Dilema financeiro: Encontrar novas opções de rendimento estável
Nos últimos anos, encontrar produtos de investimento adequados tornou-se cada vez mais desafiador. As taxas de juros dos bancos continuam a cair, os rendimentos dos títulos do governo e dos fundos monetários têm dificuldade em superar a inflação, e os produtos de investimento em seguros também estão silenciosamente reduzindo os rendimentos. Para os investidores que desejam aumentar seu patrimônio, a busca repetida em vários aplicativos de investimento, apenas para ver taxas de rendimento baixas em torno de 1%, é compreensivelmente frustrante.
Parece que estamos em uma era sem precedentes de diversidade de produtos financeiros, mas as maneiras de investir de forma estável se tornam cada vez mais escassas. Nesse contexto, as formas de investimento que antes eram limitadas ao círculo das criptomoedas, especialmente os investimentos em cadeia baseados em stablecoins, começaram a atrair a atenção de mais pessoas.
Por que vale a pena prestar atenção na gestão de ativos com stablecoins?
As stablecoins são ativos digitais atrelados a moedas fiduciárias, que não apresentam a volatilidade de preços do Bitcoin, e desempenham mais a função de "dinheiro digital". A gestão de stablecoins refere-se ao ato de os usuários emprestarem, garantirem ou investirem em protocolos os stablecoins ociosos em plataformas de blockchain ou centralizadas, a fim de obter um rendimento anual correspondente.
A lógica deste tipo de investimento não é complexa, assemelha-se ao banco que utiliza depósitos para conceder empréstimos e obter um spread de juros. A diferença é que, no mundo blockchain, esse "spread" é mais transparente e a distribuição de rendimentos é mais justa. Atualmente, os produtos de investimento em stablecoins mais comuns podem ser divididos nas seguintes categorias: empréstimos, staking, mineração de liquidez e rendimento fixo.
Os dados do primeiro semestre deste ano mostram que as taxas de juros anuais nos principais protocolos de empréstimo DeFi (, que utilizam USDT/USDC, variam na maioria das vezes entre 2,5% e 4%. Algumas plataformas DeFi oferecem um rendimento total anual que pode ultrapassar 8% por meio de mineração de liquidez ou mecanismos de recompensa, mas isso geralmente vem acompanhado de maior volatilidade e requisitos de bloqueio. Em comparação, produtos de rendimento fixo, embora não tenham a maior taxa de retorno, apresentam uma tendência de crescimento estável, podendo chegar a cerca de 5%. Devido à sua estabilidade nos rendimentos e ao baixo nível de entrada, esses produtos tornaram-se a escolha preferida de muitos usuários para gestão de ativos on-chain.
Mais importante ainda, a flexibilidade e a experiência de uso desses produtos estão sendo rapidamente otimizadas. Os usuários precisam apenas deter stablecoins, escolher a plataforma e o tipo de produto, e podem fazer a subscrição com um clique. Algumas plataformas também suportam depósitos e retiradas a qualquer momento, com juros calculados por dia. Esse modo de operação é tão conveniente quanto o Yu'ebao, ao mesmo tempo que oferece juros próximos aos dos títulos do governo dos EUA; é tão estável quanto depósitos a prazo, mas sem penalizações por resgates antecipados. Essa experiência de "estabilidade com flexibilidade" é exatamente o que muitos usuários consideram o estado ideal para a gestão de suas finanças.
Vantagens da gestão de património em stablecoins
Em comparação com os produtos de rendimento fixo do mercado financeiro tradicional, os produtos de investimento em stablecoins têm as seguintes vantagens:
Taxa de retorno mais elevada: normalmente superior à de depósitos bancários e fundos de moeda.
Mecanismo de resgate flexível: a maioria suporta depósitos e retiradas a qualquer momento, com juros calculados diariamente, sem necessidade de bloqueio ou definição de período de rendimento.
Alta transparência: a maioria das plataformas divulga a origem dos lucros, explicações sobre riscos e o fluxo de fundos, e algumas até validam a segurança dos fundos em tempo real através de dados on-chain.
Distribuição razoável de lucros: a plataforma não "come a diferença de juros", mas distribui proporcionalmente os reais lucros de empréstimos ou intermediações aos investidores.
Fontes de rendimento de investimentos em stablecoins
Os rendimentos da gestão de stablecoins provêm principalmente de três fontes:
Juros de empréstimo on-chain: a plataforma empresta as stablecoins bloqueadas pelos usuários a outros usuários para obter rendimento.
Recompensas de staking ou rendimento de nós: especialmente em produtos do tipo Staking.
Participação na distribuição de lucros de estratégias de opções ou camadas de rendimento.
Para os utilizadores, desde que a estrutura dos produtos da plataforma seja pública e transparente, e a custódia dos ativos seja segura, estes podem ser considerados como "produtos de rendimento fixo" em blockchain.
Tendências de Desenvolvimento de Finanças em Stablecoins
Atualmente, o número de endereços ativos em stablecoins na blockchain continua a crescer. Embora não haja estatísticas claras sobre o número de usuários que participam de produtos de investimento em stablecoins, a partir do volume de atividades na blockchain e do fluxo de capital, seu tamanho está se expandindo rapidamente. Especialmente em regiões como o Sudeste Asiático, América Latina e Oriente Médio, onde a moeda local é instável e a cobertura do sistema financeiro é insuficiente, as stablecoins tornaram-se um meio importante para os residentes evitarem a desvalorização da moeda local e obterem retornos em ativos em dólares.
É importante notar que o capital institucional também está a entrar continuamente neste setor. Companhias de seguros, escritórios de famílias, fundos, entre outros, já incluíram a gestão de stablecoins nas ferramentas de gestão de liquidez, como parte da pool de ativos em dólares. Esta tendência leva as plataformas a atualizarem continuamente os níveis de controle de risco, transparência e conformidade, proporcionando aos usuários individuais um ambiente de produtos e uma experiência de serviço mais madura.
Aviso de risco
Apesar das muitas vantagens da gestão de ativos em stablecoins, a identificação de riscos continua a ser crucial como um campo emergente:
Algumas stablecoins podem apresentar risco de desanexação devido a problemas com mecanismos de liquidação, gestão de ativos de ancoragem, entre outros.
A auditoria de contratos inteligentes, medidas de segurança e outros fatores podem afetar a segurança dos fundos.
A incerteza das políticas regulatórias pode afetar a conformidade e a sustentabilidade dos produtos.
Portanto, para os utilizadores comuns, é aconselhável escolher plataformas de topo ou produtos de instituições que estejam sob regulamentação, dando prioridade a métodos de investimento em stablecoins com uma estrutura de rendimento clara e que suportem resgates flexíveis. Deve-se manter uma atitude prudente em relação a produtos com um rendimento anual superior a 10%, evitando a busca cega por altos rendimentos. A solidez, a transparência e a conformidade devem ser os pré-requisitos para uma participação a longo prazo.
Conclusão
Num ambiente de baixas taxas de juro, a gestão de património em stablecoins oferece aos investidores uma nova opção de investimento estável. Embora possa não levar à riqueza instantânea, pode tornar-se uma das fontes de rendimento mais estáveis na alocação de ativos. É mais como uma peça do quebra-cabeça financeiro de "ativos de dinheiro digital", com rendimentos superiores aos depósitos à vista e menor volatilidade do que as ações, sendo adequada para quem procura retornos certos em ambientes incertos.
Com o aprimoramento gradual dos quadros regulatórios para stablecoins em várias regiões do mundo, os usuários terão mais produtos seguros, em conformidade e com rendimentos transparentes para escolher. Neste tempo de incertezas, a gestão de stablecoins oferece aos investidores uma "conta de poupança cripto" transparente e segura, com uma taxa de rendimento anual próxima de 5%, ajudando as pessoas a encontrar retornos relativamente estáveis em tempos de turbulência.
![OKG Research: As taxas de juros dos bancos não superam a inflação? Os rendimentos de investimentos em blockchain facilmente ultrapassam os 5%])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-30a1cb06120401126da96e34c0224476.webp(
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LucidSleepwalker
· 10h atrás
Tudo se baseia em dados. Falar da vida é só ocupar espaço sem ganhos.
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ContractTester
· 15h atrás
É impressionante, até o investimento em usdt está a render 5 pontos.
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OnChainDetective
· 15h atrás
O monitoramento do backend por 4 horas revelou que a movimentação de moeda estável do endereço dos grandes investidores está anormalmente ativa. Alguém está armando uma armadilha nos bastidores? Acordem, fren!
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AirdropDreamBreaker
· 15h atrás
Que investimento é esse? Um mês não vale um dia a carregar tijolos.
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MEV_Whisperer
· 15h atrás
O bônus já acabou, agora é que sei que devo ficar de olho na moeda estável.
moeda estável理财:5%年化收益的新选择
Dilema financeiro: Encontrar novas opções de rendimento estável
Nos últimos anos, encontrar produtos de investimento adequados tornou-se cada vez mais desafiador. As taxas de juros dos bancos continuam a cair, os rendimentos dos títulos do governo e dos fundos monetários têm dificuldade em superar a inflação, e os produtos de investimento em seguros também estão silenciosamente reduzindo os rendimentos. Para os investidores que desejam aumentar seu patrimônio, a busca repetida em vários aplicativos de investimento, apenas para ver taxas de rendimento baixas em torno de 1%, é compreensivelmente frustrante.
Parece que estamos em uma era sem precedentes de diversidade de produtos financeiros, mas as maneiras de investir de forma estável se tornam cada vez mais escassas. Nesse contexto, as formas de investimento que antes eram limitadas ao círculo das criptomoedas, especialmente os investimentos em cadeia baseados em stablecoins, começaram a atrair a atenção de mais pessoas.
Por que vale a pena prestar atenção na gestão de ativos com stablecoins?
As stablecoins são ativos digitais atrelados a moedas fiduciárias, que não apresentam a volatilidade de preços do Bitcoin, e desempenham mais a função de "dinheiro digital". A gestão de stablecoins refere-se ao ato de os usuários emprestarem, garantirem ou investirem em protocolos os stablecoins ociosos em plataformas de blockchain ou centralizadas, a fim de obter um rendimento anual correspondente.
A lógica deste tipo de investimento não é complexa, assemelha-se ao banco que utiliza depósitos para conceder empréstimos e obter um spread de juros. A diferença é que, no mundo blockchain, esse "spread" é mais transparente e a distribuição de rendimentos é mais justa. Atualmente, os produtos de investimento em stablecoins mais comuns podem ser divididos nas seguintes categorias: empréstimos, staking, mineração de liquidez e rendimento fixo.
Os dados do primeiro semestre deste ano mostram que as taxas de juros anuais nos principais protocolos de empréstimo DeFi (, que utilizam USDT/USDC, variam na maioria das vezes entre 2,5% e 4%. Algumas plataformas DeFi oferecem um rendimento total anual que pode ultrapassar 8% por meio de mineração de liquidez ou mecanismos de recompensa, mas isso geralmente vem acompanhado de maior volatilidade e requisitos de bloqueio. Em comparação, produtos de rendimento fixo, embora não tenham a maior taxa de retorno, apresentam uma tendência de crescimento estável, podendo chegar a cerca de 5%. Devido à sua estabilidade nos rendimentos e ao baixo nível de entrada, esses produtos tornaram-se a escolha preferida de muitos usuários para gestão de ativos on-chain.
Mais importante ainda, a flexibilidade e a experiência de uso desses produtos estão sendo rapidamente otimizadas. Os usuários precisam apenas deter stablecoins, escolher a plataforma e o tipo de produto, e podem fazer a subscrição com um clique. Algumas plataformas também suportam depósitos e retiradas a qualquer momento, com juros calculados por dia. Esse modo de operação é tão conveniente quanto o Yu'ebao, ao mesmo tempo que oferece juros próximos aos dos títulos do governo dos EUA; é tão estável quanto depósitos a prazo, mas sem penalizações por resgates antecipados. Essa experiência de "estabilidade com flexibilidade" é exatamente o que muitos usuários consideram o estado ideal para a gestão de suas finanças.
Vantagens da gestão de património em stablecoins
Em comparação com os produtos de rendimento fixo do mercado financeiro tradicional, os produtos de investimento em stablecoins têm as seguintes vantagens:
Fontes de rendimento de investimentos em stablecoins
Os rendimentos da gestão de stablecoins provêm principalmente de três fontes:
Para os utilizadores, desde que a estrutura dos produtos da plataforma seja pública e transparente, e a custódia dos ativos seja segura, estes podem ser considerados como "produtos de rendimento fixo" em blockchain.
Tendências de Desenvolvimento de Finanças em Stablecoins
Atualmente, o número de endereços ativos em stablecoins na blockchain continua a crescer. Embora não haja estatísticas claras sobre o número de usuários que participam de produtos de investimento em stablecoins, a partir do volume de atividades na blockchain e do fluxo de capital, seu tamanho está se expandindo rapidamente. Especialmente em regiões como o Sudeste Asiático, América Latina e Oriente Médio, onde a moeda local é instável e a cobertura do sistema financeiro é insuficiente, as stablecoins tornaram-se um meio importante para os residentes evitarem a desvalorização da moeda local e obterem retornos em ativos em dólares.
É importante notar que o capital institucional também está a entrar continuamente neste setor. Companhias de seguros, escritórios de famílias, fundos, entre outros, já incluíram a gestão de stablecoins nas ferramentas de gestão de liquidez, como parte da pool de ativos em dólares. Esta tendência leva as plataformas a atualizarem continuamente os níveis de controle de risco, transparência e conformidade, proporcionando aos usuários individuais um ambiente de produtos e uma experiência de serviço mais madura.
Aviso de risco
Apesar das muitas vantagens da gestão de ativos em stablecoins, a identificação de riscos continua a ser crucial como um campo emergente:
Portanto, para os utilizadores comuns, é aconselhável escolher plataformas de topo ou produtos de instituições que estejam sob regulamentação, dando prioridade a métodos de investimento em stablecoins com uma estrutura de rendimento clara e que suportem resgates flexíveis. Deve-se manter uma atitude prudente em relação a produtos com um rendimento anual superior a 10%, evitando a busca cega por altos rendimentos. A solidez, a transparência e a conformidade devem ser os pré-requisitos para uma participação a longo prazo.
Conclusão
Num ambiente de baixas taxas de juro, a gestão de património em stablecoins oferece aos investidores uma nova opção de investimento estável. Embora possa não levar à riqueza instantânea, pode tornar-se uma das fontes de rendimento mais estáveis na alocação de ativos. É mais como uma peça do quebra-cabeça financeiro de "ativos de dinheiro digital", com rendimentos superiores aos depósitos à vista e menor volatilidade do que as ações, sendo adequada para quem procura retornos certos em ambientes incertos.
Com o aprimoramento gradual dos quadros regulatórios para stablecoins em várias regiões do mundo, os usuários terão mais produtos seguros, em conformidade e com rendimentos transparentes para escolher. Neste tempo de incertezas, a gestão de stablecoins oferece aos investidores uma "conta de poupança cripto" transparente e segura, com uma taxa de rendimento anual próxima de 5%, ajudando as pessoas a encontrar retornos relativamente estáveis em tempos de turbulência.
![OKG Research: As taxas de juros dos bancos não superam a inflação? Os rendimentos de investimentos em blockchain facilmente ultrapassam os 5%])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-30a1cb06120401126da96e34c0224476.webp(