Ascensão do mercado de criptografia na Turquia: Análise das novas políticas regulatórias

Nos últimos anos, a Turquia, com seu enorme volume de transações de ativos de criptografia, tornou-se um participante importante no mercado global de ativos de criptografia. Dados mostram que a Turquia já ocupa o quarto maior mercado de negociação de ativos de criptografia do mundo, atrás apenas dos Estados Unidos, Índia e Reino Unido.

O entusiasmo do povo turco por ativos de criptografia decorre principalmente da instabilidade econômica e da desvalorização da moeda no país. Diante da alta inflação e da contínua desvalorização da lira, cada vez mais turcos veem os ativos de criptografia como uma ferramenta importante para proteger-se contra riscos econômicos e preservar o valor.

De 2020 até o final de 2023, a lira turca desvalorizou-se mais de 300% em relação ao dólar. Em 23 de agosto deste ano, afetada por fatores como a alta inflação interna, a taxa de câmbio da lira turca em relação ao dólar caiu para abaixo de 34 para 1, atingindo um novo mínimo histórico. Segundo relatos, desde o início deste ano, a taxa de câmbio da lira turca em relação ao dólar caiu cerca de 15,2%.

Apesar do grande tamanho do mercado de Ativos de criptografia na Turquia, tem havido uma falta de um quadro regulatório claro ao longo dos anos, colocando a indústria de Ativos de criptografia do país em uma zona cinzenta legal. Em 2021, o Banco Central da Turquia emitiu uma proibição que proibia o uso de Ativos de criptografia como o Bitcoin para pagamentos, mas essa medida não conseguiu regulamentar completamente todo o mercado. Com o crescente foco global na regulação de Ativos de criptografia, a Turquia também começou a fortalecer gradualmente a gestão neste setor.

A regulamentação de criptografia na Turquia torna-se clara

Em junho deste ano, o parlamento da Turquia aprovou a "Emenda à Lei dos Mercados de Capitais", que entrou em vigor em julho. Esta emenda estabelece um quadro regulatório inicial para os prestadores de serviços de ativos de criptografia na Turquia, e os principais conteúdos incluem:

1. Designar a Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMB) como a entidade reguladora da indústria de encriptação, atribuindo-lhe o poder de operar, supervisionar, sancionar e tomar medidas.
2. Estabelecer responsabilidade penal para a operação não autorizada de negócios de encriptação, apropriação indevida de ativos dos usuários e comportamentos fraudulentos.
3. Exigir que a plataforma de negociação estabeleça um sistema de monitorização para identificar, prevenir, limitar e reportar manipulação de mercado e eventos de segurança.

Mesmo antes da implementação de um sistema abrangente de regulamentação de ativos de criptografia, a legislação atual da Turquia já exerce uma certa força regulatória sobre o mercado. Por exemplo, o banco central proíbe o uso de ativos de criptografia para pagamentos, e a Comissão de Investigação de Crimes Financeiros (MASAK) exige que as exchanges coletem dados KYC para manter medidas de combate à lavagem de dinheiro.

O Ministro das Finanças da Turquia, Mehmet Simsek, revelou que um projeto de lei de regulação de criptografia mais abrangente entrou na fase final de avaliação, e espera-se que forneça uma base legal clara para os operadores, como carteiras de criptografia, prestadores de serviços de ativos de criptografia e custodiante de ativos de criptografia.

Interpretação da "Emenda à Lei do Mercado de Capitais"

No dia 2 de julho de 2024, o governo da Turquia aprovou oficialmente a Emenda à Lei dos Mercados de Capitais nº 7518, estabelecendo um quadro jurídico claro para a operação de prestadores de serviços de ativos de criptografia (CASPs). Isso marca a entrada do mercado de ativos de criptografia da Turquia em uma nova era de conformidade.

fundo

Desde 2021, a Turquia foi incluída na lista cinza do GAFI devido a questões de risco de lavagem de dinheiro. Para se livrar desta situação desfavorável e esclarecer a política de tributação de ativos de criptografia, a Turquia começou a aumentar a sua supervisão sobre este setor. Hoje, a Turquia foi removida com sucesso da lista cinza, e um novo quadro regulamentar foi introduzido, estabelecendo uma base para o desenvolvimento normativo do mercado de ativos de criptografia.

Conteúdo principal

1. Todos os prestadores de serviços de ativos de criptografia devem obter a licença da CMB e cumprir os padrões estabelecidos pela TUBITAK.
2. Atividades relacionadas com bancos também precisam de obter a aprovação da entidade reguladora e supervisora bancária (BDDK).
3. A plataforma de ativos de criptografia deve ser constituída como uma sociedade anónima, com um capital mínimo realizado de 50 milhões de liras turcas.
4. Os fundadores e gestores da plataforma devem cumprir as disposições da lei do mercado de capitais e outras leis pertinentes, possuindo força econômica, honestidade e confiabilidade suficientes.
5. O âmbito de operação da plataforma de ativos de criptografia deve ser claro, abrangendo atividades como compra, venda, emissão inicial, distribuição, liquidação, transferência e custódia.

Transição e Liquidação

1. Os provedores de serviços de ativos de criptografia em operação devem submeter os documentos necessários ao CMB dentro de um mês; as empresas que não conseguirem apresentar a candidatura devem tomar uma decisão de liquidação dentro de um mês.
2. As plataformas de operação temporária devem submeter o pedido de licença de operação da plataforma até 8 de novembro de 2024, caso contrário, enfrentarão a retirada.
3. Atualmente, 76 bolsas obtiveram uma licença temporária para continuar a operar, enquanto 8 bolsas que não atenderam aos requisitos foram solicitadas a encerrar suas atividades.

Regulamentação e Medidas Punitivas

1. Indivíduos e instituições que prestem serviços de ativos de criptografia sem autorização estarão sujeitos a uma pena de prisão de 3 a 5 anos e a uma multa de 5000 a 10000 dias.
2. O ato de desvio de fundos ou ativos de delegação pode ser punido com até 14 anos de prisão e multas pesadas.
3. Os criminosos envolvidos em comportamentos fraudulentos para encobrir a apropriação indevida enfrentarão penas de 14 a 20 anos de prisão, além de uma multa de até 20000 dias.
4. As pessoas que utilizarem ilegalmente os recursos dos prestadores de serviços de Ativos de criptografia com licença revogada também enfrentarão até 22 anos de prisão e multas de 20000 dias.

O impacto e as perspectivas do quadro regulatório

A introdução da "Emenda à Lei do Mercado de Capitais" marca um passo crucial da Turquia na regulamentação de ativos de criptografia. Esta emenda estabelece um quadro legal claro para os prestadores de serviços de ativos de criptografia, tornando a operação do mercado de moeda mais regulamentada e transparente.

1. Aumentar a confiança e a estabilidade do mercado: Através da implementação de padrões regulatórios rigorosos, a emenda introduziu maior transparência e responsabilidade no mercado de ativos de criptografia, ajudando a aumentar a confiança dos investidores no mercado e a estabelecer uma base para a estabilidade a longo prazo.

2. Promover o desenvolvimento em conformidade e regulamentado: a emenda exige que os prestadores de serviços de ativos de criptografia obtenham licença da CMB e cumpram padrões operacionais rigorosos, o que promoverá o desenvolvimento regulamentado da indústria e eliminará os participantes do mercado não conformes.

3. A entrada e concorrência de empresas internacionais: Após a implementação da emenda, várias exchanges internacionais conhecidas já solicitaram licenças, demonstrando a atratividade do mercado turco para empresas internacionais. Isso pode intensificar a concorrência no mercado, ao mesmo tempo que traz mais tecnologias e serviços avançados.

4. O aumento da rigorosidade da supervisão e a integração do mercado: a emenda não apenas estabelece padrões de supervisão mais rigorosos, mas também define penalidades severas para comportamentos ilegais. Isso ajudará a limpar as práticas ilegais no mercado, promovendo um mercado mais saudável e transparente.

5. Potencial de crescimento do mercado: Como o quarto maior país de negociação de ativos de criptografia do mundo, o mercado de criptografia da Turquia pode enfrentar novas oportunidades de crescimento com a implementação desta emenda. Beneficiando-se de um quadro legal mais claro, os participantes do mercado terão a oportunidade de desenvolver e expandir os negócios em um ambiente mais estável.

A "Emenda à Lei do Mercado de Capitais" trouxe uma nova ordem e regulamentação ao mercado de ativos de criptografia da Turquia, ao mesmo tempo que estabeleceu uma base sólida para o seu desenvolvimento futuro. Com a participação de mais empresas e o amadurecimento gradual do mercado, o mercado de ativos de criptografia da Turquia está a caminho de uma nova fase de prosperidade.