Conversa com o trader Murphy: os dados na cadeia não são como marcar um barco para encontrar uma espada, quatro dimensões dizem-te em que posição do ciclo te encontras agora?

Murphy é um pesquisador de dados na cadeia, que compartilha análises de dados na cadeia no Twitter. Este artigo é um registro da entrevista com Murphy, que discute principalmente suas estratégias de negociação, suas opiniões sobre os ciclos do mercado e como utilizar dados na cadeia para análise.

sobre Murphy

Murphy trabalhou durante vários anos na indústria financeira tradicional antes de entrar no campo das criptomoedas, principalmente responsável pelo marketing. Essa experiência permitiu-lhe acumular sensibilidade em relação aos dados, e assim, ao procurar estratégias de negociação, escolheu naturalmente os dados como base.

A personalidade de Murphy é bastante cautelosa, buscando alta certeza, desejando que sua estratégia de negociação seja eficazmente executada, replicável e em circuito fechado. Por isso, ele escolheu a estratégia de "timing em grandes ciclos" e "usar análise de dados para guiar as negociações".

Estratégia de negociação do Murphy

A estratégia de negociação do Murphy inclui principalmente os seguintes pontos:

1. Alocação de fundos: 90% alocado em moedas principais (BTC, ETH, BNB), 10% alocado em altcoins
2. Expectativa de rendimento: 200%-300%
3. Retração suportável:
   • Em relação às moedas principais, apenas observe o ciclo, não defina stop loss, uma correção de 20%-30% é muito normal
   • Para as altcoins, se cair abaixo de 20%, deve-se cortar perdas
4. Lógica de negociação:
   • Cronometragem de longo prazo, comprar em fundos relativos, vender em pontos altos relativos
   • Através da análise de dados na cadeia para orientar as negociações

Murphy acredita que esta estratégia é adequada:

1. Investidores conservadores, que buscam alta certeza, podem manter por um período relativamente longo.
2. Traders de tendência, a maior parte da posição é em moedas principais.

Como determinar o fundo do mercado

Murphy usa principalmente os seguintes 5 indicadores para determinar o momento de comprar a preços baixos:

1. CVDD (Dias de Valor Acumulados Destruídos)
2. RP (Preço Realizado) e BP (Preço de Balanço)
3. PSIP (Pessoa Fornecida em Lucro)
4. LTH (Long Time Holder) do NUPL e MVRV
5. Dados relacionados aos mineradores: custo de mineração, índice de pulso de mineração, etc.

Murphy resumiu: "As expectativas macro dominam, a mudança nas expectativas altera o sentimento, e o sentimento afeta a relação entre oferta e procura, que por fim determina o preço do BTC."

Como determinar o topo do mercado

Murphy acredita que determinar o topo é mais complexo do que determinar o fundo, necessitando de uma análise abrangente de múltiplos dados. Ele foca nos seguintes 3 indicadores:

1. MVRV: Quando o MVRV é superior a 3, pode-se começar a vender.
2. URPD: Reflete a estrutura de chips na cadeia, usada para validar outros sinais de topo.
3. Relação de oferta e procura: preste atenção às mudanças de chips dos detentores de longo prazo (LTH) e dos detentores de curto prazo (STH).

Murphy prevê que, com base no indicador "três linhas em uma", a faixa de pico relativa deste ciclo pode ocorrer por volta de março a abril de 2025, mas isso precisa ser verificado com dados macroeconômicos.

limitações da análise de dados na cadeia

Murphy apontou que a análise de dados na cadeia tem as seguintes limitações:

1. Não é possível determinar com precisão a tendência de alta ou baixa a curto prazo.
2. Não é possível prever com precisão o preço específico
3. Não é aplicável para analisar altcoins ( devido à falta de estrutura UTXO )

Método de aprendizagem do Murphy

Murphy aprende métodos de análise de dados na cadeia:

1. Estudar o conteúdo de outros analistas, esclarecer a lógica e depois validar através de experimentação.
2. Organizar e classificar o repositório de indicadores com Excel
3. Corrigir continuamente através de testes retroativos, aumentando a eficácia dos indicadores.

Lista de Coisas para Parar de Fazer do Murphy

1. Pare de ter uma mentalidade de sorte.
2. Pare de ser emocional
3. Pare de negociar com frequência
4. Pare de depender de uma única fonte de informação
5. Pare de tomar decisões sem pesquisa

De um modo geral, Murphy enfatiza que as transações devem ser baseadas na análise de dados, evitando interferências emocionais, ao mesmo tempo em que é importante reconhecer as limitações da análise de dados na cadeia e fazer julgamentos considerando vários fatores.