BTCFi: Abrindo um capítulo inovador na capitalização de mercado trilionária do Bitcoin

Resumo

• Antecedentes da ascensão do BTCFi: A narrativa do Ethereum e outras cadeias públicas enfraqueceu, a construção de infraestrutura está saturada e a indústria carece de novos tópicos; Os recursos ecológicos do Bitcoin ainda não formaram um monopólio e ainda há oportunidades

• As principais soluções de escalabilidade do BTC incluem canais de estado, sidechains e Rollup, validação de cliente UTXO+, blocos grandes, entre outras, cada uma enfrentando desafios técnicos para atender à "ortodoxia" do Bitcoin.

• Condições-chave para o desenvolvimento do BTCFi: interoperabilidade entre cadeias, escalonamento de camada 2, funcionalidade de contratos inteligentes, infraestrutura completa e ferramentas de desenvolvimento

• Os principais desafios enfrentados pelo BTCFi: limitações do protocolo Bitcoin, liquidez insuficiente, problemas de segurança entre cadeias, dificuldade na precificação precisa de oráculos e como encontrar um caminho de desenvolvimento único

! BTCFi: Uma jornada de inovação para liberar a capitalização de mercado trilionária do Bitcoin

1. Visão geral do BTCFi

1.1 Definição de BTCFi

O BTCFi visa construir uma ecologia financeira descentralizada no Bitcoin, uma capitalização de mercado de trilhões de dólares, para que os detentores de BTC possam usar diretamente derivativos financeiros relacionados ao Bitcoin, como promessas, empréstimos e criação de mercado para obter renda, e introduzir DeFi no ecossistema nativo do Bitcoin para ativar mais valor de atributo financeiro.

1.2 Antecedentes de desenvolvimento

Em 2023, o ecossistema Bitcoin inaugurará um grande desenvolvimento, e uma variedade de tokens representados pelo BRC20 desencadeará um efeito de riqueza significativo. A ascensão do ecossistema Bitcoin também decorre do enfraquecimento da capacidade narrativa de cadeias públicas como o Ethereum, da saturação da infraestrutura e da falta de novos tópicos na indústria como um todo. O ecossistema Bitcoin replica o caminho de desenvolvimento do Ethereum, mas essencialmente enfrenta o problema de como escalar blocos sem quebrar o consenso nativo ou hard fork.

Até 1 de outubro, a ecologia do Bitcoin levantou publicamente financiamento 14 vezes, totalizando mais de 71,1 milhões de dólares. Para os usuários e investidores, a ecologia do Bitcoin ainda está cheia de oportunidades e ainda não formou um monopólio de recursos. Vários ativos de protocolo como BRC20, ORC20, ARC20, SRC20, CAT20, entre outros, também surgiram.

1.3 Visão geral do protocolo de ativos

Os ativos de índice podem ser divididos em ativos não vinculados a BRC20 e ativos vinculados a UTXO ARC20. O ARC20 é baseado na menor unidade do Bitcoin, "Satoshi", e implementa a tecnologia de moedas tingidas através do protocolo Atomicals, abrindo caminho para futuros AVMs.

Outros acordos de ativos incluem:

ORC20: Baseado no protocolo Ordinals, semelhante ao padrão Ethereum ERC20

SRC20: Enfatiza um mecanismo simples e eficiente de emissão e transferência de tokens

CAT20: Foca na criação de tokens personalizados, permitindo a definição de parâmetros de token

Em segundo lugar, o plano de expansão e o potencial de mercado do BTCFi

O desenvolvimento do BTCFi é inseparável do DeFi, e a expansão do DeFi depende do escalonamento do blockchain. No momento, não há uma divisão unificada de caminhos de escala, e cada caminho tem compensações entre viabilidade, descentralização e segurança, todos os quais precisam atender à verificação da "legitimidade" do Bitcoin.

Nesta fase, entre os projetos relacionados à sidechain, CORE, Bitlayer, BSquared e Rootsock respondem pela maior proporção de TVL, com um total de 76,56%. BTCFi exibe características semelhantes ao "ETHFi":

Recompensas BTCFi: Babilônia Análoga + Recompensas LRT + Recompensas da Cadeia Estendida BTC + Recompensas LRT da Cadeia ETH ETHFi rendimento: juros POS + recompensas por re-staking + recompensas LRT + recompensas da cadeia de extensão ETH

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2.1 canal de estado

Permite que os usuários façam várias transações fora da mainnet, enviando para a mainnet somente quando o canal está aberto ou fechado. Existem Lightning Network e Ark em Bitcoin, e os usuários depositam BTC em um endereço multisig através da transação do canal estatal, o que é finalmente verificado pelo consenso da mainnet.

2.2 sidechains e Rollup

Sidechains e Rollups são mais adequados para o desenvolvimento do ecossistema Bitcoin, permitindo transações rápidas, completude de Turing e interoperabilidade. Os rollups movem operações complexas para a Camada 2, e a rede principal apenas verifica as provas enviadas pela Camada 2, mantendo o livro-razão da Camada 2 seguro. As sidechains aumentam a descentralização adicionando métodos de verificação para garantir a segurança dos ativos.

2.3 Autenticação de cliente UTXO+

As soluções UTXO se encaixam melhor na definição de "legitimidade". A verificação do lado do cliente UTXO+ é baseada em recursos de Bitcoin, o que melhora a eficiência e a privacidade das transações. O protocolo RGB é uma implementação concreta, usando Bitcoin UTXO como um "selo" para vincular mudanças de estado de ativos off-chain ao UTXO. Esta solução traz vantagens de eficiência e privacidade, mas tem o problema dos silos de dados, o que dificulta o desenvolvimento de aplicações DeFi.

2.4 esquema de blocos grandes

A alteração do consenso original enfrenta problemas como o consenso e o desenvolvimento ecológico. O BCH é um hard fork devido a problemas de escalabilidade, e o tamanho do bloco é de 8M. BSV também é um token de hard fork relacionado.

Três, Liberação de Liquidez no BTCFi

3.1 condições prévias para o desenvolvimento

1. Interoperabilidade entre cadeias: desenvolva pontes confiáveis entre cadeias que permitam que o Bitcoin participe de aplicativos DeFi em outras plataformas de contratos inteligentes

2. Solução de escala de camada 2: equilibre o problema triangular e considere como compensar a falta de descentralização através do efeito riqueza

3. Função de contratos inteligentes: fornecer suporte a contratos inteligentes para Bitcoin através de soluções de segunda camada ou sidechains.

4. Desenvolver ferramentas e infraestruturas: Melhorar as ferramentas e as infraestruturas para evitar a duplicação da construção

3.2 Principais desafios

1. Limitações do protocolo Bitcoin: A falta de funções de contrato inteligente incorporadas requer o desenvolvimento de aplicações BTCFi para superar as limitações do protocolo

2. Problemas de liquidez: A liquidez do Bitcoin no DeFi é muito inferior à de tokens como o Ethereum.

3. Problemas de segurança de pontes entre cadeias: Como garantir a segurança de pontes entre cadeias e prevenir o risco de centralização ou falha técnica

4. Dificuldade de implantação de oráculos: as limitações da arquitetura do Bitcoin tornam a implantação de oráculos complexa, enfrentando desafios na sincronização de preços.

5. Caminho de desenvolvimento em destaque: o BTCFi foi projetado para priorizar a segurança sobre a funcionalidade, e pode se concentrar em produtos financeiros relacionados a pagamentos e reservas de valor

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