Mercado de ativos de criptografia - Relatório semanal: Informação favorável das políticas impulsiona a recuperação

Desde março, os mercados financeiros globais têm sido fortemente afetados pelas tensões comerciais. Os participantes do mercado estão principalmente focados no progresso das negociações comerciais e em seu impacto na alocação de ativos, confiança do consumidor, expectativas econômicas e lucros corporativos.

Esta semana, com o acordo preliminar entre os EUA e o Reino Unido, e a conclusão da primeira ronda de contactos entre os EUA e a China, as negociações comerciais entraram numa nova fase. Este progresso impulsionou uma forte recuperação nos mercados de ações e de ativos de criptografia. O índice S&P 500 já recuperou as perdas anteriores, enquanto o Bitcoin (BTC) teve um desempenho ainda mais forte, aproximando-se dos máximos anteriores.

Sob a influência de informação favorável, outras ativos de criptografia, representados pelo Ethereum (ETH), também apresentaram uma recuperação significativa. A valorização semanal do ETH alcançou 39,01%, estabelecendo um novo recorde neste ciclo. Os dados mostram que o mercado de pequenas moedas já foi iniciado.

Economia macro e tendências políticas

Em 8 de maio, os líderes dos EUA e do Reino Unido anunciaram a conclusão do "Acordo de Prosperidade Económica", reduzindo algumas tarifas e abrindo o acesso ao mercado. Esta medida é vista como um sucesso preliminar da política comercial, e o mercado acredita que acordos semelhantes podem servir de referência para outros países. Este julgamento elevou a confiança dos investidores, impulsionando a recuperação do mercado.

Além disso, os representantes comerciais dos EUA e da China realizaram o primeiro encontro público na Suíça. Ambas as partes afirmaram ter alcançado "avanços substanciais". Apesar de dados de investigação pouco promissores, os dados econômicos e de emprego de abril mostraram-se relativamente estáveis, e os relatórios financeiros das grandes empresas de tecnologia também corresponderam basicamente às expectativas, proporcionando suporte para a recuperação do mercado de ações.

Em termos de política de ativos de criptografia, o Novo Hampshire e o Arizona aprovaram sucessivamente leis que permitem ao governo estadual comprar Bitcoin. Esse avanço pode levar a mais estados a seguir o exemplo, e as políticas correspondentes a nível federal podem ser postas na agenda.

Desempenho do mercado de ativos de criptografia

BTC subiu novamente 10,46% esta semana, continuando a tendência de alta das últimas 4 semanas. Do ponto de vista técnico, o BTC ultrapassou várias resistências de médias móveis, retornando ao canal de alta. Isso indica que o mercado já digestou basicamente os efeitos negativos das tensões comerciais, e a tendência de médio a longo prazo tem potencial para se inverter.

Na próxima fase, o BTC enfrentará a pressão do nível de 11000 dólares. Após ultrapassar essa posição, há a expectativa de desafiar o recorde histórico.

Vale a pena notar que outras criptomoedas como o ETH também tiveram um grande aumento esta semana. Se esta tendência continuar, pode indicar uma recuperação total da liquidez do mercado.

Análise do fluxo de fundos

Esta semana, os ETFs de moeda estável e de BTC atraíram um fluxo de 944 milhões de dólares, proporcionando um forte suporte ao aumento do mercado. Em 7 dias de negociação, 6 dias registaram fluxos positivos, refletindo a disposição dos investidores para entrar no mercado.

Além disso, o capital de alavancagem no mercado também começou a aumentar, com a taxa de empréstimo e a taxa de juros a subirem, indicando que a aversão ao risco está a aumentar.

Análise da Emoção do Mercado e das Posições

Após ajustes anteriores, a estrutura de capital do mercado foi otimizada. Apesar de cinco semanas consecutivas de alta, a pressão de venda do BTC está gradualmente diminuindo, indicando um aumento na aversão à venda. Isso cria condições para uma nova alta no futuro.

Do ponto de vista dos grupos de posições, com a recuperação dos preços, os investidores de longo prazo começaram a reduzir ligeiramente suas posições, enquanto os novos investidores de curto prazo estão comprando em massa. Grandes investidores institucionais continuaram a aumentar suas posições em mais de 56.000 BTC esta semana.

Atualmente, os detentores de curto prazo têm um lucro flutuante ligeiramente superior a 10%, apenas 2% das moedas estão em estado de perda, e o mercado está globalmente numa posição relativamente segura. Isto cria condições favoráveis para que o BTC ultrapasse os pontos altos anteriores.

Indicadores de ciclo

Segundo uma plataforma de dados, o indicador cíclico do BTC é 0.75, já entrou novamente em período de recuperação.