Análise de Estratégias de Investimento em Memecoins

Os Memecoins, como ativos de alto risco, têm um alto coeficiente Beta em relação aos ativos de blockchain Layer 1. Tomando o BONK como exemplo, seu valor Beta em relação ao Solana é geralmente elevado, o que significa que as flutuações de preço do BONK costumam ultrapassar significativamente as do SOL. Assim, uma alocação moderada em Memecoins como o BONK pode proporcionar um efeito de alavancagem sobre os ativos L1 sem a necessidade de alavancagem real.

A análise mostra que, quando o Beta de 30 dias do BONK ultrapassa o Beta rolante de 90 dias, suas taxas de retorno médias de 30 dias e 60 dias atingem respectivamente 124% e 413%. A explosão do BONK geralmente ocorre simultaneamente com um aumento do SOL de mais de 5% em uma semana, momento em que as taxas de retorno médias do BONK para 1 semana, 30 dias e 60 dias são respectivamente 26%, 141% e 512%.

No entanto, o desempenho do BONK não depende completamente do SOL. Durante os períodos em que o BONK se destaca, a sua correlação com o SOL tende a enfraquecer. Isso indica que, embora o BONK seja influenciado pelo SOL, também possui uma certa independência.

Além do desempenho de preços, a análise de dados on-chain também é um método importante para avaliar a qualidade das Memecoins. Estamos atentos aos seguintes indicadores:

1. Taxa de crescimento de detentores de Token
2. Mediana e média de posse
3. Detentores de grandes montantes ( > $1000 e > $100k ) representam
4. Taxa de Retenção de Grandes Baleias
5. Situação líquida de entrada/saída do DEX das grandes baleias

Esses indicadores ajudam a entender a qualidade e a crença da base de detentores de Token.

Além disso, também prestamos atenção à liquidez de negociação, ao número de grandes correções que ocorreram, entre outros fatores. Para os Tokens listados nas principais plataformas de negociação, o volume de contratos em aberto também é um indicador importante.

A comunidade e a fé são fatores-chave para o sucesso do Memecoin. Procuramos projetos com as seguintes características:

• Narrativa cativante e slogans comunitários
• A forte crença e o sentido de pertença dos membros da comunidade
• Liderança e capacidade de coordenação claras
• Sinais de profunda fusão com a cultura
• Estratégias de marketing inovadoras, como utilizar plataformas emergentes como o TikTok

A avaliação do "valor justo" de um Memecoin pode ser feita através do indicador de relação entre o valor de mercado MVRV( e o valor realizado ). Quando o MVRV está abaixo de 1, isso pode significar que estamos próximos de um fundo local, representando uma oportunidade de compra potencial.

A análise de momentum também é uma referência importante. Estamos focados no Índice de Força Relativa (RSI) e em indicadores técnicos como médias móveis, bem como em indicadores de sentimento social como as tendências de pesquisa do Google.

Por fim, o ambiente macroeconômico e a liquidez geral do mercado têm um grande impacto nas Memecoins. Condições de liquidez favoráveis e uma disposição para assumir riscos são pré-requisitos importantes para a alocação de Memecoins.

Investir em Memecoin requer uma consideração abrangente de múltiplos fatores, incluindo o valor Beta, dados on-chain, valor justo, indicadores de momentum e o ambiente macroeconômico, entre outros. Embora este quadro não possa eliminar completamente os riscos, pode ajudar os investidores a tomar decisões mais informadas neste campo de alto risco.