Análise da Estratégia de Investimento em Memecoins

Atração dos Memecoins

As memecoins atraem alguns investidores, a principal razão é o seu alto coeficiente beta em relação aos ativos Layer 1(L1). Isso significa que, ao alocar moderadamente em memecoins, é possível obter um efeito de alavancagem sobre os ativos L1 sem usar alavancagem real, ao mesmo tempo evitando o risco de liquidação.

Tomando o BONK como exemplo, quando o beta de 30 dias supera o beta rolante de 90 dias, as taxas de retorno médio de 30 dias e 60 dias do BONK atingem 124% e 413%, respetivamente. Isso indica que comprar memecoins no momento certo pode trazer retornos significativos.

A explosão do BONK geralmente ocorre ao mesmo tempo que o SOL sobe mais de 5% em uma semana. Nesse caso, o retorno médio do BONK é o seguinte:

• Retorno médio de 26% em 1 semana
• Retorno médio de 30 dias de 141%
• Retorno médio de 512% em 60 dias

É importante notar que, em cerca de 1/3 dos casos, o BONK na verdade cai, o que indica que o desempenho do SOL não pode garantir completamente o desempenho superior do BONK.

A correlação entre BONK e SOL geralmente é alta, mas durante os períodos em que BONK se destaca, essa correlação tende a enfraquecer.

Análise de dados on-chain

Além do desempenho de preços, a análise de dados on-chain também pode fornecer informações valiosas:

1. Crescimento de detentores de Token: reflete a popularidade recente e a velocidade de disseminação
2. Mediana e média de posse: refletem a crença dos detentores
3. Proporção de grandes detentores: reflete o interesse e a confiança dos investidores
4. Taxa de retenção de grandes baleias: mede a crença dos grandes detentores.
5. Liquidez líquida de entradas/saídas do DEX de grandes baleias: reflete o comportamento dos grandes detentores.

Outros fatores a considerar incluem a liquidez de negociação, o número de grandes correções que ocorreram e o volume de contratos em aberto.

Fatores comunitários e de fé

Projetos de memecoin de alta qualidade geralmente apresentam as seguintes características:

• Narrativa envolvente e slogans comunitários
• A forte crença e senso de pertença dos membros da comunidade
• Liderança e capacidade de coordenação claras
• Integrar-se profundamente com a cultura
• Excelente capacidade de marketing

Métodos de Avaliação de Valor

1. MVRV( capitalização de mercado/valor realizado) razão: quando MVRV<1, pode estar perto de um fundo local
2. RSI( Índice de Força Relativa): RSI<30 indica sobrevenda, RSI>70 indica sobrecompra
3. Médias móveis: analisar a posição do preço em relação às médias móveis-chave.
4. Tendências de busca do Google: refletem o interesse público

Fatores Macroeconômicos

As memecoins são altamente sensíveis às condições de liquidez e à aversão ao risco. Um ambiente de liquidez favorável e o retorno do "espírito animal" são momentos-chave para alocar memecoins.

Conclusão

Este artigo fornece uma estrutura de investimento em memecoins, abrangendo razões para a escolha, análise fundamental, avaliação de valor e oportunidades de compra e venda. No entanto, isso não elimina completamente o risco de investimento. Retornos excessivos estão sempre associados a riscos mais elevados, e os investidores devem tomar decisões com cautela.