É Hora de Promover a Correta Alocação de Cripto

Sejamos honestos.

No mês passado, publiquei um white paper explicando que investidores conservadores devem alocar 10% em cripto, clientes moderados devem investir 25% e investidores agressivos devem colocar 40% dos seus portfólios em cripto.

O Bitcoin superou todas as outras classes de ativos em 12 dos últimos 15 anos, e é altamente provável que continue a fazê-lo nos próximos anos. As instituições estão investindo como nunca antes. O Congresso e a administração agora apoiam totalmente as criptomoedas, e estamos começando a obter a clareza regulatória que desejávamos.

As proibições da SEC e da FINRA que bloquearam as corretoras de negociar ou custodiar cripto foram rescindidas. O OCC e o Fed revogaram proibições semelhantes contra bancos, e o Departamento do Trabalho rescindiu sua objeção que impedia os planos 401(k) de oferecer bitcoin como uma opção de investimento.

Apesar do crescimento e desempenho do bitcoin, continuo a ver sugestões de que as pessoas deveriam alocar apenas 1 ou 2 por cento em criptomoedas. Na minha opinião, isso já não é suficiente. Cripto já não é especulativo. Já não é um nicho. Agora merece ser tratado como uma alocação central.

Considere esta ilustração hipotética, comparando um portfólio tradicional de 60/40 de ações/obrigações a portfólios que detêm 10 por cento, 25 por cento ou 40 por cento em bitcoin. Vamos supor que investimos $100 durante cinco anos, ganhando 7 por cento anualmente na alocação 60/40. Vamos também olhar para dois resultados extremos: o bitcoin torna-se sem valor, ou sobe em cinco anos para $1 milhão ( aproximadamente um aumento de 10x em relação a hoje ).

Como você pode ver no gráfico abaixo, os $100 investidos na carteira 60/40 sobem para $140 após cinco anos. Nada mal. Mas a carteira com uma alocação de 25 por cento em bitcoin poderia valer mais de 250 por cento a mais. Mesmo que o bitcoin se tornasse sem valor ( e você o mantivesse até zero), sua carteira ainda seria lucrativa – com um valor acima do seu investimento original. Parece-me que a relação risco/recompensa favorece fortemente uma alocação significativa em cripto – e certamente uma que seja muito maior do que míseros 1 ou 2 por cento.

Potencial Faixa de Retornos do Portfólio com Base na Alocação de Bitcoin

Gráfico: Potencial de Retorno do Portfólio com Base na Alocação em Bitcoin A valorização do preço do Bitcoin não é especulação – é apenas oferta e demanda. No primeiro trimestre de 2025, empresas públicas adquiriram 95.000 bitcoins – mais do que o dobro da nova oferta. E isso é apenas de uma categoria de compradores – ignora a demanda adicional de investidores de varejo, consultores financeiros, escritórios familiares, fundos de hedge, investidores institucionais e fundos soberanos. Esse enorme desequilíbrio entre oferta e demanda está impulsionando o preço do bitcoin para máximas históricas. Prevejo que o bitcoin atingirá $500.000 até 2030 – um aumento de 5x até o momento desta escrita.

A curva de adoção tem um enorme potencial – apoiando a tese de que há uma valorização substancial ainda por vir no preço do bitcoin. Leia o white paper para mais.

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