Análise da recuperação total dos projetos DeFi do ecossistema Solana
Recentemente, o ecossistema Solana mostrou um forte sinal de recuperação, com o preço do SOL chegando a quase 100 dólares. Durante esta onda de alta, o volume de negociações nas exchanges descentralizadas (DEX) em Solana até superou brevemente o de Ethereum, atraindo ampla atenção do mercado. Ao mesmo tempo, o ecossistema Ethereum enfrenta alguns fatores desfavoráveis, especialmente os projetos DeFi que outrora lideraram o mercado em alta estão perdendo apelo. Então, como estão se saindo os projetos DeFi no ecossistema Solana? Vamos explorar isso juntos.
O desempenho dos projetos de staking líquido é impressionante
No ecossistema Solana, os projetos de staking líquido desempenham um papel importante. Esses projetos não apenas impulsionam o preço do SOL ao bloquear fundos, mas também fornecem tokens de staking líquido (LST) para outras aplicações de Finanças Descentralizadas. Atualmente, Marinade Finance e Jito são os dois maiores projetos de staking líquido na Solana.
Até 22 de dezembro, o valor total de ativos bloqueados (TVL) da Marinade Finance atingiu 1,05 mil milhões de dólares, enquanto o TVL da Jito foi de 626 milhões de dólares, ocupando respectivamente o primeiro e o segundo lugar na lista de TVL do ecossistema Solana. Embora o TVL em dólares da Marinade seja apenas 57% do seu pico histórico, a quantidade de SOL em staking (11,15 milhões de SOL) alcançou um novo máximo.
Além de oferecer serviços de staking, a Jito também desenvolveu infraestrutura MEV. Devido à sua bem-sucedida campanha de airdrop de tokens, a Jito acumulou uma base de usuários bastante considerável. Recentemente, com a aplicação do JitoSOL em projetos de Finanças Descentralizadas sendo incentivada, a quantidade de staking da Jito apresentou uma tendência de crescimento rápido, alcançando atualmente 6.420.000 SOL.
A competição na pista DEX é intensa
No campo das exchanges descentralizadas (DEX), a Raydium e a Orca continuam a ser os principais concorrentes, mas a posição de ambos mudou. Estes dois projetos desenvolveram funcionalidades de liquidez concentrada com base no que já existia, para aumentar a competitividade.
Do ponto de vista da liquidez, o pico da Raydium atingiu 2,21 mil milhões de dólares, mas atualmente é apenas 113 milhões de dólares, representando apenas 5,1% do pico. A máxima liquidez da Orca foi de 1,41 mil milhões de dólares, agora é de 184 milhões de dólares, cerca de 13% do pico.
Recentemente, a notícia de que o volume de negociações na DEX da Solana superou o da Ethereum chamou a atenção. Os dados mostram que, tanto no volume de 24 horas quanto no de 7 dias, a Solana está à frente da Ethereum. Embora alguns questionem se isso pode ser devido à duplicação dos volumes de negociação dos agregadores, o cálculo separado do volume de negociação de cada DEX ainda mostra a Solana na liderança.
Além disso, a relação entre o volume de transações do DEX e o TVL também se tornou um indicador em foco, refletindo a eficiência da utilização de fundos. O DEX na Solana supera claramente o Ethereum nesse indicador, o que pode atrair mais capital para o ecossistema da Solana.
Renovação e Substituição no Mercado de Empréstimos
No campo do empréstimo descentralizado, houve uma mudança significativa no panorama do mercado. Dentre os principais jogadores de antigamente, apenas a Solend ainda mantém uma classificação elevada, mas também foi superada por projetos emergentes. O TVL da Solend caiu de um pico de 910 milhões de dólares para os atuais 187 milhões de dólares, representando apenas 20,5% do pico.
Projetos de empréstimo emergentes como marginfi e Kamino têm se destacado, com TVL alcançando 348 milhões de dólares e 204 milhões de dólares, respectivamente, e um crescimento rápido. Esses projetos ainda não emitiram tokens de governança, mas lançaram um mecanismo de incentivos por pontos, atraindo um grande fluxo de capital.
Outros desenvolvimentos no campo das Finanças Descentralizadas
O setor de agregadores de rendimento enfrenta desafios, com o TVL do projeto Sunny, que antes brilhava, caindo de 3,4 bilhões de dólares para 4,02 milhões de dólares. No mercado de contratos perpétuos, projetos como Drift e JLP estão apresentando um crescimento, mas a escala geral é relativamente limitada. No campo das stablecoins descentralizadas, ainda não surgiram projetos de destaque.
No geral, os projetos DeFi no ecossistema Solana estão mostrando sinais de recuperação, especialmente nas áreas centrais de staking líquido, DEX e empréstimos. No entanto, o desenvolvimento de cada segmento não é uniforme, com alguns novos projetos a emergirem, enquanto alguns projetos tradicionais enfrentam desafios. À medida que o ecossistema Solana continua a se desenvolver, podemos esperar ver mais inovações e transformações, o que impulsionará ainda mais a prosperidade de todo o ecossistema.
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GasFeeNightmare
· 07-10 02:24
Quem se atreve a apostar que o SOL vai ultrapassar 500 no final do ano?
Análise abrangente da recuperação do DeFi Solana: a aposta líquida e o desempenho dos DEX se destacam.
Análise da recuperação total dos projetos DeFi do ecossistema Solana
Recentemente, o ecossistema Solana mostrou um forte sinal de recuperação, com o preço do SOL chegando a quase 100 dólares. Durante esta onda de alta, o volume de negociações nas exchanges descentralizadas (DEX) em Solana até superou brevemente o de Ethereum, atraindo ampla atenção do mercado. Ao mesmo tempo, o ecossistema Ethereum enfrenta alguns fatores desfavoráveis, especialmente os projetos DeFi que outrora lideraram o mercado em alta estão perdendo apelo. Então, como estão se saindo os projetos DeFi no ecossistema Solana? Vamos explorar isso juntos.
O desempenho dos projetos de staking líquido é impressionante
No ecossistema Solana, os projetos de staking líquido desempenham um papel importante. Esses projetos não apenas impulsionam o preço do SOL ao bloquear fundos, mas também fornecem tokens de staking líquido (LST) para outras aplicações de Finanças Descentralizadas. Atualmente, Marinade Finance e Jito são os dois maiores projetos de staking líquido na Solana.
Até 22 de dezembro, o valor total de ativos bloqueados (TVL) da Marinade Finance atingiu 1,05 mil milhões de dólares, enquanto o TVL da Jito foi de 626 milhões de dólares, ocupando respectivamente o primeiro e o segundo lugar na lista de TVL do ecossistema Solana. Embora o TVL em dólares da Marinade seja apenas 57% do seu pico histórico, a quantidade de SOL em staking (11,15 milhões de SOL) alcançou um novo máximo.
Além de oferecer serviços de staking, a Jito também desenvolveu infraestrutura MEV. Devido à sua bem-sucedida campanha de airdrop de tokens, a Jito acumulou uma base de usuários bastante considerável. Recentemente, com a aplicação do JitoSOL em projetos de Finanças Descentralizadas sendo incentivada, a quantidade de staking da Jito apresentou uma tendência de crescimento rápido, alcançando atualmente 6.420.000 SOL.
A competição na pista DEX é intensa
No campo das exchanges descentralizadas (DEX), a Raydium e a Orca continuam a ser os principais concorrentes, mas a posição de ambos mudou. Estes dois projetos desenvolveram funcionalidades de liquidez concentrada com base no que já existia, para aumentar a competitividade.
Do ponto de vista da liquidez, o pico da Raydium atingiu 2,21 mil milhões de dólares, mas atualmente é apenas 113 milhões de dólares, representando apenas 5,1% do pico. A máxima liquidez da Orca foi de 1,41 mil milhões de dólares, agora é de 184 milhões de dólares, cerca de 13% do pico.
Recentemente, a notícia de que o volume de negociações na DEX da Solana superou o da Ethereum chamou a atenção. Os dados mostram que, tanto no volume de 24 horas quanto no de 7 dias, a Solana está à frente da Ethereum. Embora alguns questionem se isso pode ser devido à duplicação dos volumes de negociação dos agregadores, o cálculo separado do volume de negociação de cada DEX ainda mostra a Solana na liderança.
Além disso, a relação entre o volume de transações do DEX e o TVL também se tornou um indicador em foco, refletindo a eficiência da utilização de fundos. O DEX na Solana supera claramente o Ethereum nesse indicador, o que pode atrair mais capital para o ecossistema da Solana.
Renovação e Substituição no Mercado de Empréstimos
No campo do empréstimo descentralizado, houve uma mudança significativa no panorama do mercado. Dentre os principais jogadores de antigamente, apenas a Solend ainda mantém uma classificação elevada, mas também foi superada por projetos emergentes. O TVL da Solend caiu de um pico de 910 milhões de dólares para os atuais 187 milhões de dólares, representando apenas 20,5% do pico.
Projetos de empréstimo emergentes como marginfi e Kamino têm se destacado, com TVL alcançando 348 milhões de dólares e 204 milhões de dólares, respectivamente, e um crescimento rápido. Esses projetos ainda não emitiram tokens de governança, mas lançaram um mecanismo de incentivos por pontos, atraindo um grande fluxo de capital.
Outros desenvolvimentos no campo das Finanças Descentralizadas
O setor de agregadores de rendimento enfrenta desafios, com o TVL do projeto Sunny, que antes brilhava, caindo de 3,4 bilhões de dólares para 4,02 milhões de dólares. No mercado de contratos perpétuos, projetos como Drift e JLP estão apresentando um crescimento, mas a escala geral é relativamente limitada. No campo das stablecoins descentralizadas, ainda não surgiram projetos de destaque.
No geral, os projetos DeFi no ecossistema Solana estão mostrando sinais de recuperação, especialmente nas áreas centrais de staking líquido, DEX e empréstimos. No entanto, o desenvolvimento de cada segmento não é uniforme, com alguns novos projetos a emergirem, enquanto alguns projetos tradicionais enfrentam desafios. À medida que o ecossistema Solana continua a se desenvolver, podemos esperar ver mais inovações e transformações, o que impulsionará ainda mais a prosperidade de todo o ecossistema.