisar os dados de negociação que temos disponíveis. Nos poucos dias em que estas ações tokenizadas estiveram disponíveis para negociação, o feedback tem sido bastante positivo, portanto, nas próximas semanas estaremos a adicionar consistentemente mais nomes conhecidos como ações tokenizadas à plataforma. As ações exatas ainda estão por determinar, mas a Meta, a Alphabet e a Amazon estão entre as selecionadas.

CN: Como podem os utilizadores ter confiança de que cada ação tokenizada está realmente apoiada 1:1 pela ação real? Existe um mecanismo de custódia ou de prova de reservas para garantir que os tokens estão totalmente colateralizados?

AO: xStocks adota a interoperabilidade e os padrões de dados da Chainlink, incluindo a Prova de Reserva da Chainlink, proporcionando um mecanismo robusto e transparente para verificar que as ações tokenizadas estão realmente lastreadas 1:1. A Chainlink opera há mais de uma década e é o padrão ouro para sistemas de verificação baseados em blockchain.

CN: Uma vez que alguém compra esses tokens xStock na Bitrue, eles conseguem retirá-los da bolsa? Os usuários podem manter ações tokenizadas nas suas próprias carteiras ou usá-las em ecossistemas DeFi? Será possível trocar um token por uma ação de capital?

AO: Estas ações tokenizadas são, do ponto de vista técnico, idênticas a outras criptomoedas, e portanto podem ser retiradas e usadas em produtos DeFi que as suportem. No entanto, elas não concedem propriedade ou direitos semelhantes, e não podem ser convertidas na ação subjacente.