DePIN: Construção de uma rede de valor descentralizada por sobreposição de curvas duplas

DePIN está a realizar a interação em grande escala entre o mundo físico e o Web3, desafiando gradualmente os modelos tradicionais de operação de infraestruturas. Através da combinação de sensores, redes sem fio, recursos computacionais e IA com tecnologia blockchain, e utilizando incentivos da economia criptográfica para promover o desenvolvimento colaborativo. Ao analisar a maioria dos projetos DePIN, pode-se descobrir que o seu modelo de negócio contém uma característica importante: a receita de hardware como a primeira curva de crescimento, sobre a qual se sobrepõe a monetização de serviços de dados, formando a segunda curva de crescimento. Este é um dos fatores-chave que permite ao DePIN liderar o crescimento do ciclo atual, ao mesmo tempo que demonstra como projetos do tipo DePIN podem criar um enorme efeito de riqueza durante o processo de construção de uma rede de infraestruturas descentralizadas, culminando na formação de uma rede de valor descentralizada em grande escala.

1. Construir um mundo de Internet das Coisas descentralizado

A rede de infraestrutura física descentralizada (DePIN) foi definida no relatório Messari de 2023 como "a implementação de infraestrutura física e redes de hardware do mundo real através de protocolos de economia criptográfica". Este conceito antecipa cenários de aplicação repletos de imaginação: as infraestruturas comuns ao nosso redor, incluindo torres de comunicação, pontos de carregamento de veículos, painéis de energia solar, outdoors, e os dispositivos de armazenamento e computação que sustentam a operação da internet, não serão mais controlados por entidades e instituições centralizadas, mas serão divididos em unidades de tamanho igual, nas mãos de indivíduos ou mineradores em grande escala. Infraestruturas físicas semelhantes são altamente padronizadas e escaláveis, formando uma cobertura abrangente.

Através da Descentralização, a disposição e utilização da infraestrutura podem alcançar maior eficiência e menores custos, ao mesmo tempo que aumentam a segurança e resiliência geral do sistema. Desde a produção de energia até o processamento de dados, diversos tipos de instalações têm potencial para se transformar em um modelo descentralizado. As indústrias relacionadas ao DePIN já ultrapassam atualmente um tamanho de mercado total de mais de 5 trilhões de dólares. Assim, a Messari prevê que o tamanho potencial do mercado no campo do DePIN é de cerca de 2,2 trilhões de dólares, com expectativa de atingir 3,5 trilhões de dólares até 2028.

1.1 DePIN Descentralização

O setor DePIN abrange seis subcampos: computação, IA, comunicação sem fio, sensores, energia e serviços. Do ponto de vista da cadeia de suprimentos, ao analisar o DePIN, pode ser dividido em:

• Upstream: fabricantes de hardware e usuários do lado da oferta que atuam como "mineradores".

• Camada intermediária: blockchain da plataforma do projeto, responsável pela validação de dados e liquidação de tokens, e protocolo de camada dois em cadeia que serve DePIN; além de componentes de serviço modular utilizados para desenvolver e gerenciar a rede DePIN (como interface de plataforma, análise de dados e serviços padronizados), pacote de ferramentas SDK desenvolvido para DePIN, interfaces API, etc.

• Abaixo: integração de aplicações e interfaces dApp do lado da demanda.

Além do IoTeX e do antigo Helium (que agora teve sua mainnet migrada para Solana), a maioria dos projetos DePIN raramente consegue abranger todas as etapas do negócio DePIN. Eles geralmente escolhem Solana ou IoTeX como camada de liquidação da economia de tokens. Projetos nas subáreas de IA e computação em nuvem tendem a focar mais na liquidação em cadeia e na gestão do desenvolvimento da plataforma do projeto, enquanto os dispositivos de hardware subjacentes utilizam middleware para agendar dispositivos eletrônicos ociosos, como smartphones ou computadores equipados com GPUs de consumo de alto desempenho.

1.2 Panorama do desenvolvimento da indústria DePIN

De acordo com os dados do DePIN Ninja, atualmente há 1215 projetos DePIN lançados, com um valor de mercado total de aproximadamente 43 bilhões de dólares. Dentre eles, o valor de mercado total dos projetos que já emitiram moeda e estão listados na subcategoria DePIN do Coingecko ultrapassa 25 bilhões de dólares.

Em outubro do ano passado, esse número era apenas 5 bilhões de dólares, e em menos de um ano, multiplicou-se por 5, o que demonstra o rápido crescimento da indústria DePIN. Isso indica que a demanda e o reconhecimento do mercado por redes de infraestrutura física descentralizada estão em constante aumento. Com mais projetos sendo lançados e a expansão de cenários de aplicação, a indústria DePIN tem potencial para se tornar um importante campo de combinação entre tecnologia blockchain e aplicações do mundo real.

2.As lições trazidas pela lógica de negócios DePIN

O protótipo do DePIN pode ser rastreado até o conceito de Internet das Coisas + Blockchain (IoT+Blockchain) do ciclo anterior. Projetos como Filecoin e Storj transformaram o armazenamento centralizado em um modelo de operação descentralizado através de um modelo de economia criptográfica, e foram aplicados na ecologia Web3, como armazenamento de NFT na blockchain e armazenamento de recursos front-end e back-end de DApps.

A Internet das Coisas + Blockchain apenas reflete a característica de Descentralização ("De"), enquanto o DePIN enfatiza mais a construção de infraestrutura física e a rede interconectada em larga escala. No DePIN, "PI" representa Infraestrutura Física (Physical Infrastructure), e "N" representa Rede (Network), ou seja, a rede de valor formada após o hardware DePIN atingir uma certa escala de cobertura.

O exemplo mais típico é a Helium, que foi fundada em 2013 e só em 2018 decidiu utilizar a blockchain como um meio de incentivo para a Descentralização da implantação da Internet das Coisas. Até agora, a Helium quase atende a todos os elementos do DePIN: economia de nós, modelo de mineradores, rede de valor, incentivos por crowdsourcing, além de ser um dos principais projetos no campo do DeWi (comunicação sem fio descentralizada); além disso, no final do ano passado, a Helium Mobile lançou um serviço de pacote de comunicação de 20 dólares em parceria com a T-Mobile, voltado para usuários tradicionais. Quando os usuários utilizam a rede Helium para transmissão de dados, não só recebem recompensas em tokens, mas também desfrutam de um serviço de comunicação confiável. Ao mesmo tempo, a Helium também ajudou a T-Mobile a resolver o problema de cobertura de sinal em áreas remotas dos EUA, criando uma situação de ganha-ganha para as três partes. O grande número de usuários tradicionais atendidos por seus terminais tem o potencial de impulsionar a Descentralização do DePIN, com a expectativa de acelerar a adoção em larga escala da tecnologia blockchain e da rede Web3.

Helium e Filecoin pertencem à categoria DePIN, mas a diferença entre os dois é que a Helium enfatiza mais o hardware, permitindo que ela suporte o crescimento do serviço de dados da segunda curva por meio de receita de hardware, construindo um ecossistema independente e colhendo rendimentos Alpha e Beta. Apesar de a Helium ter enfrentado problemas de publicidade enganosa no ano passado e dificuldades como a raridade de linguagens de programação que dificultam o desenvolvimento, uma série de ações no final do ano permitiu que o crescimento da segunda curva da Helium fosse novamente ativado; e como o maior projeto DePIN que saiu na frente, sem dúvida trouxe algumas inspirações para o nosso ecossistema DePIN.

3. O crescimento explosivo do DePIN é baseado na teoria das curvas duplas

"Segunda curva" é um conceito na teoria da gestão e inovação, inicialmente proposto pelo acadêmico Charles Handy. Refere-se ao momento em que uma organização, produto ou negócio atinge o pico da curva de crescimento tradicional, necessitando introduzir novas inovações ou mudanças para iniciar uma nova curva de crescimento, evitando estagnação ou declínio.

A partir da experiência anterior bem-sucedida do projeto DePIN, já é possível ver que a lógica de negócios do DePIN aponta naturalmente para a venda de hardware como a primeira curva de desenvolvimento do projeto, com a monetização da rede de valor de dados acumulando-se sobre a primeira curva, servindo como a filosofia orientadora para o desenvolvimento da segunda curva.

O desenvolvimento de produtos e a capacidade operacional são as chaves para garantir o crescimento da primeira curva; assim, para iniciar o crescimento da segunda curva, é necessário ter duas capacidades: primeiro, a capacidade organizacional do sistema de Descentralização, e depois, a capacidade de serviço do lado da demanda.

Correspondendo ao ecossistema DePIN, é necessário que o projeto tenha a capacidade de organizar uma rede de hardware para a transmissão de dados em escala. Primeiramente, deve-se garantir o bom funcionamento da rede de valor dos dados, para que o lado da demanda possa ser integrado com sucesso, fornecendo, assim, serviços de dados de alta qualidade e padronizados. No final, completará o duplo crescimento exponencial dos negócios, formando um ciclo positivo dentro do ecossistema do projeto.

3.1 O valor do hardware é a primeira curva de criação de valor

Na primeira curva de crescimento, o negócio experimentará um rápido crescimento inicial, seguido de um aumento gradual até o pico. O impulso de crescimento da primeira curva do projeto DePIN vem da receita e lucro gerados pela venda de hardware.

A infraestrutura tradicional, especialmente nas áreas de armazenamento de dados e serviços de comunicação, tem uma lógica de negócios linear para os prestadores de serviços ou entidades centralizadas: no início dos negócios, é necessário investir na construção da infraestrutura, e somente após a conclusão da infraestrutura é que os serviços são oferecidos aos usuários finais (C-end). Portanto, o desenvolvimento de tais negócios geralmente requer a participação de grandes empresas para suportar os altos custos iniciais de operação, incluindo a compra de hardware, aluguel de terrenos, implantação e contratação de pessoal de manutenção em todas as etapas. Citando a decomposição da rede de valor de dados da BCG, seu modo de operação tradicional da Internet das Coisas criou a cadeia de valor de dados mostrada na figura à esquerda, onde os dados são transmitidos como um fator de produção de maneira independente e linear, e cada ecossistema é completamente independente.

O projeto DePIN divide o lado da oferta centralizada e transforma-o em um formato de crowdsourcing, completando a construção da rede de hardware.

Assim, o primeiro passo para a desagregação da infraestrutura centralizada é a chave para alcançar o primeiro crescimento da curva do projeto DePIN.

Os projetos DePIN devem primeiro se esforçar para promover a si mesmos, disseminar sua narrativa e, através de uma série de métodos operacionais, incluindo a pré-venda de "máquinas de mineração" e a compra com envio de airdrops, atrair usuários do lado da oferta para participar; transferir os enormes custos de infraestrutura para os usuários do lado da oferta para alcançar um início de baixo custo e leve. Os usuários do lado da oferta também se tornam "acionistas" do projeto ao possuírem hardware, enquanto ajudam o projeto a implantar a rede de hardware com a expectativa de ganhar dinheiro com a mineração no futuro.

Não só isso, ao contrário dos fornecedores de dispositivos centralizados tradicionais, a atualização e manutenção dos dispositivos DePIN são realizadas em conjunto pela equipe do projeto e pelos mineradores, ou seja, os fornecedores de dispositivos são responsáveis apenas pela pesquisa e venda de atualizações dos dispositivos, enquanto a atualização e manutenção são realizadas pelos usuários do lado da oferta. No processo de manutenção e construção conjunta da rede de hardware, a interação com a equipe do projeto e o middleware fortaleceu o senso de comunidade dos mineradores (usuários do lado da oferta) e a sua identificação com o projeto DePIN.

Se um projeto DePIN puder executar de forma muito suave as etapas de marketing narrativo, vendas de máquinas de mineração e operação da comunidade; então, todos os elementos do primeiro fator de crescimento pertencentes ao projeto estarão reunidos, resultando na primeira curva: aumento da cobertura da rede ------ aumento do incentivo ao token ------ atraindo mais mineradores para se juntarem.

Os dados atuais sobre o número de nós ativos são os seguintes: Hivemapper, Helium e Natix ocupam as três primeiras posições, tendo todos eles mais de 100.000 nós implantados em todo o mundo.

Entre eles, a implantação de nós do Hivemapper, Helium, Natix e Nodle já ultrapassou as 100.000 unidades, sendo que o desempenho comercial do Helium e do Hivemapper é muito impressionante:

Helium:

• Helium é uma rede sem fios descentralizada, cujos principais negócios incluem o Helium Hotspot, que fornece cobertura de rede de área ampla de baixo consumo (LoRaWAN); Helium Mobile, um serviço de telecomunicações lançado em parceria com a T-Mobile e a TEF.

• O serviço de pacote de comunicação de 20 dólares lançado em parceria com a T-Mobile a 25 de janeiro, aumentou de 0 a 93 mil assinantes em 5 meses.

• A colaboração com um dos gigantes dos serviços de telecomunicações do México, a Telefónica (TEF), para entrar no mercado mexicano com uma população de 126,7 milhões, fortaleceu ainda mais as fontes de receita e a influência de mercado da Helium.

Hivemapper:

• Hivemapper é uma plataforma de mapeamento descentralizada, projetada para criar um ecossistema de mapas global e em tempo real, utilizando tecnologia blockchain e incentivos econômicos criptográficos. O principal negócio da Hivemapper inclui o HiveMapper Dashcam------um dispositivo de gravação de viagem, que permite aos usuários coletar dados geográficos durante a condução ao instalar este equipamento.

• Este dispositivo está precificado em 549 dólares, a partir da quantidade atual de nós implantados, uma estimativa grosseira indica que a Hivemapper já alcançou mais de sessenta milhões de dólares apenas com a venda de hardware.

• Até ao momento, a rede de coleta de dados de mapas criada pela Hivemapper já cobre a maior parte da Europa e dos EUA. A receita dos serviços de dados da Hivemapper também cresceu significativamente.

Em relação à receita de hardware, há outros projetos que também encontraram um bom crescimento. Por exemplo, a Jambo destacou-se no mercado africano com vendas excelentes, utilizando o telefone como ponto de venda. OORT