A disputa entre Raydium e Pump Fun: será que o LaunchLab pode desencadear uma nova onda de enriquecimento?
No ecossistema Solana, a Raydium é uma das principais exchanges descentralizadas, enquanto a Pump Fun é a maior plataforma de incubação de projetos. Apesar de suas direções de negócios diferentes, as duas iniciaram recentemente uma intensa competição, tentando conquistar uma maior fatia de mercado e receita.
O estopim desta competição foi o lançamento da plataforma de negociação PumpSwap pela Pump Fun. Esta plataforma teve um volume de transações diário estável em cerca de 400 milhões de dólares, aproximando-se do volume diário de 600 milhões de dólares da Raydium. Mais notável ainda é que a Raydium revelou que, no mês passado, a Pump Fun contribuiu com até 41% da sua receita de criador de mercado automatizado (AMM). No entanto, com o lançamento do PumpSwap, o tráfego da Raydium diminuiu drasticamente, forçando-a a lançar o LaunchLab para "retomar a liderança da liquidez".
Então, qual é a diferença entre LaunchLab e Pump Fun? Quais projetos merecem destaque? Vamos explorar isso mais a fundo.
Visão Geral do LaunchLab
O LaunchLab lançado pela Raydium é essencialmente uma "ferramenta de emissão de tokens sem código e serviço de migração automática de liquidez", que oferece principalmente dois modos de uso:
Modo JustSendIt: Os usuários podem criar tokens com um único clique, com uma captação pré-definida de 85 SOL. Após o sucesso da captação, os fundos serão transferidos automaticamente para a pool AMM da Raydium e os tokens LP serão destruídos para garantir o bloqueio de liquidez.
Modo LaunchLab Pro: os usuários podem personalizar a quantidade total de tokens, com um valor mínimo de captação a partir de 30 SOL. Além disso, é possível definir a inclinação da curva de preços, condições de aquisição e se a distribuição de lucros AMM deve ser ativada (com um máximo de 10% de devolução de taxas de transação ao projeto).
Na estrutura de taxas, a Raydium cobra uma taxa básica de 1%. A distribuição dessas taxas é a seguinte: 50% vão para o "pool comunitário", 25% são usados para recomprar tokens $RAY, e 25% são destinados a construção de infraestrutura e fundos operacionais.
É importante notar que o LaunchLab permite que terceiros acessem seus serviços de backend para construir suas próprias interfaces front-end para emissão de tokens. O mais notável é o cook.meme, que é a primeira "plataforma de emissão de moedas meme" a usar o contrato LaunchLab, mas com uma experiência de usuário front-end própria. A plataforma destaca-se por não ter taxas, transações instantâneas e uma interface simples, atraindo vários desenvolvedores para experimentar; sua posição é semelhante à de uma versão replicada da interface do usuário do Pump Fun, mas a liquidez subjacente está vinculada ao Raydium.
A Raydium adota este modelo aberto, não apenas para atrair usuários, mas também para replicar o efeito de roda de conteúdo e ecossistema construído pela comunidade do Pump Fun na época.
Análise de Projetos-Chave
O lançamento do LaunchLab beneficia sem dúvida o token $RAY (25% das taxas são usadas para recompra). Após o anúncio do LaunchLab, o preço do $RAY subiu cerca de 8%. Se o LaunchLab conseguir manter o entusiasmo, a força de recompra do $RAY aumentará, e quando a demanda superar a oferta, as chances de aumento de preço também aumentarão.
O ciclo de vida da plataforma LaunchPad depende em grande medida de quantos projetos "Cão Dourado" ela consegue gerar. Quando a plataforma continua a apresentar efeitos de enriquecimento, os ativos dos usuários tendem a se concentrar nessa plataforma. Após a concentração dos ativos, a probabilidade de nascerem "Cães Dourados" também aumentará, formando assim um efeito de roda positiva.
No entanto, é lamentável que, nas 24 horas após o lançamento do LaunchLab, apenas o token $TIME teve uma capitalização de mercado superior a 1 milhão de dólares. Outros tokens como $ARUA e $Gaydium, embora tenham visto suas capitalizações de mercado disparar no início do lançamento, acabaram sendo determinados apenas por um único token de alta capitalização.
Aqui estão alguns projetos que merecem atenção:
$TIME
Capitalização de mercado atual: 600 mil dólares
Maior capitalização de mercado: 8,5 milhões de dólares
Volume de negociação em 24 horas: 30,2 milhões de dólares
Número de detentores de moeda: 7.600
$ARUA: Token emitido pela Raydium, embora tenha sido implantado antes do $TIME, foi lançado mais tarde.
$Gaydium: Além do trocadilho, os desenvolvedores do Raydium colocaram brevemente o endereço do contrato de $Gaydium no GitHub do Raydium, mas menos de uma hora depois, foi removido, e essa ação causou uma queda acentuada no preço do token.
Conclusão
Embora o LaunchLab lançado pela Raydium pareça ser uma "retaliação tardia", seu design geral já fez uma resposta sistemática às vantagens do Pump Fun. O LaunchLab não só oferece um modelo de emissão de tokens personalizável, mas também expandiu seu ecossistema através de uma estratégia de front-end aberto representada pelo cook.meme, com o objetivo de trazer de volta o tráfego, as taxas de transação e a popularidade do mercado para o ecossistema da Raydium.
No entanto, se o LaunchLab realmente conseguirá criar um efeito de enriquecimento e se poderá reativar uma nova onda de hype em torno das moedas meme, ainda depende de três fatores principais:
Se é possível incubar projetos suficientemente fortes para se tornarem populares;
As taxas e o design de liquidez são amigáveis para usuários comuns?
O ecossistema consegue reunir rapidamente ferramentas front-end e formar efeitos de rede.
Atualmente, parece que esses três elementos ainda precisam ser fortalecidos. No entanto, considerando que o LaunchLab foi lançado há menos de um mês, é cedo demais para declarar o fracasso dessa plataforma. O mercado de criptomoedas é volátil e talvez a próxima moeda meme com um retorno de cem vezes nasça na plataforma LaunchLab. Vamos aguardar para ver como essa competição dentro do ecossistema Solana se desenrolará e que surpresas o mercado trará.
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PriceOracleFairy
· 8h atrás
as ineficiências de mercado vão brrrr... a dinâmica de liquidez do pumpswap parece deliciosa neste momento, não vou mentir
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GweiTooHigh
· 8h atrás
entrar numa posição entrar numa posição aproveitando que ainda é cedo
Raydium lança o desafio LaunchLab Pump Fun, poderá desencadear uma nova onda de enriquecimento?
A disputa entre Raydium e Pump Fun: será que o LaunchLab pode desencadear uma nova onda de enriquecimento?
No ecossistema Solana, a Raydium é uma das principais exchanges descentralizadas, enquanto a Pump Fun é a maior plataforma de incubação de projetos. Apesar de suas direções de negócios diferentes, as duas iniciaram recentemente uma intensa competição, tentando conquistar uma maior fatia de mercado e receita.
O estopim desta competição foi o lançamento da plataforma de negociação PumpSwap pela Pump Fun. Esta plataforma teve um volume de transações diário estável em cerca de 400 milhões de dólares, aproximando-se do volume diário de 600 milhões de dólares da Raydium. Mais notável ainda é que a Raydium revelou que, no mês passado, a Pump Fun contribuiu com até 41% da sua receita de criador de mercado automatizado (AMM). No entanto, com o lançamento do PumpSwap, o tráfego da Raydium diminuiu drasticamente, forçando-a a lançar o LaunchLab para "retomar a liderança da liquidez".
Então, qual é a diferença entre LaunchLab e Pump Fun? Quais projetos merecem destaque? Vamos explorar isso mais a fundo.
Visão Geral do LaunchLab
O LaunchLab lançado pela Raydium é essencialmente uma "ferramenta de emissão de tokens sem código e serviço de migração automática de liquidez", que oferece principalmente dois modos de uso:
Modo JustSendIt: Os usuários podem criar tokens com um único clique, com uma captação pré-definida de 85 SOL. Após o sucesso da captação, os fundos serão transferidos automaticamente para a pool AMM da Raydium e os tokens LP serão destruídos para garantir o bloqueio de liquidez.
Modo LaunchLab Pro: os usuários podem personalizar a quantidade total de tokens, com um valor mínimo de captação a partir de 30 SOL. Além disso, é possível definir a inclinação da curva de preços, condições de aquisição e se a distribuição de lucros AMM deve ser ativada (com um máximo de 10% de devolução de taxas de transação ao projeto).
Na estrutura de taxas, a Raydium cobra uma taxa básica de 1%. A distribuição dessas taxas é a seguinte: 50% vão para o "pool comunitário", 25% são usados para recomprar tokens $RAY, e 25% são destinados a construção de infraestrutura e fundos operacionais.
É importante notar que o LaunchLab permite que terceiros acessem seus serviços de backend para construir suas próprias interfaces front-end para emissão de tokens. O mais notável é o cook.meme, que é a primeira "plataforma de emissão de moedas meme" a usar o contrato LaunchLab, mas com uma experiência de usuário front-end própria. A plataforma destaca-se por não ter taxas, transações instantâneas e uma interface simples, atraindo vários desenvolvedores para experimentar; sua posição é semelhante à de uma versão replicada da interface do usuário do Pump Fun, mas a liquidez subjacente está vinculada ao Raydium.
A Raydium adota este modelo aberto, não apenas para atrair usuários, mas também para replicar o efeito de roda de conteúdo e ecossistema construído pela comunidade do Pump Fun na época.
Análise de Projetos-Chave
O lançamento do LaunchLab beneficia sem dúvida o token $RAY (25% das taxas são usadas para recompra). Após o anúncio do LaunchLab, o preço do $RAY subiu cerca de 8%. Se o LaunchLab conseguir manter o entusiasmo, a força de recompra do $RAY aumentará, e quando a demanda superar a oferta, as chances de aumento de preço também aumentarão.
O ciclo de vida da plataforma LaunchPad depende em grande medida de quantos projetos "Cão Dourado" ela consegue gerar. Quando a plataforma continua a apresentar efeitos de enriquecimento, os ativos dos usuários tendem a se concentrar nessa plataforma. Após a concentração dos ativos, a probabilidade de nascerem "Cães Dourados" também aumentará, formando assim um efeito de roda positiva.
No entanto, é lamentável que, nas 24 horas após o lançamento do LaunchLab, apenas o token $TIME teve uma capitalização de mercado superior a 1 milhão de dólares. Outros tokens como $ARUA e $Gaydium, embora tenham visto suas capitalizações de mercado disparar no início do lançamento, acabaram sendo determinados apenas por um único token de alta capitalização.
Aqui estão alguns projetos que merecem atenção:
$TIME
$ARUA: Token emitido pela Raydium, embora tenha sido implantado antes do $TIME, foi lançado mais tarde.
$Gaydium: Além do trocadilho, os desenvolvedores do Raydium colocaram brevemente o endereço do contrato de $Gaydium no GitHub do Raydium, mas menos de uma hora depois, foi removido, e essa ação causou uma queda acentuada no preço do token.
Conclusão
Embora o LaunchLab lançado pela Raydium pareça ser uma "retaliação tardia", seu design geral já fez uma resposta sistemática às vantagens do Pump Fun. O LaunchLab não só oferece um modelo de emissão de tokens personalizável, mas também expandiu seu ecossistema através de uma estratégia de front-end aberto representada pelo cook.meme, com o objetivo de trazer de volta o tráfego, as taxas de transação e a popularidade do mercado para o ecossistema da Raydium.
No entanto, se o LaunchLab realmente conseguirá criar um efeito de enriquecimento e se poderá reativar uma nova onda de hype em torno das moedas meme, ainda depende de três fatores principais:
Atualmente, parece que esses três elementos ainda precisam ser fortalecidos. No entanto, considerando que o LaunchLab foi lançado há menos de um mês, é cedo demais para declarar o fracasso dessa plataforma. O mercado de criptomoedas é volátil e talvez a próxima moeda meme com um retorno de cem vezes nasça na plataforma LaunchLab. Vamos aguardar para ver como essa competição dentro do ecossistema Solana se desenrolará e que surpresas o mercado trará.