Da exchange à estratégia na cadeia: a jornada de transformação de um pioneiro em negociação orientado por dados

Um pioneiro no campo de transações impulsionadas por dados na cadeia, entrou no espaço das criptomoedas em 2017. Em 2019, juntou-se ao departamento de listagem de uma exchange, focando na análise de dados na cadeia e na due diligence profunda de projetos. Essa experiência não só lhe permitiu acumular um profundo conhecimento da indústria, mas também lhe proporcionou uma sólida base em análise de dados.

Em 2022, ele decidiu deixar a exchange e começar a empreender de forma independente. Inicialmente, ele se concentrou no desenvolvimento de projetos de aplicativos NFT. No entanto, com a queda gradativa do mercado de NFTs, ele percebeu rapidamente a ascensão das negociações de Memecoin, ajustando rapidamente sua direção e concentrando suas estratégias em transações na cadeia e decisões de investimento baseadas em dados. Ele e sua equipe desenvolveram várias ferramentas de análise e robôs de negociação para monitorar os movimentos dos endereços na cadeia e gerar sinais de negociação.

A estratégia deste trader tem características marcantes: não se concentra na avaliação narrativa, mas foca no monitoramento na cadeia e em regras rigorosas de take profit e stop loss. Ele enfatiza que, ao definir estratégias claras de take profit e stop loss, as transações podem se livrar da interferência de emoções subjetivas.

Ao mesmo tempo, ele também apontou que a lógica de negociação precisa ser constantemente otimizada. Inicialmente, ele se concentrou no comportamento de negociação do dinheiro inteligente na cadeia, depois expandiu o foco para o comportamento de operação da equipe, e por fim, para o comportamento dos principais endereços de um único token. Através da análise profunda dessas atividades na cadeia, ele melhorou continuamente a precisão das decisões de negociação.

Atualmente, suas principais posições incluem BTC, ETH e SOL, que constituem a base de seu portfólio de investimentos. Além disso, um projeto que se destacou recentemente tornou-se um importante marco para ele: conseguiu um retorno de 5000 vezes em um curto período. Mas para ele, o significado desse projeto vai além do lucro.

O verdadeiro valor deste projeto reside na validação da eficácia da sua estratégia orientada por dados. Ao rastrear o comportamento na cadeia dos endereços principais, ele confirmou a teoria de negociação "seguir os grandes investidores". Este resultado prático não só reforçou a credibilidade da sua estratégia, mas também forneceu um suporte valioso para decisões de negociação futuras.

Dados e Disciplina: A Chave para o Sucesso nas Trocas

Durante o processo de negociação, este trader enfatizou a estratégia padronizada de "dobrar o capital e cortar perdas pela metade", que é o núcleo de sua gestão de risco. Esta estratégia evita a interferência da emoção do mercado com regras claras e valida a viabilidade do valor esperado positivo (EV) através de modelos matemáticos.

Em uma negociação, basta manter uma taxa de vitória superior a 33% para alcançar um EV positivo. Por exemplo:

• Cenário de realização de lucros: Vender tudo após os ativos dobrarem, alcançando um rendimento de 100%.

• Cenário de stop-loss: venda total após a metade do valor do ativo, perda de 50%.

Com base nas suposições acima, quando a taxa de vitória atinge ou ultrapassa 33%, o retorno a longo prazo do trader tende a crescer positivamente. A estratégia deste trader é baseada em probabilidades, com foco na estabilidade mental, evitando que as flutuações de curto prazo do mercado afetem as decisões de negociação.

Ao mesmo tempo, a sua equipa desenvolveu uma série de ferramentas centradas em dados, para fornecer aos utilizadores uma profunda visão sobre as tendências do mercado e o comportamento dos principais intervenientes:

Análise Interna de Tokens

Através de grandes dados, analisar a estrutura de posse de tokens e o comportamento dos endereços. As suas funções principais incluem:

• Identificação de comportamentos principais: filtrar endereços que apresentam relações de transferência ou características de negociação coletiva, classificando-os como "gangue" ou "grupo principal".
• Análise de instantâneos e tendências: Avaliação qualitativa e quantitativa da concentração de holdings de tokens, identificando se os principais investidores estão acumulando.
• Otimização do modelo de comportamento: combinando o comportamento de transferência do endereço (como o uso de pontes cross-chain ou misturadores) e a tendência de fluxo de fundos na cadeia, formando uma previsão precisa das operações principais.

Sinal de FOMO

Esta é uma ferramenta de sinais de negociação em tempo real desenvolvida com base numa base de dados de milhares de endereços de dinheiro inteligente acumulados pela equipa. Quando há um grupo de endereços com um histórico de desempenho excelente que compra coletivamente um token em um curto espaço de tempo no mercado, a ferramenta emite um sinal. Este sinal pode ajudar os usuários a capturar rapidamente os pontos quentes do mercado e a avaliar se o token possui potencial de valorização a curto prazo.

Estas ferramentas oferecem aos usuários um conjunto completo de suporte para transações. Por exemplo, quando a ferramenta de análise de insider de tokens mostra que o nível de acumulação de um token atingiu o pico, ao mesmo tempo que o sinal de FOMO captura o comportamento de compra coletiva de vários investidores inteligentes, isso geralmente indica que o token pode se tornar um destaque no mercado. Os usuários podem usar os dados fornecidos pelas ferramentas, combinando com estratégias de recuperação do investimento e stop loss, para estabelecer posições e acompanhar as tendências.

Capturar as tendências dos principais intervenientes através de dados e agir

No mercado de criptomoedas, os grandes investidores lucram através da acumulação e distribuição, e durante esse processo, o comportamento das posições na cadeia inevitavelmente muda. O núcleo da estratégia de negociação reside em como capturar os padrões de comportamento dos grandes investidores através de dados. Por exemplo, durante o período de acumulação, os grandes investidores exibem comportamentos específicos na cadeia, que podem ser reunidos e convertidos em sinais de negociação.

No entanto, à medida que mais pessoas adotam estratégias semelhantes, os principais jogadores podem ajustar suas estratégias ou até ocultar comportamentos. Portanto, a eficácia das estratégias de negociação precisa ser constantemente ajustada e otimizada para identificar os possíveis comportamentos ocultos dos principais jogadores. Este trader acredita que é um jogo contínuo, e um modelo de monitoramento dinâmico otimizado é a chave para a eficácia a longo prazo da estratégia.

A sua estratégia começa por rastrear os "dinheiros inteligentes", cujos endereços normalmente conseguem uma taxa de sucesso superior a 40% no mercado e alcançam lucros significativos. Através de ferramentas, filtrou esses endereços e, juntamente com a sua equipa, criou o seu próprio DAO e lista de monitorização, realizando um acompanhamento contínuo de um grupo de endereços com desempenhos superiores.

O método central da estratégia inclui:

• Identificação de ações coletivas: a monitorização da equipa descobriu que determinados grupos de endereços operam em sincronia, incluindo ações de acumulação coletiva e distribuição. Este padrão torna-se a base da estratégia.
• Controle de posição: ao seguir os principais investidores, evite entrar na lista dos 100 maiores detentores, mantenha-se discreto para não afetar o ritmo de operação dos principais investidores. Normalmente, a posição comprada não deve exceder 0,5% do valor de mercado do token.
• Resposta ao sinal: Quando um agrupamento na lista de monitoramento começa a entrar coletivamente em um determinado token, a estratégia segue com pequenas quantidades para evitar expor suas ações muito cedo.

Caso de estratégia: O processo de negociação de um determinado token

Este caso é um marco importante para a equipe de negociadores. Em setembro de 2024, a equipe monitorou um agrupamento de endereços com desempenho a longo prazo que entrou em grande escala em determinado token e rapidamente começou a acumular. A equipe, com base nas técnicas de negociação anteriores dos principais operadores, manteve compras em pequenas quantidades, acompanhando gradualmente.

Durante o processo de transação, os principais agentes, através de múltiplas elevações e correções, testam o sentimento de compra e venda do mercado, ao mesmo tempo garantindo que a concentração de tokens não seja diluída. Ao monitorar em tempo real as mudanças na proporção de posse desses endereços principais, foi observado que, após cada correção, os principais agentes sempre voltam a acumular tokens. Este fenômeno aumentou a confiança da equipe na tendência de alta desse token.

Finalmente, este token subiu de um pequeno valor de mercado inicial para centenas de milhões, a equipe não apenas obteve altos rendimentos, mas também validou a teoria de negociação de "seguir os grandes investidores" ao longo desse processo.

Aproveitar as oportunidades de rotação de capital no mercado de criptomoedas

As variações cíclicas do mercado de criptomoedas têm um impacto significativo na execução das estratégias de negociação. De uma perspectiva de longo prazo, os pontos de atenção dos fundos em diferentes períodos podem variar:

Rotação de moedas principais: O capital pode estar concentrado em ativos principais como BTC e ETH, momento em que a liquidez na cadeia é escassa e o volume de transações é baixo.

**Novas cadeias públicas e mudança de foco: ** Os pontos focais do ecossistema vão mudar entre cadeias públicas, como a recente transição de ETH para Base, BSC e depois para Solana. Solana, devido ao alto TPS e baixas taxas de Gas, tornou-se um berço para negociações de alta frequência e projetos inovadores.

Mudança de Narrativa e Pista de Meme: Em pistas mais segmentadas, como tokens Meme, os fundos também podem girar devido a atualizações de launchpad ou mudanças na narrativa. Por exemplo, do mercado PVP de alta frequência da Solana para novos projetos na cadeia Base, o foco dos fundos do mercado está constantemente se movendo.

Através da ferramenta de dados na cadeia, a equipe de traders monitora em tempo real o volume de transações e o fluxo de fundos na cadeia, auxiliando na tomada de decisões. Por exemplo, as recentes movimentações de fundos indicam que a economia virtual emergente na cadeia (como AI Agent, Virtuals) se tornou uma tendência, o que alerta a equipe para a necessidade de ajustar as posições em tempo hábil, seguindo o movimento dos fundos.

Calma e disciplina: fatores chave que determinam o sucesso ou fracasso das negociações

O mercado em alta oferece muitas oportunidades, mas também vem acompanhado de altos riscos. Em um mercado assim, é especialmente importante manter a calma e a disciplina:

Julgamento independente: Este trader enfatiza que as negociações devem ter a validação da estratégia como núcleo, e não se submeter às emoções do mercado. Ele aponta que as flutuações emocionais durante um mercado em alta podem facilmente levar os traders a serem enganados pela narrativa do "bull market eterno", resultando em otimismo excessivo.

Realizar lucros a tempo: Uma grande armadilha no mercado em alta é "não conseguir vender". Mesmo que o mercado suba, sair com parte dos lucros é a chave para manter uma vantagem a longo prazo. Mesmo que perca pontos mais altos, controlar o risco deve sempre ser priorizado em relação à busca de retornos mais altos.

Apoio ao fluxo de caixa estável: O fluxo de caixa é o centro da tranquilidade nas negociações. Obter um fluxo de caixa estável através de atividades principais ou fundos quantitativos, entre outras, pode reduzir a dependência das flutuações do mercado de curto prazo, tornando as negociações mais serenas.

E durante um mercado em alta, os traders frequentemente enfrentam ansiedade, que pode incluir: medo de perder oportunidades, rendimentos inferiores ao esperado e flutuações psicológicas causadas por correções a curto prazo. Em resposta, este trader também compartilhou suas formas de lidar com isso:

Foco na estrutura de negociação: Negociações que ultrapassam a estrutura, mesmo que lucrativas, não são vistas como um sucesso. O núcleo da negociação é validar estratégias e refinar conhecimentos, e não lucros momentâneos.

Estabelecer um ambiente de comunicação tranquila: Evitar a interferência de sinais emocionais e manter a comunicação com parceiros de negociação calmos e racionais. Especialmente em mercados em alta, emoções excessivas podem levar a decisões irracionais.

Lembrar a periodicidade do mercado: Ele apontou que um mercado em alta não é "eterno", mas sim um ciclo em que oportunidades e riscos coexistem. Mesmo com um forte sentimento de alta, é necessário estar atento aos riscos, especialmente quando no mercado só aparece uma única narrativa sem uma lógica de suporte clara.

Métodos para aumentar rapidamente o nível de consciência

Este trader acredita que o núcleo do crescimento pessoal está na atualização de círculos, e que interagir com pessoas de alta consciência pode acelerar significativamente a iteração da sua própria consciência. Ele enfatiza que romper a zona de conforto social e interagir ativamente com pessoas excelentes é uma via importante para se aprimorar.

No processo de negociação e empreendedorismo, ele procura o seu próprio ponto de ruptura através da aprendizagem contínua das experiências e métodos de sucesso dos outros. A influência da comunicação com os outros é gradual e subtil. As ações e resultados das pessoas de sucesso ao seu redor podem motivá-lo a pensar e a otimizar ainda mais o seu caminho. Ele defende o "networking ascendente", descobrindo mais possibilidades através da interação com pessoas mais competentes.

Ele também mencionou que "Pai Rico, Pai Pobre" é um livro que teve um profundo impacto no seu pensamento financeiro. Este livro enfatiza o conceito dos quatro quadrantes da riqueza, ensinando-o a pensar sobre a gestão de riqueza a partir da perspectiva de "fazer o dinheiro trabalhar para ele". Ele comentou que este livro rompeu com a ideia de "trabalho estável" presente na educação tradicional, inspirando-o a explorar as possibilidades de empreendedorismo e investimento.

Além dos livros, o seu progresso também se deve a outras fontes de conhecimento. Por exemplo:

1. Análise KOL na cadeia

• Alguns líderes de opinião focados na análise de dados na cadeia, fornecem insights de mercado aprofundados.
• Há também alguns especialistas que, com base na análise do comportamento do mercado e da natureza humana, explicam a lógica de comportamento dos principais agentes de uma perspectiva diferente.

2. Mídias sociais e comunidade: Acompanhar traders ativos nas mídias sociais para capturar rapidamente tendências de mercado e discutir novas oportunidades de mercado e negócios com os membros da equipe.

Além disso, este trader acredita que a combinação de percepções entre Web2 e Web3 é uma direção importante para o futuro. Ele e a sua equipe frequentemente estudam casos de negócios em Web2, explorando como replicar seus modelos de sucesso em Web3. Este pensamento interdisciplinar permite que ele mantenha uma vantagem na exploração de novas áreas.

Resumo e Sugestões

**Dados impulsionados e otimização contínua: ** Estratégiass de negociação baseadas em dados foram validadas na prática como viáveis, mas requerem ajustes dinâmicos contínuos. Além disso, tanto a rotação de hotspots na cadeia quanto a mudança de narrativas de setores precisam ser mantidas com sensibilidade e adaptação.

Paciência e Disciplina: O sucesso nas trades não depende apenas de estratégias, mas também de uma mentalidade estável. Seja em mercados em alta ou em baixa, seguir as regras de trading e manter um julgamento independente é essencial para ganhar uma vantagem a longo prazo.

Estabelecer pilares de conhecimento e fluxo de caixa: Com um fluxo de caixa estável como base, os traders podem enfrentar as flutuações do mercado com uma atitude mais tranquila. Através da "aprendizagem contínua" e da "atualização de círculos", mantenha-se sempre à frente em conhecimento.