Infraestrutura chave do ecossistema Solana: Análise profunda do protocolo Metaplex
Introdução
Durante este ciclo de bull market, Solana é sem dúvida a blockchain L1 que mais se desenvolveu. Desde o número de endereços ativos até a receita de taxas, a participação da Solana no mercado L1 tem mostrado um crescimento explosivo:
A participação de endereços ativos subiu de 3,48% para 56,83%, um aumento de 1533% em comparação ao ano anterior.
A participação na receita de taxas aumentou de 0,62% para 28,92%, um crescimento de 4564% em relação ao ano anterior.
A onda de memes é o principal motor por trás do rápido crescimento dos indicadores centrais da Solana. Além da Solana, projetos como a plataforma DEX Raydium também se beneficiaram enormemente da atividade de negociação de memes.
Este artigo irá focar em outro projeto que se beneficiou do aumento explosivo na emissão de ativos da Solana: Metaplex.
A posição de mercado e o modelo de negócios da Metaplex
Metaplex é um sistema de criação, venda e gestão de ativos digitais construído na blockchain Solana e que suporta SVM. Ele oferece ferramentas e padrões para desenvolvedores, criadores e empresas construírem aplicações descentralizadas, suportando diversos tipos de ativos criptográficos, incluindo NFT, FT, RWA, ativos de jogos e ativos DePIN.
Metaplex recentemente também expandiu seus negócios para áreas como indexação de dados e serviços de disponibilidade de dados, e espera-se que se torne um dos projetos de infraestrutura multifuncional mais importantes do ecossistema Solana.
Matriz de Produtos Principal
Core: novo padrão NFT de próxima geração, adotando "design de conta única", reduzindo significativamente os custos de cunhagem.
Bubblegum: utilizado para criar e gerir NFTs comprimidos (cNFT), permitindo a mintagem de NFTs em grande escala a baixo custo.
Metadata do Token: Adicionar metadados a ativos fungíveis e não fungíveis na Solana
Candy Machine: O programa de mintagem e emissão de NFT mais utilizado na Solana
Outros produtos: MPL-Hybrid, Fusion, Hydra, etc.
Aura: fornece serviços de rede de indexação descentralizada e disponibilidade de dados para Solana e SVM
modelo de negócio
Metaplex cobra pela prestação de serviços relacionados a ativos em cadeia. Embora o principal público-alvo sejam os projetistas na Solana, a maior parte da receita vem de pequenos projetos ou usuários individuais que utilizam esses projetos.
Em comparação com a cobrança por grandes projetos de colaboração, cobrar usuários descentralizados é um modelo de negócio melhor:
Os pequenos utilizadores não são tão sensíveis ao preço.
Projetos de grande escala podem servir como canais de distribuição de serviços
O público-alvo é disperso, com menor poder de negociação.
fosso
A principal vantagem competitiva do Metaplex vem de:
Alto custo de conversão: a profunda dependência dos usuários torna difícil a mudança para outros protocolos
Definição de padrões: O formato de ativo do Metaplex tornou-se o padrão de passagem dentro do ecossistema Solana.
Análise de Dados de Negócios
utilizadores ativos mensais
Até novembro de 2024, o número de usuários ativos mensais da Metaplex atingiu 844,966, um novo recorde histórico, com um crescimento de 253% em relação ao ano anterior.
protocolo de ativos emitidos
Em novembro, o número total de tipos de ativos emitidos ultrapassou 1,44 milhão, atingindo um recorde histórico. Deste total, 94% eram tokens homogêneos e 6% eram NFTs.
protocolo receita
A receita do protocolo em novembro atingiu 3,3 milhões de dólares, também estabelecendo um novo recorde histórico.
A receita do Metaplex é de crescimento orgânico, sem depender de subsídios de tokens.
Background da equipe
O fundador Stephen Hess foi um dos primeiros colaboradores da Solana, participando do desenvolvimento de vários projetos importantes da Solana.
A equipe é reduzida a cerca de 10 pessoas (, mas a capacidade de entrega de produtos e a ambição são fortes.
Em 2022, obteve um investimento de 46 milhões de dólares de instituições como Multicoin e Jump, com uma avaliação de cerca de 450 milhões de dólares.
Em setembro de 2024, a Pantera Capital e outras instituições compraram uma grande quantidade de tokens MPLX da FTX.
![Ficando rico silenciosamente na onda de memes do Solana, o protocolo NFT Metaplex está subestimado?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-303c4ed8491d582f5cecbc716e2e6060.webp(
Análise do token MPLX
) Informação Básica
Quantidade total: 10 bilhões
Taxa de Circulação: 75,6%
Utilidade principal: votação de governança, recompra de protocolos
![No auge dos memes de Solana, o protocolo NFT Metaplex está subestimado?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ca888d028c835b96b23b757232743604.webp(
) Análise de Valoração
Em comparação com a Raydium, a avaliação da Metaplex é ligeiramente mais alta. No entanto, as diferenças na posição de mercado entre os dois são bastante grandes, servindo apenas como referência.
![Estar a enriquecer silenciosamente na onda de memes da Solana, o protocolo NFT Metaplex está subestimado?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d4c5f128d44bfb09a15b7a8809ac10da.webp(
) fatores potenciais de alta
Solana ecossistema aparece uma nova pista ativa
Lançar em uma plataforma de negociação maior para obter um prêmio de liquidez
Aumentar a cobrança pelos serviços
Riscos potenciais
A queda da onda de memes Solana levou a uma diminuição da receita
O modelo de receita é baseado principalmente em taxas únicas, faltando continuidade.
Resumo
Metaplex, como o protocolo base para todos os tipos de ativos no ecossistema Solana, é um beneficiário direto da onda Meme. Para os investidores que acreditam no ecossistema Solana, Metaplex merece atenção a longo prazo.
![Ficando rico silenciosamente na onda de memes do Solana, o protocolo NFT Metaplex está subestimado?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b6761627a22ec603f0cd623b463422a9.webp(
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
9 Curtidas
Recompensa
9
3
Repostar
Compartilhar
Comentário
0/400
YieldWhisperer
· 7h atrás
meh... mesmo padrão de crescimento que vimos com eos em 2018. vamos ver quanto tempo este ponzi dura
Ver originalResponder0
NotAFinancialAdvice
· 7h atrás
Quem ainda se lembra quando o sol estava a três blocos?
Ver originalResponder0
BrokenDAO
· 7h atrás
Parece um período próspero, mas na verdade esconde armadilhas de incentivo mal alinhadas. O SOL caiu novamente na ilusão otimista de governança.
Essencial para o ecossistema Solana: Análise abrangente do protocolo Metaplex e interpretação do valor de investimento do token MPLX
Infraestrutura chave do ecossistema Solana: Análise profunda do protocolo Metaplex
Introdução
Durante este ciclo de bull market, Solana é sem dúvida a blockchain L1 que mais se desenvolveu. Desde o número de endereços ativos até a receita de taxas, a participação da Solana no mercado L1 tem mostrado um crescimento explosivo:
A onda de memes é o principal motor por trás do rápido crescimento dos indicadores centrais da Solana. Além da Solana, projetos como a plataforma DEX Raydium também se beneficiaram enormemente da atividade de negociação de memes.
Este artigo irá focar em outro projeto que se beneficiou do aumento explosivo na emissão de ativos da Solana: Metaplex.
A posição de mercado e o modelo de negócios da Metaplex
Metaplex é um sistema de criação, venda e gestão de ativos digitais construído na blockchain Solana e que suporta SVM. Ele oferece ferramentas e padrões para desenvolvedores, criadores e empresas construírem aplicações descentralizadas, suportando diversos tipos de ativos criptográficos, incluindo NFT, FT, RWA, ativos de jogos e ativos DePIN.
Metaplex recentemente também expandiu seus negócios para áreas como indexação de dados e serviços de disponibilidade de dados, e espera-se que se torne um dos projetos de infraestrutura multifuncional mais importantes do ecossistema Solana.
Matriz de Produtos Principal
Core: novo padrão NFT de próxima geração, adotando "design de conta única", reduzindo significativamente os custos de cunhagem.
Bubblegum: utilizado para criar e gerir NFTs comprimidos (cNFT), permitindo a mintagem de NFTs em grande escala a baixo custo.
Metadata do Token: Adicionar metadados a ativos fungíveis e não fungíveis na Solana
Candy Machine: O programa de mintagem e emissão de NFT mais utilizado na Solana
Outros produtos: MPL-Hybrid, Fusion, Hydra, etc.
Aura: fornece serviços de rede de indexação descentralizada e disponibilidade de dados para Solana e SVM
modelo de negócio
Metaplex cobra pela prestação de serviços relacionados a ativos em cadeia. Embora o principal público-alvo sejam os projetistas na Solana, a maior parte da receita vem de pequenos projetos ou usuários individuais que utilizam esses projetos.
Em comparação com a cobrança por grandes projetos de colaboração, cobrar usuários descentralizados é um modelo de negócio melhor:
fosso
A principal vantagem competitiva do Metaplex vem de:
Alto custo de conversão: a profunda dependência dos usuários torna difícil a mudança para outros protocolos
Definição de padrões: O formato de ativo do Metaplex tornou-se o padrão de passagem dentro do ecossistema Solana.
Análise de Dados de Negócios
utilizadores ativos mensais
Até novembro de 2024, o número de usuários ativos mensais da Metaplex atingiu 844,966, um novo recorde histórico, com um crescimento de 253% em relação ao ano anterior.
protocolo de ativos emitidos
Em novembro, o número total de tipos de ativos emitidos ultrapassou 1,44 milhão, atingindo um recorde histórico. Deste total, 94% eram tokens homogêneos e 6% eram NFTs.
protocolo receita
A receita do protocolo em novembro atingiu 3,3 milhões de dólares, também estabelecendo um novo recorde histórico.
A receita do Metaplex é de crescimento orgânico, sem depender de subsídios de tokens.
Background da equipe
O fundador Stephen Hess foi um dos primeiros colaboradores da Solana, participando do desenvolvimento de vários projetos importantes da Solana.
A equipe é reduzida a cerca de 10 pessoas (, mas a capacidade de entrega de produtos e a ambição são fortes.
Em 2022, obteve um investimento de 46 milhões de dólares de instituições como Multicoin e Jump, com uma avaliação de cerca de 450 milhões de dólares.
Em setembro de 2024, a Pantera Capital e outras instituições compraram uma grande quantidade de tokens MPLX da FTX.
![Ficando rico silenciosamente na onda de memes do Solana, o protocolo NFT Metaplex está subestimado?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-303c4ed8491d582f5cecbc716e2e6060.webp(
Análise do token MPLX
) Informação Básica
![No auge dos memes de Solana, o protocolo NFT Metaplex está subestimado?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ca888d028c835b96b23b757232743604.webp(
) Análise de Valoração
Em comparação com a Raydium, a avaliação da Metaplex é ligeiramente mais alta. No entanto, as diferenças na posição de mercado entre os dois são bastante grandes, servindo apenas como referência.
![Estar a enriquecer silenciosamente na onda de memes da Solana, o protocolo NFT Metaplex está subestimado?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d4c5f128d44bfb09a15b7a8809ac10da.webp(
) fatores potenciais de alta
Riscos potenciais
Resumo
Metaplex, como o protocolo base para todos os tipos de ativos no ecossistema Solana, é um beneficiário direto da onda Meme. Para os investidores que acreditam no ecossistema Solana, Metaplex merece atenção a longo prazo.
![Ficando rico silenciosamente na onda de memes do Solana, o protocolo NFT Metaplex está subestimado?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b6761627a22ec603f0cd623b463422a9.webp(