Força! Primeiro-ministro Ishiba - Aposta com boas odds | Relatório de estratégia | Moneyクリ - Informação de investimento da Monex Securities e mídia útil sobre dinheiro

Eu critiquei o Sr. Ishiba até agora por "não fazer nada". No último relatório de estratégia (datado de 7 de julho, "As eleições do Senado deste verão e o mercado de ações"), escrevi que, mesmo que o partido no poder perca nas eleições do Senado, as ações podem subir. A razão para isso é que o governo Ishiba não fez nada (ou é equivalente a isso), então seria melhor que um governo assim renunciasse, e, portanto, os preços das ações podem subir.

Nunca pensei que o senhor Ishiba faria uma declaração assim.

"Esta é uma luta que envolve os interesses do país. Não podemos ser subestimados." No dia 9, em um discurso nas ruas em frente à estação JR Funabashi, o Primeiro-Ministro Ishiba afirmou isso e apelou em tom forte que "devemos dizer o que temos a dizer, mesmo que seja a um país aliado, de forma justa e honesta."

"Não vou deixar que me menosprezem" é impressionante. Se finalmente está mostrando vontade, (embora pareça um pouco tarde) quero apoiar.

Claro, haverá críticas. O representante do Partido Democrata Popular, Tamaki, criticou na 10ª a declaração do Primeiro-Ministro Ishiba, "Não serei menosprezado". Ele disse aos repórteres: "Falar palavras duras em um lugar onde não há oponente, como estratégia eleitoral, é um ponto negativo para facilitar as negociações. Isso vai contra os interesses nacionais."

Você tem razão.

O mercado de ações também pode estar expressando preocupações. O índice Nikkei caiu ontem, 10 de julho. A notícia de que a Nvidia se tornou a primeira empresa no mundo a ter uma capitalização de mercado de 4 trilhões de dólares também não contribuiu para a alta das ações japonesas. Sem uma razão específica, as ações japonesas caíram. Talvez o mercado de ações tenha ficado alerta de que as declarações do primeiro-ministro Ishiba poderiam, na verdade, levar a um agravamento das relações Japão-EUA.

Não é uma história possível.

No entanto, é isso. Não importa o que a oposição diga, não importa se o mercado de ações passar por algumas correções, isso não é relevante. Mesmo que um chefe de estado de um país tenha dito "não serei desprezado" com tanta firmeza. Vamos acreditar e confiar. Não pode ser que, sem pensar, ele tenha falado apenas com impulso, sem um plano ou ideia de como negociar com os Estados Unidos daqui para frente. Repito, são palavras de um chefe de estado.

Vamos apostar na determinação do Sr. Ishiba. Apostar em quê? Não me pergunte coisas tão tolas. Está claro que vamos comprar ações. Se vamos comprar, é melhor que sejam ações de automóveis, que continuam em baixa.

Isto é, na verdade, uma aposta com boas odds.

Porque o downside é quase inexistente e, se tudo correr bem, haverá uma grande valorização. É uma oportunidade de aposta com um grande peso inclinado para o upside. Jogadores profissionais de poker não perdem essas oportunidades de apostas assimétricas.

A confiança e as expectativas em relação ao governo japonês não são altas, considerando a evolução das negociações até agora. Mesmo que a tarifa mútua de 25% apresentada recentemente seja implementada em 1º de agosto, o mercado provavelmente já terá precificado isso como "não há o que fazer". O mesmo se aplica às tarifas sobre automóveis. As ações de automóveis continuam a ter um desempenho inferior, não acompanhando a recuperação do mercado como um todo. Portanto, mesmo que o espírito de Ishiba termine em um fracasso, as expectativas já não são altas, e assim os preços das ações não devem cair muito.

Por outro lado, se houver um "home run reverso" de última hora (uma expressão clichê, mas, bem, a redução das tarifas de importação mútua ou das tarifas sobre automóveis, ou de ambas, pode acontecer), o preço das ações provavelmente vai subir em um salto.

Os EUA também entendem as circunstâncias das eleições do Senado japonês. O resultado das eleições do Senado provavelmente terminará em uma grande derrota para o partido no poder. A partir daí, nos dez dias até 1º de agosto, Ishiba deve negociar com os EUA em uma posição de desespero. Vamos apostar nisso. Aposta em uma melhoria nas negociações comerciais Japão-EUA nesta situação é uma aposta distorcida em favor dos investidores, com um downsides limitado e um upsides grande.

É por isso que você deve se esforçar! Primeiro-ministro Ishiba!